Ακριβότερα δάνεια φέρνει η αύξηση των επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα

Κωστούλας Γεώργιος

Η αύξηση των επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα οδηγήσει υψηλότερα το κόστος δανεισμού για επιχειρήσεις και νοικοκυριά, σε μία περίοδο όπου η αγορά έχει «στεγνώσει» από ρευστότητα και οι τράπεζες εφαρμόζουν πολύ αυστηρά κριτήρια για τις νέες χορηγήσεις.

Η ΕΚΤ θα αυξήσει το βασικό της επιτόκιο την Πέμπτη κατά 0,25% σε 1,25% και οι αναλυτές προβλέπουν ότι μέχρι το τέλος του έτους το ευρωεπιτόκιο θα διαμορφωθεί σε 1,75% με 2%.

Ενδεικτική των προσοδκιών της αγοράς είναι η άνοδος του Euribor, καθώς το διατραπεζικό επιτόκιο διάρκειας 1 έτους ανήλθε την Τετάρτη στο 2,033%. Το Euribor μηνών διαμορφώθηκε στο 1,269%.

Σε όσα δάνεια είναι συνδεδεμένα με το Euribor, τα επιτόκια έχουν ήδη αναπροσαρμοσθεί προς τα πάνω, ενώ το ίδιο θα γίνει και τους επόμενους μήνες, λόγω των εκτιμήσεων για την πορεία των επιτοκίων της ΕΚΤ.

Το 90% των στεγαστικών δανείων έχει κυμαινόμενο επιτόκιο.

Στα δάνεια που είναι συνδεδεμένα με το επιτόκιο της ΕΚΤ (1%) αυτόματα οι τράπεζες θα προχωρήσουν σε αύξηση αμέσως μετά τις ανακοινώσεις της ευρωτράπεζας.

Και όλα αυτά την ίδια ώρα που οι επισφάλειες στα δάνεια αυξάνονται, με τα καθυστερούμενα δάνεια στα στεγαστικά να ανέρχονται στο 10% του συνόλου και στα καταναλωτικά στο 20%.

Σημειώνεται ότι τα επιτόκια στα στεγαστικά δάνεια έχουν αυξηθεί έως και 0,50% το τελευταίο διάστημα, ενώ σε καταναλωτικά και πιστωτικές κάρτες το κόστος έχει αυξηθεί μέχρι και 1%.

Τα προηγούμενα χρόνια οι τράπεζες έδιναν στεγαστικά δάνεια με επιτόκιο ΕΚΤ συν spread 1% ή ακόμη και χαμηλότερο, δηλαδή το τελικό επιτόκιο ήταν 2%.

Σήμερα το spread που επικρατεί κυμαίνεται από 2,80% για τους καλούς πελάτες μέχρι 4%, ενώ η βάση υπολογισμού του τελικού επιτοκίου γίνεται στο Euribor τριμήνου και για κάποιες τράπεζες στο euribor 1 μήνα.

Τι θα γίνει όμως με την αύξηση των επιτοκίων της ΕΚΤ;

Για παράδειγµα, σήµερα, ένα 20ετές στεγαστικό δάνειο 150.000 ευρώ µε κυµαινόµενο επιτόκιο 4% (επιτόκιο ΕΚΤ 1% πλέον τραπεζικού περιθωρίου 3%) επιβαρύνεται µε µηνιαία δόση 909 ευρώ.

Αν όµως το επιτόκιο της ΕΚΤ ανέβει στο 1,5% και κατ’ επέκταση το συνολικό επιτόκιο στο 4,5% η µηνιαία δόση σκαρφαλώνει στα 949 ευρώ. Προκύπτει δηλαδή επιβάρυνση 40 ευρώ τον µήνα ή 480 ευρώ τον χρόνο.

Για ένα καταναλωτικό δάνειο 30.000 ευρώ, με διάρκεια αποπληρωμή 10 χρόνια και επιτόκιο 11,25%, η μηνιαία δόση είναι 418 ευρώ. Για κάθε αύξηση 0,25% στο επιτόκιο της ΕΚΤ, η μηνιαία δόση ανεβαίνει κατά 5 ευρώ.

