Αποθετήριο για τα τραπεζικά χρέη, απαγόρευση short selling στις τραπεζικές μετοχές

27

Καθώς οι προσπάθειες του υπουργού Οικονομικών Χένρι Πόλσον και του προέδρου της Fed Μπεν Μπερνάνκι για την ανάκαμψη του χρηματοπιστωτικού κλάδου και της αγοράς ακινήτων είχαν αποτύχει, η αμερικανική κυβέρνηση αναγκάζεται να προωθήσει ένα νέο σχέδιο για την έξοδο από τη μεγαλύτερη οικονομική κρίση από την εποχή της Μεγάλης Ύφεσης.

Συγκεκριμένα, οι κ.κ. Πόλσον και ο Μπερνάνκι, που βρίσκονται στο επίκεντρο των επικρίσεων για ανεπαρκή αντιμετώπιση της κρίσης που συγκλονίζει την αμερικανική οικονομία, πρότειναν σχέδιο για τη μεταφορά των προβληματικών στοιχείων από τους ισολογισμούς των αμερικανικών τραπεζών σε ένα νέο οργανισμό.

Όπως επισημαίνει το Bloomberg, ο νέος οργανισμός που θα συσταθεί θα αναλαμβάνει όλα τα προβληματικά περιουσιακά στοιχεία των τραπεζών και θα στηρίζει τη ρευστότητα των βραχυπρόθεσμων τίτλων υψηλής φερεγγυότητας (money market funds).

Το αμερικανικό υπουργείο Οικονομικών φέρεται να μελετά τη δημιουργία αποθετηρίου για τα επισφαλή χρέη των τραπεζών στα πρότυπα του Resolution Trust Corp., που είχε δημιουργηθεί το 1989 μετά την κατάρρευση αποταμιευτικών τραπεζών, με κόστος 400 δισ. δολάρια για τους φορολογούμενους.

Η σχετική νομοθετική ρύθμιση αναμένεται να εγκριθεί μέσα στις επόμενες ημέρες.

Η Fed ανακοίνωσε την Πέμπτη πως επεκτείνει το δανεισμό στις τράπεζες και ότι θα αγοράσει βραχυπρόθεσμα ομόλογα των Fannie Mae και Freddie Mac.

Στο πλαίσιο των έκτακτων μέτρων, αποφασίστηκε επίσης η απαγόρευση του «σορταρίσματος» (short selling) στις τράπεζες, τις ασφαλιστικές και τις χρηματιστηριακές εταιρείες μέχρι τις 2 Οκτωβρίου, ενώ αυτή η προθεσμία μπορεί να επεκταθεί κατά 10 ημέρες ακόμα. Στη Βρετανία, απαγορεύθηκε η δυνατότητα υποτιμητικής κερδοσκοπίας στις συγκεκριμένες κατηγορίες τίτλων έως το τέλος του έτους.

Τα περιθώρια για τα hedge funds και τους ιδιώτες που κερδίζουν από την πτώση των μετοχών, μέσω των παράγωγων προϊόντων, έχουν στενέψει, καθώς μόνο αυτή την εβδομάδα «χάθηκαν» 3 τρισ. δολάρια στις διεθνείς χρηματιστηριακές αγορές.

Οι μετοχές των Goldman Sachs και Morgan Stanley, οι μοναδικές μεγάλες επενδυτικές τράπεζες της Γουόλ Στριτ που έχουν παραμείνει -ακόμα- ανεξάρτητες, σημείωσαν πτώση-ρεκόρ, με τον διευθύνοντα σύμβουλο της M.Stanley Τζον Μακ να υποστηρίζει ότι οι υποτιμητικοί κερδοσκόποι χρησιμοποιούν αθέμιτες τακτικές για να «επιτεθούν» στις επιχειρήσεις.

Νέες «ενέσεις» ρευστότητας στις αγορές

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ανακοίνωσε την Παρασκευή ότι θα διοχετεύσει στη διατραπεζική αγορά 40 δισεκατομμύρια δολάρια, στο πλαίσιο των συντονισμένων ενεργειών με πολλές άλλες μεγάλες τράπεζες για να αντιμετωπίσει τη χρηματοπιστωτική κρίση.

ΕΚΤ, Τράπεζα της Αγγλίας και Εθνική (κεντρική) Τράπεζα της Ελβετίας παρείχαν, συνολικά, ρευστότητα ύψους 70 δισ. δολαρίων.

Οι κεντρικές τράπεζες της Ιαπωνίας, της Αυστραλίας, της Ινδίας και της Ινδονησίας παρείχαν σήμερα στις αγορές πάνω από 42 δισ. δολάρια

Σημειώνεται ότι οι κεντρικές τράπεζες έχουν αποφασίσει να παρέχουν ρευστότητα έως 247 δισ. δολάρια στο τραπεζικό σύστημα για να αποφευχθεί η κατάρρευση του κλάδου.

«Παγωμένη» είναι η διατραπεζική αγορά χρήματος στις μεσοπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες διάρκειες, καθώς τα επιτόκια στο Euribor 1 εβδομάδας, 3 και 6 μηνών, έχουν εκτοξευθεί σε ιστορικά υψηλά επίπεδα.

Στις βραχυπρόθεσμες διάρκειες η κατάσταση έχει εξομαλυνθεί, ωστόσο το κόστος δανεισμού παραμένει υψηλότερο από τα βασικά επιτόκια των κεντρικών τραπεζών. Ενδεικτικά αναφέρεται ότι το επιτόκιο δανεισμού διάρκειας μίας ημέρας (overnight dollar
funds) υποχώρησε στο 3,25%, ενώ το βασικό επιτόκιο της Fed είναι 2%.

Την Πέμπτη, είχε σκαρφαλώσει πάνω από το 6%.

Η ρωσική κεντρική τράπεζα προσέφερε, την Πέμπτη, επιπλέον έκτακτη βοήθεια ύψους 130 δισ. δολαρίων, σε μία προσπάθεια ενίσχυσης των μετοχών που υπέστησαν τις μεγαλύτερες απώλειες των δύο τελευταίων δεκαετιών, ενώ ο πρόεδρος της χώρας υποσχέθηκε επιπλέον βοήθεια 20 δισ. δολαρίων.

Τα δύο βασικά χρηματιστήρια της χώρας παρέμειναν κλειστά για δεύτερη συνεχή ημέρα, ενώ τα συναλλαγματικά διαθέσιμα υποχώρησαν κατά 13 δισ. δολάρια σε εβδομαδιαία βάση.

Αναλυτές εκτιμούν ότι οι επενδυτές απέσυραν κεφάλαια αξίας 36 δισ. δολαρίων από τις αρχές Αυγούστου, μετά την πολεμική σύγκρουση στη Γεωργία.

Σήμερα, Παρασκευή, οι δύο βασικές χρηματιστηριακές αγορές άνοιξαν με κέρδη έως 25%, αλλά οι συναλλαγές ανεστάλησαν και πάλι, για να επαναληφθούν λίγο αργότερα. Ωστόσο, μετά την επανέναρξη των διαπραγματεύσεων, οι ρωσικές αρχές αποφάσισαν να αναστείλουν ξανά τις συναλλαγές.

Newsroom ΑΛΤΕΡ ΕΓΚΟ