«Όχι» των τραπεζιτών σε αλλαγές στο πρόγραμμα ανταλλαγής ελληνικών ομολόγων

Εν μέσω των αναφορών του Βερολίνου για πιθανή τροποποίηση των όρων του δεύτερου πακέτου ελληνικής διάσωσης, τις οποίες επανέλαβε την Τρίτη η Ά.Μέρκελ, και των σεναρίων για μεγαλύτερο «κούρεμα» στα ελληνικά ομόλογα, οι τραπεζίτες καλούν την ΕΕ να προχωρήσουν με το PSI «όπως έχει», προειδοποιώντας πως στην παρούσα φάση οποιαδήποτε αλλαγή θα επιδεινώσει το ήδη τεταμένο κλίμα στις αγορές.

Οι τραπεζίτες ετοιμάζονται για ένα δεύτερο γύρο περικοπής του ελληνικού χρέους που κατέχουν, στην περίπτωση που η συμφωνία της 21ης Ιουλίου αποδειχθεί ανεπαρκής για να σώσει την Ελλάδα και να αποτρέψει την χρεοκοπία, όπως σημειώνει το Reuters.

Την Τρίτη, η Γερμανίδα καγκελάριος Άνγκελα Μέρκελ άφησε να εννοηθεί πως ίσως χρειαστεί επαναδιαπραγμάτευση τον όρων του δεύτερου πακέτου διάσωσης της Ελλάδας -το οποίο προβλέπει κούρεμα 21% στην αξία των ομολόγων που κατέχουν οι ιδιώτες- απηχώντας παρόμοιες αναφορές του Γερμανού υπουργού Οικονομικών Β.Σόιμπλε την περασμένη εβδομάδα.

Η Ευρωπαϊκή Ένωση και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, που πιάνουν και πάλι δουλειά από την Πέμπτη στην Αθήνα, θα πρέπει «να περιμένουν να δουν» αν θα πρέπει να ξανατεθεί επί τάπητος η συμφωνία, δήλωσε η Μέρκελ, χωρίς να μπει σε λεπτομέρειες.

Οι τραπεζίτες καλούν, ωστόσο, τους πολιτικούς να προχωρήσουν με το PSI. Θεωρούν ότι οποιαδήποτε περαιτέρω περικοπή χρέους, εφόσον χρειαστεί, θα πρέπει να γίνει αργότερα, καθώς μια επανέναρξη των διαπραγματεύσεων θα μπορούσε να αποβεί μακρά και ριψοκίνδυνη διαδικασία που θα επιδείνωνε την ψυχολογία στις αγορές.

«Είναι πολύ σημαντικό να επιμείνουμε σε αυτήν τη συμφωνία τώρα για να οικοδομήσουμε κλίμα εμπιστοσύνης» δήλωσε στο πρακτορείο υψηλόβαθμος Γερμανός τραπεζίτης. Η εκτίμησή του είναι αντίστοιχη με αυτήν του Γιόζεφ Άκερμαν, του επικεφαλής της διεθνούς ένωσης τραπεζών IIF που επιβλέπει το πρόγραμμα ανταλλαγής ελληνικών ομολόγων.

Σύμφωνα με αναλυτές, οι ευρωπαϊκές τράπεζες ίσως αντέξουν εύκολα μια ελληνική χρεοκοπία, αλλά υπάρχει κίνδυνος να βρεθούν με «τρύπα» εκατοντάδων δισ. ευρώ στα κεφάλαιά τους εάν την πορεία της Ελλάδας την ακολουθήσουν και άλλες προβληματικές χώρες της ευρωζώνης όπως η Ιταλία και η Ιρλανδία.

Η συμφωνία της 21ης Ιουλίου επέτρεψε στους πολιτικούς να καθησυχάσουν τους ψηφοφόρους, οι οποίοι είναι επιφυλακτικοί στο να δώσουν περισσότερα χρήματα στην Ελλάδα. Ωστόσο, το κούρεμα 21% στο οποίο συμφώνησαν οι τράπεζες μοιάζει πλέον αισιόδοξο σενάριο γιατί αποτιμά την αξία των ελληνικών ομολόγων πολύ επάνω από τις τρέχουσες τιμές της αγοράς.

Η DZ Bank έγινε στις αρχές της εβδομάδας η πρώτη τράπεζα που υποστήριξε δημόσια ότι οι ιδιώτες ομολογιούχοι πρέπει να υποστούν ακόμα μεγαλύτερες ζημίες προκειμένου να μειωθεί το ελληνικό χρέος, λέγοντας πως είναι ανοικτή να συμμετάσχει σε πιθανό δεύτερο πρόγραμμα ανταλλαγής χρέους για τη χώρα.

Διάφοροι άλλοι τραπεζίτες συμφώνησαν ότι ένα τέτοιο δεύτερο πρόγραμμα θα μπορούσε να είναι απαραίτητο εάν επιδεινωθούν ακόμα περισσότερο οι οικονομικές προοπτικές της χώρας, καθιστώντας μη βιώσιμο το κόστος εξυπηρέτησης του χρέους της.

«Περαιτέρω διαγραφές είναι αναπόφευκτες» δήλωσε επίσης στο Reuters Γερμανός τραπεζίτης που δεν θέλησε να κατονομαστεί, λέγοντας πως σε τέτοια περίπτωση θα ήταν προτιμότερο και ένα δεύτερο πακέτο διάσωσης που θα στηρίζεται και αυτό από τις τράπεζες.

Σε διαφορετική περίπτωση, εκτίμησε, η Ελλάδα θα χρεοκοπούσε και οι ομολογιούχοι θα έχαναν από 60 έως 80 τοις εκατό των χρημάτων τους.

Newsroom ΑΛΤΕΡ ΕΓΚΟ