Αν το επιτόκιο αυξηθεί κατά 1%, τότε μεταφράζεται σε 20 ευρώ αύξηση στο μηνιαίο κόστος εξυπηρέτησης του δανείου.

Ακόµα µεγαλύτερες γίνονται οι αυξήσεις όσο µεγαλώνει το ύψος του δανείου, αλλά και το χρονικό διάστηµα της αποπληρωµής.

Σε αυτό το περιβάλλον, ορισμένοι δανειολήπτες επιλέγουν τα δάνεια με προστασία επιτοκίου, δηλαδή έχουν κυμαινόμενο επιτόκιο το ποίο μπορεί να αυξηθεί έως ένα προκαθορισμένο όριο.

Οι μόνοι ευνοημένοι από την αύξηση της ΕΚΤ είναι οι καταθέτες, καθώς τα επιτόκια θα αυξηθούν, προσφέροντας, κυρίως στους προθεσμιακούς λογαριασμούς, ελκυστικές αποδόσεις.

Αυξήθηκαν από τον Φεβρουάριο

Σύμφωνα με τα τελευταία διαθέσιμα στοιχεία, άνοδο κατέγραψαν τα μέσα επιτόκια νέων καταναλωτικών και επιχειρηματικών δανείων το Φεβρουάριο σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, ενώ τα μέσα επιτόκια στεγαστικών δανείων παρουσίασαν μείωση μεταξύ 2 και 7 μονάδων βάσης.

Στα ίδια επίπεδα με τον προηγούμενο μήνα έμειναν τα μέσα επιτόκια νέων τραπεζικών καταθέσεων.

Το μέσο επιτόκιο των καταναλωτικών δανείων χωρίς καθορισμένη διάρκεια (κατηγορία που περιλαμβάνει τα δάνεια μέσω πιστωτικών καρτών, τα ανοικτά δάνεια και τις υπεραναλήψεις από τρεχούμενους λογαριασμούς) παρουσίασε άνοδο το Φεβρουάριο του 2011 κατά 5 μονάδες βάσης και διαμορφώθηκε στο 14,64%.

Παρόμοια εικόνα παρουσίασε και το μέσο επιτόκιο των επιχειρηματικών δανείων χωρίς καθορισμένη διάρκεια, καθώς και αυτό των αντίστοιχων επαγγελματικών δανείων, τα οποία αυξήθηκαν κατά 9 και 14 μονάδες βάσης και διαμορφώθηκαν στο 6,90% και 9,72% αντίστοιχα.

Το μέσο επιτόκιο των επιχειρηματικών δανείων συγκεκριμένης διάρκειας με επιτόκιο κυμαινόμενο ή σταθερό έως 1 έτος αυξήθηκε κατά 9 μονάδες βάσης στο 6,23% για δάνεια μέχρι 1 εκατ. ευρώ, και κατά 48 μονάδες βάσης στο 5,37% για δάνεια άνω του 1 εκατ. ευρώ.

Αντιθέτως, το μέσο επιτόκιο των στεγαστικών δανείων μειώθηκε κατά 2 μονάδες βάσης στο 3,91% για δάνεια με επιτόκιο κυμαινόμενο ή σταθερό έως 1 έτος και κατά 7 μονάδες βάσης στο 3,57% για δάνεια με επιτόκιο σταθερό πάνω από 1 και έως 5 έτη.

Σχετικά με τα μέσα επιτόκια στα υφιστάμενα υπόλοιπα καταθέσεων, τα επιτόκια για καταθέσεις με διάρκεια έως 2 έτη από νοικοκυριά και επιχειρήσεις παρουσίασαν άνοδο το Φεβρουάριο κατά 5 και 8 μονάδες βάσης και διαμορφώθηκαν στο 3,55% και 3,69% αντίστοιχα.

Το μέσο επιτόκιο στα υφιστάμενα υπόλοιπα των στεγαστικών δανείων με διάρκεια άνω των 5 ετών παρέμεινε αμετάβλητο στο 3,68%, ενώ τα αντίστοιχα επιτόκια των επιχειρηματικών και επαγγελματικών δανείων παρουσίασαν άνοδο κατά 4 μονάδες βάσης και διαμορφώθηκαν στο 4,66% και 5,71% αντίστοιχα.

Newsroom ΑΛΤΕΡ ΕΓΚΟ