Το αργότερο την Πέμπτη θα δοθούν τα 16 δισ. ευρώ για την κεφαλαιακή ενίσχυση των τραπεζών

Σήμερα, Τετάρτη, ή το αργότερο την Πέμπτη ο EFSF θα καταθέσει σε ειδικό λογαριασμό στην Τράπεζα της Ελλάδος τα 16 δισ. ευρώ, από τα συνολικά 23 δισ. ευρώ της δεύτερης δόσης για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών.

Σύμφωνα με πληροφορίες του in.gr μέχρι αργά χθες το απόγευμα δεν είχε ολοκληρωθεί η πλήρης σύνταξη των κειμένων μεταξύ του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας και του EFSF που θα ολοκλήρωναν τη διαδικασία. Έτσι, το πιθανότερο είναι η συναλλαγή να γίνει την Πέμπτη.

Τα ομόλογα του EFSF (ομόλογα που φέρουν ταυτότητα ISIN με αρχικά EU) θα πιστωθούν ηλεκτρονικά στην Τράπεζα της Ελλάδος και από αυτή στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας και εν συνεχεία στους λογαριασμούς των τραπεζών.

Με τα 16 δισ. ευρώ ο δείκτης βασικών ιδίων κεφαλαίων (Core Tier 1) των τεσσάρων βιώσιμων συστημικών τραπεζών θα ανακτήσει το ελάχιστο όριο του 9% Αυτό θα επιστρέψει στις Εθνική Τράπεζα, Alpha Bank, Eurobank και Τράπεζα Πειραιώς να προχωρήσουν στη δημοσιοποίηση των οικονομικών τους καταστάσεων στις 21 Δεκεμβρίου.

Τα υπόλοιπα ομόλογα του EFSF ύψους 7,2 δισ. ευρώ θα δοθούν στις τράπεζες πριν τα τέλη Απριλίου 2013 και αφού εκπληρωθούν οι όροι του νέου Μνημονίου.

Όπως αναφέρουν σε δημόσιες τοποθετήσεις τους πολύπειρα τραπεζικά στελέχη μόνον εάν αποκατασταθεί η εμπιστοσύνη στο τραπεζικό σύστημα μπορεί να αποκατασταθεί και η εμπιστοσύνη στην ελληνική οικονομία.

Η ολοκλήρωση της ανακεφαλαιοποίησης και η ανασύνταξη του τραπεζικού συστήματος αποτελούν κομβικής σημασίας μεταρρυθμίσεις, καθώς η αύξηση των ιδίων κεφαλαίων των τραπεζών θα ενισχύσει την εμπιστοσύνη προς αυτές εκ μέρους των εγχώριων αποταμιευτών και των διεθνών χρηματοπιστωτικών αγορών.

Η εξέλιξη αυτή θα συμβάλει στη χαλάρωση των πιέσεων που αντιμετωπίζουν οι τράπεζες επί της ρευστότητάς τους, καθώς θα επηρεάσει θετικά τη ροή των καταθέσεων και τη δυνατότητα πρόσβασης των ελληνικών τραπεζών στις διεθνείς αγορές χρήματος και κεφαλαίων.

Μέσω και αυτού του διαύλου, η αναπλήρωση της κεφαλαιακής βάσης των πιστωτικών ιδρυμάτων θα αυξήσει τις δυνατότητές τους να χρηματοδοτούν την ελληνική οικονομία και να αμβλύνουν τις συσταλτικές επιπτώσεις της δημοσιονομικής προσαρμογής.

Οι τράπεζες θα πρέπει να ολοκληρώσουν τις αναγκαίες αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου μέχρι το τέλος Απριλίου 2013. Η Τράπεζα της Ελλάδος έχει ήδη κοινοποιήσει σε κάθε τράπεζα το ύψος των κεφαλαιακών αναγκών της, καθώς και τις προθεσμίες για την υποβολή σχεδίων κεφαλαιακής ενίσχυσης και τη δρομολόγηση της εφαρμογής τους. Το πρόγραμμα επαναγοράς χρέους αναμένεται να επιδράσει σε ένα βαθμό στα μεγέθη αυτά, αλλά δεν θα τα ανατρέψει καθολικά.

Σε όσες τράπεζες δεν ολοκληρωθεί επιτυχώς η διαδικασία αύξησης κεφαλαίων και δεν έχει βρεθεί ένα αξιόπιστο επιχειρησιακό σχέδιο που θα διασφαλίζει τη βιωσιμότητά τους, θα εφαρμοστούν μέτρα εξυγίανσης.

Συνοψίζοντας, βασικός στόχος της ανακεφαλαιοποίησης είναι η θωράκιση των τραπεζών, η διασφάλιση των μετόχων και καταθετών, αλλά και η ανάκτηση τους αμιγώς ιδιωτικού χαρακτήρα των τραπεζών με ορίζοντα το 2018. Όπως επαναλαμβάνουν έμπειρα τραπεζικά στελέχη, τα κεφάλαια των τραπεζών δεν προορίζονται για νέα δάνεια αλλά για την δημιουργία αποθεμάτων για την απορρόφηση τυχόν ζημιών στο μέλλον.

Τα δάνεια θα αυξάνονται μόνον στο βαθμό που θα επιστρέφουν οι καταθέσεις στο τραπεζικό σύστημα, που είναι και η έμπρακτη απόδειξη ότι ενισχύεται η ρευστότητα όπως αποκαθίσταται η εμπιστοσύνη στην οικονομία.

Τα περίπου 48 δισ. ευρώ που δοθούν για την κεφαλαιακή θωράκιση των τραπεζών και θα βαρύνουν ισόποσα το δημόσιο χρέος θα επιστραφούν μεσοπρόθεσμα -στο μεγαλύτερο τουλάχιστον μέρος τους – οδηγώντας σε μείωση του χρέους, αλλά και των βαρών για τον Κρατικό Προϋπολογισμό.

Θανάσης Κουκάκης

Newsroom ΑΛΤΕΡ ΕΓΚΟ