Deutsche Bank: Πούλησε ομόλογα, 4,5 δισ. δολ. με διπλάσιο επασφάλιστρο

Μέσα σε λιγότερο από μία εβδομάδα, η Deutsche Bank κατάφερε να συγκεντρώσει 4,5 δισ. δολάρια από δύο πωλήσεις χρέους. Οι ειδικοί τονίζουν ότι αυτό τονώνει την εμπιστοσύνη των επενδυτών, αλλά τα γνωστά προβλήματα, παραμένουν ενώ η τράπεζα αναγκάζεται να προσφέρει και υψηλές σχεδόν διπλάσιες αποδόσεις.

Ειδικότερα, η Deutsche Bank πούλησε ομόλογο ύψους 1,5 δισεκ. δολαρίων, με ιδιωτική τοποθέτηση, προσφέροντας διπλάσιο επασφάλιστρο από αυτό που πλήρωνε για να δανειστεί πριν από ένα χρόνο, αναφέρει δημοσίευμα του πρακτορείου Bloomberg.

Πριν από λιγότερο από μία εβδομάδα, σύμφωνα με το Bloomberg, η μεγαλύτερη γερμανική τράπεζα είχε εκδώσει επίσης χρέος, ύψους 3 δισεκ. δολαρίων, με ιδιωτική τοποθέτηση.

Η Deutsche πούλησε το τελευταίο ομόλογο στους ίδιους, ως επί το πλείστον, επενδυτές που αγόρασαν και το χρέος της περασμένης εβδομάδας, με ένα ελαφρά χαμηλότερο επασφάλιστρο 290 μονάδων βάσης (2,9 ποσοστιαίων μονάδων), σύμφωνα με πηγή με γνώση του θέματος. Το επασφάλιστρο για το ομόλογο που πουλήθηκε στις 7 Οκτωβρίου ανήλθε στις 300 μονάδες βάσης έναντι 143 μονάδων βάσης σε δημόσια έκδοση αντίστοιχων ομολόγων που είχε κάνει η Deutsche τον Αύγουστο του 2015.

Αυτή ήταν η πρώτη πώληση χρέους που έκανε η Deutsche, αφού το αμερικανικό υπουργείο Δικαιοσύνης ζήτησε από την τράπεζα το ποσό των 14 δισεκ. δολαρίων για να διευθετήσει την υπόθεση των παραπλανητικών πωλήσεων τιτλοποιημένων στεγαστικών δανείων στις ΗΠΑ.

«Θα ήταν ακριβό για την Deutsche Bank να βγει στη δημόσια αγορά για έκδοση χρέους τώρα, γιατί πρέπει να πληρώσει ένα σημαντικό premium και αυτό μπορεί να κλονίσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών», εξήγησε ο Ben Sy της JPMorgan Chase. «Η πώληση χρέους σε ιδιώτες δείχνει ότι έχουν ακόμη πρόσβαση στην αγορά για μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση», πρόσθεσε.

Η τράπεζα αποφάσισε να εκδώσει αυτό το χρέος έπειτα από αιτήματα από επενδυτές που προσπαθούν να εκμεταλλευτούν τις υψηλότερες αποδόσεις που προσφέρει τώρα η εταιρία, τόνισε η πηγή.

«Βραχυπρόθεσμα, είναι καλό για τη Deutsche ότι αντλεί χρήματα, έστω και αν πρέπει να πληρώσει ένα υψηλότερο spread από ό,τι θέλει», δήλωσε διαχειριστής χαρτοφυλακίου της Narrow Road Capital στο Σίδνεϊ.

«Δίνει στον κόσμο εμπιστοσύνη ότι λαμβάνει χρηματοδότηση, αλλά τα μακροπρόθεσμα προβλήματα δεν έχουν αλλάξει. Εξακολουθεί να είναι υποκεφαλαιοποιημένη», πρόσθεσε ο διαχειριστής.

Τα χρεόγραφα αξίας 4,5 δισ. δολαρίων πληρώνουν κουπόνι 4,25% και λήγουν το 2021, σύμφωνα με στοιχεία που επικαλείται το Bloomberg.

Newsroom ΑΛΤΕΡ ΕΓΚΟ