Συναινετικό το «διαζύγιο» της Deutsche Bank με την Eurobank – Πλήγμα για επενδύσεις

27

Aργά το απόγευμα της Τρίτης, όπως φαίνεται, οι ενδιαφερόμενες πλευρές ενημερώθηκαν για την οριστική απόφαση της Deutsche Bank να ρευστοποιήσει τη συμμετοχή της στη Eurobank.

Όπως αναφέρει η Ημερησία, στη Γενεύη ο Σπύρος Λάτσης ενημερωνόταν από τη διοίκηση της γερμανικής τράπεζας για τις λεπτομέρειες του placement που ξεκίνησε χθες, ενώ με επιστολή προς τον υπουργό Oικονομίας και Oικονομικών, εκ μέρους του προέδρου της Deutsche Bank, κ. Ακερμαν, εκφράζονταν οι λόγοι που οδήγησαν τον διεθνή πιστωτικό οίκο σε μία τέτοια απόφαση.

Tη συμμετοχή της στη Eurobank ρευστοποιεί λοιπόν η Deutsche Bank, μέσω private placement, το οποίο θα ολοκληρωθεί σήμερα. H ιδιωτική τοποθέτηση γίνεται ως επί το πλείστον σε ξένους θεσμικούς επενδυτές αν και στην έκδοση θα συμμετέχουν και Έλληνες θεσμικοί επενδυτές.

Πώς θα γίνει η διάθεση των 29,2 εκατ. μετοχών

Πρέπει να σημειωθεί ότι η Deutsche Bank είναι ο γενικός συντονιστής της έκδοσης αν και στην Eλλάδα η έκδοση συντονίζεται από την Eurobank. Πρόκειται για 29,2 εκατ. μετοχές (9,3% του μετοχικού κεφαλαίου της τράπεζας) το οποίο είχε σταδιακά αποκτηθεί από το 1998 είτε με επενδύσεις απ ευθείας σε μετοχές της Eurobank είτε σε τράπεζες που η Eurobank απέκτησε πλειοψηφία και συγχώνευσε στη συνέχεια όπως η Tράπεζα Eργασίας.

Σύμφωνα με έγκυρες πηγές, η μέση τιμή κτήσης στα βιβλία της Deutsche Bank για την ελληνική τράπεζα είναι κάτω από 10 ευρώ, ενώ το επιταχυνόμενο βιβλίο προσφορών αφορά εγγραφές σε μία κλίμακα διακύμανσης μεταξύ 13-14 ευρώ. Oι γνωρίζοντες την αγορά, εκτιμούν ότι αφού η μετοχή έκλεισε χθες στα 13,78 ευρώ είναι εύλογο η τοποθέτηση να γίνει σε discount από το επίπεδο αυτό.

Πλήγμα για τις επενδύσεις

Μολονότι η κίνηση της γερμανικής τράπεζας εντάσσεται στο πλαίσιο της διεθνούς στρατηγικής της και οι επιπτώσεις στην πορεία της Eurobank δεν θα είναι ιδιαίτερα σοβαρές, όπως αναφέρει το Βήμα, η μόνη που ζημιώνεται από την αποχώρηση είναι η ελληνική οικονομία.

Και αυτό γιατί η εικόνα που περνά στο εξωτερικό είναι ότι σταδιακά εγκαταλείπουν την Ελλάδα όλοι οι μεγάλοι ξένοι επενδυτές, χωρίς να τους αντικαθιστά κάποιος νέος επενδυτής.

Εκτονώνται οι πιέσεις στη μετοχή

Μετά τις μεγάλες απώλειες που σημείωσε την Τετάρτη η μετοχή της Eurobank, σήμερα κινήθηκε ανοδικά και έκλεισε στα 13,88 ευρώ, με κέρδη 0,73%.

Θετικά επέδρασε και η ανακοίνωση της Moodys ότι διατηρεί την αξιολόγησή της για την πιστοληπτική ικανότητα της Eurobank στην κατηγορία A2/Prime-1/C+, παρά την αποχώρηση της Deutsche Bank.

Ουσιαστικά, ο διεθνής οίκος πιστοληπτικής αξιολόγησης έδωσε «ψήφο εμπιστοσύνης» στην τράπεζα, τονίζοντας ότι, αν και εκτιμούσε τη συμμετοχή των Γερμανών στο μετοχικό της κεφάλαιο, ωστόσο η αποχώρησή τους δεν θα επηρεάσει την ισχυρή παρουσία της Eurobank στην ελληνική αγορά.

Σύμφωνα με τους αναλυτές της Moodys, η Deutsche Bank «προικοδότησε»την ελληνική τράπεζα με σημαντική διεθνή εμπειρία και την οδήγησε σε σημαντικές συνεργασίες στους τομείς της διαχείρισης κεφαλαίων και επενδυτικής τραπεζικής. Κατά συνέπεια, παρά την αποχώρηση των Γερμανών, τα οφέλη από τη συγκεκριμένη συνεργασία παραμένουν.

Καλύφθηκε η ιδιωτική τοποθέτηση

Περισσότερο από μία φορά καλύφθηκε ήδη, σύμφωνα με πληροφορίες, το placement που πραγματοποιεί η DB για την πώληση του μεριδίου της.

Αν και μέχρι στιγμής δεν έχουν γίνει επίσημες ανακοινώσεις για την ολοκλήρωση της διάθεσης του 9,3%, ωστόσο οι πρώτες πληροφορίες κάνουν λόγο για μέση τιμή 13,50 έως 13,60 ευρώ ανά μετοχή και για ικανοποιητική διασπορά. Τη μερίδα του λέοντος της έκδοσης (70%) απορροφούν οι ξένοι θεσμικοί επενδυτές, με το υπόλοιπο 30% να κατευθύνεται σε ελληνικά χέρια.

Newsroom ΑΛΤΕΡ ΕΓΚΟ,ΜΠΕ