27

Στα 8,1 τρισ. δρχ. υποχώρησε το Σεπτέμβριο, από 8,79 τρισ. δρχ. τον Αύγουστο, το ενεργητικό της αγοράς αμοιβαίων κεφαλαίων, σημειώνοντας απώλεια 691 δισ. δρχ. ή ποσοστό 7,8%, σύμφωνα με τα στοιχεία που δημοσιοποίησε την Πέμπτη η Ένωση Θεσμικών Επενδυτών.

Οι συνέπειες της κρίσης από τα γεγονότα της Αμερικής αποτυπώθηκαν και στις τρεις υποκατηγορίες μετοχικών Α/Κ, όπου τα ενεργητικά των μετοχικών Α/Κ εσωτερικού μειώθηκαν κατά 466 δισ. δρχ. (-23,95%), των Α/Κ εξωτερικού κατά 16,6 δισ. δρχ. (-17,40%) και των διεθνών κατά 6,1 δισ. δρχ. (-14%).


Στην εκτίμηση των αιτίων της υποχώρησης των ενεργητικών των μετοχικών Α/Κ, πρέπει να ληφθεί υπόψη ότι η μείωση του ενεργητικού της κυριότερης κατηγορίας, δηλαδή των μετοχικών εσωτερικού οφείλεται, κυρίως, στην υποχώρηση του γενικού δείκτη του ΧΑΑ το Σεπτέμβριο κατά 19,41%.


Ανάλογη είναι η επιρροή της μειώσεως των χρηματιστηριακών δεικτών και στις δύο άλλες υποκατηγορίες των μετοχικών Α/Κ (εξωτερικού και διεθνών). Η αιτία αυτή για την υποχώρηση του ενεργητικού γίνεται περισσότερο κατανοητή αν ληφθεί υπόψη ότι ο αριθμός των μεριδιούχων των μετοχικών Α/Κ σημείωσε πολύ μικρότερη μείωση.


Έτσι στα μετοχικά εσωτερικού, έναντι μειώσης ενεργητικού 23,95% είχαμε μείωση μεριδίων μόνο 4,53%, στα μετοχικά εξωτερικού μείωση ενεργητικού 17,40% και μεριδίων 4,62%, και στα διεθνή μείωση ενεργητικού 14% και μεριδίων 3,69%.


Εξάλλου, πρέπει να τονισθεί σχετικά με τη μείωση των ενεργητικών των μετοχικών Α/Κ εσωτερικού ότι σημειώθηκαν και μετακινήσεις μεριδιούχων από τα μετοχικά προς τα μικτά και τα ομολογιακά Α/Κ. Έτσι το ενεργητικό των μικτών Α/Κ εσωτερικού αυξήθηκε κατά 3,17% και των μεριδίων τους κατά 6,07%.


Αντιστοίχως τα ομολογιακά Α/Κ εσωτερικού δεν είχαν απώλειες ενεργητικών ή μεριδίων, ενώ τα ομολογιακά εξωτερικού αυξήθηκαν ως προς τα ενεργητικά τους κατά 30,41% και ως προς τον αριθμό των μεριδίων κατά 37,13%.


Από την αρχή του έτουςη πορεία των ομολογιακών και των μικτών Α/Κ είναι η εξής: Ομολογιακά Εσωτερικού: αύξηση ενεργητικών 19,23%, μεριδίων 23,39% – Ομολογιακά Εξωτερικού: αύξηση ενεργητικών 80,92%, μεριδίων 96,58% – Ομολογιακά Διεθνή: αύξηση ενεργητικών 139,98%, μεριδίων 223,35% – Μικτά Εσωτερικού: αύξηση ενεργητικών 23,27%, μεριδίων 30,45%


Επίσης σημειώνεται ότι τα Α/Κ διαθεσίμων ελάχιστα επηρεάστηκαν από την κρίση, αφού τα ενεργητικά τους μειώθηκαν μόνο κατά 3,92% και ο αριθμός των μεριδίων κατά 2,82%.


Μερίδια αγοράς


Οι επιπτώσεις της κρίσης είχαν ανάλογη συνέπεια και στα μερίδια αγοράς των διαφόρων κατηγοριών αμοιβαίων κεφαλαίων. Ειδικότερα:


Τα μετοχικά Α/Κ περιόρισαν το μερίδιο αγοράς τους από 23,63% τον Αύγουστο σε 18,97% τον Σεπτέμβριο, τα διαθεσίμων αύξησαν το μερίδιό τους από 42,34% σε 44,18%, τα ομολογιακά αύξησαν επίσης το μερίδιό τους από 21,21% σε 22,64% και τα μικτά συνέχισαν την ανοδική τους πορεία και διαμόρφωσαν το μερίδιό τους το Σεπτέμβριο σε 14,07% έναντι μεριδίου 12,82% τον Αύγουστο.


Αποδόσεις


Οι μέσες αποδόσεις των επιμέρους κατηγοριών από την αρχή του έτους είναι οι εξής:


Διαχείρισης Διαθεσίμων: εσωτερικού (2,71%), εξωτερικού: (0,61%), διεθνή (3,40%).


Μετοχικά: (-33,21%), εξωτερικού (-25,10%), διεθνή (-27,24%).


Ομολογιακά: ( 3,05%), εξωτερικού (3,93%), διεθνή (3,03%).


Μικτά: (-16,91%), εξωτερικού (-14,13%), διεθνή (-12,17%).

Newsroom ΑΛΤΕΡ ΕΓΚΟ,ΑΠΕ

Ειδήσεις Σήμερα: