Προειδοποιήσεις για την επόμενη παγκόσμια οικονομική κρίση

Οι επικεφαλής πολλών από τις μεγαλύτερες τράπεζες παγκοσμίως ανησυχούν ότι η επόμενη κρίση του χρηματοπιστωτικού τομέα μπορεί να προέλθει από την αυξανόμενη γεωπολιτική αβεβαιότητα, η οποία θα μπορούσε να πλήξει τις χρηματοπιστωτικές αγορές.

Ταυτόχρονα, αντιδρούν στις προσπάθειες για μεγαλύτερη εποπτεία και ανησυχούν για την πορεία των επιτοκίων δανεισμού.

Ενώ οι οικονομίες έχουν ωφεληθεί από την ειρήνη και την παγκοσμιοποίηση, σήμερα «δεν ξέρουμε πώς μοιάζει ένας κόσμος σε αποπαγκοσμιοποίηση», είπε ο Γκρίφιν.

Το έναυσμα για την επόμενη παγκόσμια οικονομική κρίση είναι πιθανό να προέλθει από τον γεωπολιτικό ή πολιτικό χώρο, δήλωσε ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Morgan Stanley, Τζέιμς Γκόρμαν, ο οποίος μίλησε μαζί με άλλους κορυφαίους παράγοντες μεγάλων τραπεζών στη Σύνοδο Κορυφής Επενδύσεων «Global Financial Leaders» που διοργανώθηκε από τη Νομισματική Αρχή του Χονγκ Κονγκ.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Deutsche Bank Κρίστιαν Ζέβινγκ εκτιμά ότι οι αγορές ήταν σε μεγάλο βαθμό ανθεκτικές απέναντι στα παγκόσμια γεγονότα, αλλά ανησυχεί ότι αυτό θα μπορούσε να αλλάξει.

«Ο μεγαλύτερος φόβος μου είναι ότι μπορεί να υπάρξει μια ακόμη γεωπολιτική κλιμάκωση – και αυτό μπορεί να συμβεί αρκετά γρήγορα – και πως οι αγορές κάποια στιγμή θα εγκαταλείψουν την ηρεμία και μετά θα υπάρξει συμβάν στην αγορά», είπε ο Ζέβινγκ.

Κορυφαίοι παράγοντες μεγάλων τραπεζών στη Σύνοδο Κορυφής Επενδύσεων «Global Financial Leaders» που διοργανώθηκε από τη Νομισματική Αρχή του Χονγκ Κονγκ

Αβεβαιότητες

Η σύνοδος έγινε την ώρα που η εκτυλισσόμενη σύγκρουση Ισραήλ και Χαμάς στη Γάζα προσθέτει αβεβαιότητα στις παγκόσμιες οικονομικές προοπτικές ενώ ο πόλεμος Ρωσίας και Ουκρανίας συνεχίζεται και η κόντρα Κίνας και ΗΠΑ δεν επιτρέπει συνεργασία μεταξύ των υπερδυνάμεων.

Σε μια από τις μεγαλύτερες συγκεντρώσεις των ηγετών του τραπεζικού κλάδου, ειδικά από τότε που ξέσπασε ο πόλεμος Ισραήλ και Χαμάς τον περασμένο μήνα, το κλίμα στη σύνοδο ήταν αρκετά βαρύ καθώς οι επικεφαλής τραπεζών και επενδυτικών ομίλων αντάλλασσαν παρατηρήσεις και φόβους.

Η εκδήλωση, που διοργανώθηκε από τη Νομισματική Αρχή (κεντρική τράπεζα) του Χονγκ Κονγκ, είχε στόχο να διερευνήσει το θέμα «Ζώντας με την πολυπλοκότητα».

Οσον αφορά τα επιτόκια, ο επικεφαλής επενδύσεων της Bridgewater Associates, Μπομπ Πρινς, προειδοποίησε ότι οι αγορές δεν έχουν προεξοφλήσει το πόσο θα διαρκέσει η σύσφιγξη των επιτοκίων στις ΗΠΑ και την Ευρώπη με στόχο την καταπολέμηση του πληθωρισμού.

Ο ιδρυτής της Citadel, Κεν Γκρίφιν, δήλωσε από την πλευρά του ότι υπάρχει ήδη κίνδυνος για αναζωπύρωση στις τιμές.

Η αποπαγκοσμιοποίηση έχει αλλάξει πολλά, είπε ο Γκρίφιν, προτρέποντας τους παρευρισκομένους να μην εγκαταλείψουν τις επενδύσεις στην Κίνα.

Ενώ οι οικονομίες έχουν ωφεληθεί από την ειρήνη και την παγκοσμιοποίηση, σήμερα «δεν ξέρουμε πώς μοιάζει ένας κόσμος σε αποπαγκοσμιοποίηση», είπε ο Γκρίφιν.

Η αβεβαιότητα αυτή περιλαμβάνει επίσης το πόσο θα αυξηθεί συστημικά και ο πληθωρισμός, είπε.

Αναφορικά με την εποπτεία, ο διευθύνων σύμβουλος της Goldman Sachs Ντέιβιντ Σάλομον ανέφερε σε ξεχωριστό πάνελ ότι «ενώ θέλουμε το σύστημα να είναι ασφαλές και υγιές, όταν κοίταξα αυτούς τους (νέους πιο αυστηρούς) κανόνες διαπίστωσα πως (αυτό) είναι πολύ μακριά».

«Εάν εφαρμοστεί, ο τρόπος, οι πιο αυστηροί κανόνες που περιγράφονται, αυτό θα αποτελέσει σημαντική πρόσθετη οικονομική αυστηροποίηση του συστήματος τη στιγμή που δεν νομίζω ότι αυτό είναι προς το συμφέρον των οικονομικών δραστηριοτήτων και της ανάπτυξης», πρόσθεσε.

Αυστηρότερη εποπτεία

Στις ΗΠΑ, η ρυθμιστική Αρχή των τραπεζών έχει ανακοινώσει σαρωτικές προτάσεις για την επιβολή αυστηρότερων κανόνων επάρκειας κεφαλαίων για τις μεγάλες τράπεζες έπειτα από φυγή καταθέσεων και χρεοκοπίες σε μικρότερες τράπεζες νωρίτερα φέτος.

«Σίγουρα πιστεύω ότι οι κινήσεις ορισμένων ρυθμιστικών Αρχών αυτή τη στιγμή (…) για τα κεφάλαια είναι άστοχες.

Θα πρέπει να επικεντρωθούν σε άλλα ζητήματα», δήλωσε ο πρόεδρος του Ομίλου UBS Κολμ Κέλεχερ, χωρίς πάντως να προσδιορίσει σε ποιες ρυθμιστικές Αρχές αναφέρεται.

«Ο στόχος της πολιτικής (αυστηρότερης εποπτείας) είναι να περιοριστεί το μέγεθος των μεγάλων τραπεζών», δήλωσε ο Γκόρμαν της Morgan Stanley.

Premium έκδοση «ΤΑ ΝΕΑ»