«Πονοκέφαλο» στους δανειολήπτες προκαλεί το ενδεχόμενο αύξησης των επιτοκίων της ΕΚΤ

Κωστούλας Γεώργιος

Το «σήμα» Τρισέ για ενδεχόμενη αύξηση των επιτοκίων της ΕΚΤ, ακόμα και εντός του Απριλίου, προκαλεί «πονοκέφαλο» στους δανειολήπτες, καθώς θα αυξηθεί το κόστος σε όσα δάνεια έχουν κυμαινόμενο επιτόκιο σε μία περίοδο που εξυπηρετούν με μεγάλη δυσκολία τις οφειλές τους προς τις τράπεζες.

Μάλιστα, ορισμένοι αναλυτές δεν αποκλείουν την πιθανότητα αύξησης των ευρω-επιτοκίων έως και 0,75% έως το τέλος του 2011. Πριν την Πέμπτη, οι περισσότεροι εκτιμούσαν ότι έχουμε μπροστά μας μία μόνο αύξηση, της τάξεως του 0,25%.

Οι δηλώσεις του κ. Τρισέ την Πέμπτη ώθησαν υψηλότερα το 3μηνο Euribor (επιτόκιο δανεισμού στη διατραπεζική αγορά, 3μηνης διάρκειας), με βάση το οποίο, άλλωστε, τιμολογούνται τα περισσότερα δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου, όπως τα καταναλωτικά, τα στεγαστικά, τα επιχειρηματικά και οι πιστωτικές κάρτες.

Σημειώνεται ότι το 90% των στεγαστικών δανείων έχει κυμαινόμενιο επιτόκιο το οποίο επηρεάζεται από την πορεία του βασικού επιτοκίου της ΕΚΤ ή του euribor.

Την ίδια στιγµή, αυξήσεις θα γίνουν και στα νέα δάνεια µε σταθερό επιτόκιο, καθώς οι τράπεζες µεταφέρουν στους πελάτες τους την αύξηση στο κόστος του χρήµατος.

To 3μηνο Euribor ανήλθε στο 1,098%. Το προθεσμιακό συμβόλαιο Δεκεμβρίου στο 3μηνο Euribor ανήλθε την Πέμπτη στο 2,17% σημειώνοντας άνοδο 0,23%. Στα τέλη του 2010 ήταν στο 1,33%.

Τους τελευταίους μήνες οι ελληνικές τράπεζες έχουν προχωρήσει σε μία σειρά «σιωπηρών αυξήσεων» στα επιτόκια των δανείων που φθάνουν ακόμα και το 1%.

Οι επισφάλειες στα δάνεια αυξάνονται, με τα καθυστερούμενα δάνεια στα στεγαστικά να ανέρχονται στο 10% του συνόλου και στα καταναλωτικά στο 20%.

Τι θα γίνει όμως με την αύξηση των επιτοκίων της ΕΚΤ;

Για παράδειγµα, σήµερα, ένα 20ετές στεγαστικό δάνειο 150.000 ευρώ µε κυµαινόµενο επιτόκιο 4% (επιτόκιο ΕΚΤ 1% πλέον τραπεζικού περιθωρίου 3%) επιβαρύνεται µε µηνιαία δόση 909 ευρώ.

Αν όµως το επιτόκιο της ΕΚΤ ανέβει στο 1,5% και κατ’ επέκταση το συνολικό επιτόκιο στο 4,5% η µηνιαία δόση σκαρφαλώνει στα 949 ευρώ. Προκύπτει δηλαδή επιβάρυνση 40 ευρώ τον µήνα ή 480 ευρώ τον χρόνο.

Για ένα καταναλωτικό δάνειο 30.000 ευρώ, με διάρκεια αποπληρωμή 10 χρόνια και επιτόκιο 11,25%, η μηνιαία δόση είναι 418 ευρώ. Για κάθε αύξηση 0,25% στο επιτόκιο της ΕΚΤ, η μηνιαία δόση ανεβαίνει κατά 5 ευρώ.

Αν το επιτόκιο αυξηθεί κατά 1%, τότε μεταφράζεται σε 20 ευρώ αύξηση στο μηνιαίο κόστος εξυπηρέτησης του δανείου.

Ακόµα µεγαλύτερες γίνονται οι αυξήσεις όσο µεγαλώνει το ύψος του δανείου, αλλά και το χρονικό διάστηµα της αποπληρωµής.

Ακριβότερος και ο μηχανισμός στήριξης

Η ενδεχόμενη αύξηση των επιτοκίων της ΕΚΤ θα οδηγήσει υψηλότερα και το κόστος των δανείων που λαμβάνει το Ελληνικό Δημόσιο από τον μηχανισμό στήριξης.

Το επιτόκιο υπολογίζεται με βάση το 3μηνο Euribor συν περιθώριο 3% και 4% για τα επόμενα χρόνια μέχρι τη λήξη του δανείου.

Η Ελλάδα έχει αντλήσει τα 38 από τα συνολικά 110 δισ. ευρώ και μέσα στο Μάρτιο θα αντλήσει άλλα 15 δισ. ευρώ.

Το κόστος υπολογίζεται στα 150 – 180 εκατ. ευρώ.

Newsroom ΑΛΤΕΡ ΕΓΚΟ