Ernst & Young : Η πιστωτική στενότητα εντείνεται σε ολόκληρη την Ευρώπη

Σύμφωνα με την πρόσφατη έρευνα της Ernst & Young με τίτλο European Banking Barometer, οι τράπεζες αποφεύγουν τις εκτενείς αναδιαρθρώσεις και τα μεγάλα επιχειρηματικά σχέδια, και επικεντρώνονται στο «νοικοκύρεμα», καθώς οι πιέσεις από την ευρύτερη οικονομία εντείνονται και νέοι κανονισμοί επιδεινώνουν την εικόνα των ισολογισμών τους. Ο δανεισμός προς όλους τους βασικούς κλάδους της οικονομίας μειώνεται, ενώ οι τράπεζες προβλέπουν αύξηση των πτωχεύσεων σε όλους τους βασικούς τομείς στην Ευρώπη.

Σύμφωνα με την έρευνα οι ευρωπαϊκές τράπεζες αναμένουν αύξηση των περιπτώσεων αδυναμίας πληρωμής (χρεωκοπίας) σε όλο το φάσμα της οικονομίας. Ο προβληματισμός είναι εντονότερος για τους κλάδους των κατασκευών, όπου το 46% των τραπεζών βλέπουν αύξηση των χρεωκοπιών. Ακολουθούν η αυτοκινητοβιομηχανία, το εταιρικό (corporate) real estate, οι υπηρεσίες και οι μεταφορές, όπου το 38% των τραπεζών αναμένουν αύξηση των χρεωκοπιών. Οι κλάδοι των χημικών, των φαρμακευτικών και των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας θεωρούνται ως οι πιο υγιείς, αν και οι τράπεζες σε όλη την Ευρώπη βλέπουν τον κίνδυνο των χρεωκοπιών να αυξάνεται.

Οι τράπεζες υιοθετούν αυστηρότερες πιστωτικές πολιτικές σε όλους τους κλάδους της οικονομίας, υπάρχει όμως υψηλός βαθμός συσχέτισης μεταξύ των κλάδων που περιμένουν χρεωκοπίες και αυτών όπου περιορίζονται τα δάνεια, όπως στο real estate, τις κατασκευές, τις υπηρεσίες, τις μεταφορές και τις υποδομές. Όπως εκτιμά η εταιρεία ο δανεισμός θα συρρικνωθεί περισσότερο στους κλάδους του εταιρικού (corporate) real estate και των κατασκευών, όπου 40% των τραπεζών βλέπουν ακόμη πιο περιορισμένες πιστωτικές πολιτικές. Η τάση όμως αυτή δεν είναι ομοιόμορφη σε όλη την Ευρώπη. 61% των τραπεζών στην Πολωνία και τις Σκανδιναβικές χώρες αναμένουν περιορισμό των πιστώσεων προς το εταιρικό (corporate) real estate, ενώ αντίθετα 75% των τραπεζών στη Γερμανία και το Ηνωμένο Βασίλειο δε βλέπουν συρρίκνωση.

Το 44% των τραπεζών στην Ευρώπη περιμένουν ότι η Βασιλεία ΙΙΙ θα περιορίσει το δανεισμό προς την πραγματική οικονομία. Ο προβληματισμός είναι πιο έντονος στην Αυστρία (74%) και τη Γερμανία (63%). Αντίστοιχα, το 67% των τραπεζών αναμένουν ότι η Βασιλεία ΙΙΙ θα αυξήσει το κόστος των πιστώσεων για τους πελάτες. Το ποσοστό αυξάνεται σε 94% για τις Αυστριακές τράπεζες, 85% για τις Σκανδιναβικές και 80% για τις Πολωνικές. Όμως, οι τράπεζες δεν είναι βέβαιες ότι θα μπορέσουν να μετακυλήσουν ολόκληρη την αύξηση του πιστωτικού κόστους στους πελάτες τους: 45% των τραπεζών προβλέπουν ότι η Βασιλεία ΙΙΙ θα μειώσει και την κερδοφορία τους.

Οι τρεις βασικές προτεραιότητες για τις τράπεζες φέτος είναι η διαχείριση κινδύνων, η Βασιλεία ΙΙΙ και ο περιορισμός των μη βασικών δαπανών. Ακολουθούν ο περιορισμός των γενικών εξόδων και ο εξορθολογισμός των διαδικασιών. Αντίθετα, η μετεγκατάσταση δραστηριοτήτων και η ανάπτυξη νέων αγορών βρίσκονται πολύ χαμηλά στις προτεραιότητες των τραπεζών. Ενδιάμεσες προτεραιότητες περιλαμβάνουν επανεκτίμηση του χαρτοφυλακίου των προϊόντων, αναδιάρθρωση ή δημιουργία νέων επιχειρηματικών τομέων, διάθεση περιουσιακών στοιχείων και θεσμοθέτηση νέων συστημάτων αμοιβών.

Πάνω από τις μισές τράπεζες βλέπουν ότι η πίεση προς την κατεύθυνση των συγχωνεύσεων θα αυξηθεί κατά το επόμενο εξάμηνο, με εξαίρεση το Ηνωμένο Βασίλειο όπου το ποσοστό είναι 24%. Η εικόνα αυτή είναι εντονότερη μεταξύ των Αυστριακών και Ισπανικών τραπεζών όπου το 75% προβλέπει αύξηση της πίεσης για συγχωνεύσεις κατά το επόμενο εξάμηνο. Μεσο-μακροπρόθεσμα το 74% των Γερμανικών τραπεζών αναμένει αύξηση των πιέσεων.

Οι τράπεζες ανησυχούν ιδιαίτερα για τον τομέα διαπραγμάτευσης χρεογράφων. Το 30% των τραπεζών θεωρεί ότι οι προοπτικές στο χώρο αυτό είναι αρνητικές.

Οι Αυστριακές, οι Γερμανικές και οι Ισπανικές τράπεζες προβληματίζονται περισσότερο και είναι οι πιο απαισιόδοξες από τις υπόλοιπες τράπεζες της Ευρώπης για τις προοπτικές του πρώτου εξαμήνου του 2012. Μόνο οι τράπεζες της Πολωνίας ήταν ομόφωνα θετικές σχετικά με την τρέχουσα κατάσταση, ενώ οι Ολλανδικές και Πολωνικές τράπεζες είναι οι πιο αισιόδοξες για τις προοπτικές του πρώτου εξαμήνου του 2012.