Ανταλλαγή των ομολόγων που λήγουν ως το 2020 με νέα 30ετή ομόλογα προτείνουν οι τραπεζίτες
Το Διεθνές Χρηματοπιστωτικό Ινστιτούτο (IIF), που εκπροσωπεί πάνω από 400 τράπεζες ανά τον κόσμο, έχει προτείνει την ανταλλαγή ελληνικών ομολόγων που λήγουν μέχρι τα τέλη του 2019 με νέα 30ετή ομόλογα, πρόταση που σημαίνει ότι οι ιδιωτικός τομέας θα συνεισφέρει 17 δισ. ευρώ στο νέο πακέτο στήριξης της Ελλάδας, ανέφερε την Πέμπτη έγγραφο στο οποίο είχε πρόσβαση το Reuters.
Το Διεθνές Χρηματοπιστωτικό Ινστιτούτο (IIF), που εκπροσωπεί πάνω από 400 τράπεζες ανά τον κόσμο, έχει προτείνει την ανταλλαγή ελληνικών ομολόγων που λήγουν μέχρι τα τέλη του 2019 με νέα 30ετή ομόλογα, πρόταση που σημαίνει ότι οι ιδιωτικός τομέας θα συνεισφέρει 17 δισ. ευρώ στο νέο πακέτο στήριξης της Ελλάδας, σύμφωνα με έγγραφο που περιήλθε στην κατοχή του Reuters.
Σύμφωνα με όσα δηλώνουν ευρωπαϊκές κυβερνητικές και τραπεζικές πηγές, η αποδοχή αυτή της πρότασης σημαίνει ότι οι τράπεζες θα πρέπει να διαγράψουν την αξία του 20% των ελληνικών ομολόγων που κατέχουν στα χαρτοφυλάκια τους.
Το ακριβές ποσό θα προκύψει από την έκβαση των διαβουλεύσεων στη Σύνοδο Κορυφής.
Η πρόταση του IIF είναι μία από τις πολλές που εξετάζουν οι ηγέτες της Ευρωζώνης στη σύνοδο κορυφής που βρίσκεται σε εξέλιξη αυτή τη στιγμή στις Βρυξέλλες, προκειμένου να καταλήξουν σε μια λύση για την χρηματοδότηση της Ελλάδας, πέραν του πακέτου των 110 δισ. ευρώ που συμφωνήθηκε με την ΕΕ και το ΔΝΤ πέρυσι.
Το έγγραφο με ημερομηνία 20 Ιουλίου, ανέφερε ότι οι ανάγκες χρηματοδότησης της Ελλάδας μέχρι τα μέσα του 2014 ανέρχονται σε 173 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα 28 δισ. θα προέλθουν από το ελληνικό πρόγραμμα αποκρατικοποιήσεων και τα υπόλοιπα 57 δισ. από το πρώτο πακέτο βοήθειας.
Έτσι, η ευρωζώνη, το ΔΝΤ και ο ιδιωτικός τομέας θα χρειαστεί να συνεισφέρουν τα υπόλοιπα 88 δισ. ευρώ.
Βάσει της πρότασης του IIF και με την υπόθεση ότι η συμμετοχή θα φτάσει στο 90%, η ανταλλαγή των ομολόγων με νέα 30ετούς διάρκειας θα μπορούσε να αφορά ομόλογα αξίας 135 δισ. ευρώ, αυξάνοντας την μέσο χρόνο λήξης των ομολόγων στα 19,78 έτη από τα 6,87 σήμερα.
Η πρόταση του IIF προβλέπει άμεση ανταλλαγή ομολόγων αξίας 45 δισ. ευρώ σε τιμή par (στο ακέραιο), ανταλλαγή ομολόγων άλλων 45 δισ. με έκπτωση 10% και ανταλλαγή επιπλέον ομολόγων όταν αυτά λήξουν, αξίας 45 δισ. ευρώ.
Η ανταλλαγή ομολόγων θα συνδυαστεί με επαναγορά χρέους, όπου η ευρωζώνη, το ΔNT και πιθανόν και τρίτες χώρες με πλεονάσματα θα συνεισφέρουν 30 δισ. ευρώ.
«Η παράταση της διάρκειας των υφιστάμενων ομολόγων προτείνεται να γίνει με αντάλλαγμα πιστωτικές εξασφαλίσεις από τους δημόσιους φορείς, όπου το συνολικό κεφάλαιο των νέων ομολόγων που θα ανταλλαγούν ή θα δεσμευθούν στο πλαίσιο της πρότασης θα έχει την εγγύηση ομολόγων αξιολόγησης AAA με μηδενικό τοκομερίδιο», ανέφερε το έγγραφο.
Η Κομισιόν υπολογίζει τις εξασφαλίσεις στα 30,4 δισ. ευρώ, με άλλα 5 δισ. να προέρχονται από την συμμετοχή της ευρωζώνης στην επαναγορά χρέους.
Αυτό σημαίνει ότι η καθαρή συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα θα αγγίξει τα 17 δισ. ευρώ περίπου, με τα 71 δισ. να προέρχονται από την ευρωζώνη και το ΔΝΤ, σύμφωνα με το έγγραφο.
«Αυτή η επιλογή οδηγεί σχεδόν βέβαια την Ελλάδα στην «επιλεκτική χρεοκοπία» και γι’ αυτό το λόγο θα απαιτεί έναν μηχανισμό που θα διασφαλίζει πρόσβαση των ελληνικών τραπεζών στις πράξεις αναχρηματοδότησης του ευρωσυστήματος», ανέφερε το έγγραφο.
Το κόστος ενός τέτοιου μηχανισμού θα ανέρχεται μάλλον στα 25 με 35 δισ. ευρώ, αλλά θα χρειαστεί μόνο για το διάστημα που η χώρα θα παραμείνει στην βαθμίδα της «επιλεκτικής χρεοκοπίας».
Το συνολικό ποσό για την κεφαλαιακή ενίσχυση των ελληνικών τραπεζών εκτιμάται στα 25 δισ. ευρώ, σύμφωνα με το έγγραφο, υπερβαίνονται κατά 15 δισ. τα κεφάλαια του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, που έχει ήδη συσταθεί σε περίπτωση που παραστεί ανάγκη ενίσχυσης των τραπεζών.
Στην τελευταία έκθεση του ΔΝΤ προτείνεται η αύξηση των κεφαλαίων στα 19,5 δισ. ευρώ έως το τέλος του 2011.
![Άκρως Ζωδιακό: Τα Do’s και Don’ts στα ζώδια σήμερα [Σάββατο 06.12.2025]](https://www.in.gr/wp-content/uploads/2025/12/pexels-eser-tokas-54876734-25854069-315x220.jpg)
Αριθμός Πιστοποίησης Μ.Η.Τ.232442