Εθνική Τράπεζα : Στη τελική ευθεία η διαδικασία κεφαλαιακής ενίσχυσης. Πως διαμορφώνονται τα δικαιώματα στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών και στην έκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου

Για την προσεχή Τρίτη 21 Σεπτεμβρίου ορίσθηκε η αποκοπή των δικαιωμάτων προτίμησης στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών και στην έκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου της Εθνικής Τράπεζας.

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και το Διοικητικό Συμβούλιο του Χρηματιστηρίου Αθηνών ενέκριναν το ενημερωτικό δελτίο της αύξησης κεφαλαίου της Εθνικής Τράπεζας. Συγκεκριμένα η Διοίκηση του Χρηματιστηρίου :

– Ενέκρινε την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση των 607.041.577 δικαιωμάτων προτίμησης επί των μετοχών της Εθνικής Τράπεζας που θα προκύψουν από την αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου με καταβολή μετρητών υπέρ των παλαιών μετόχων, σε αναλογία 1 νέα κοινή ονομαστική μετοχή για κάθε 5 παλαιές κοινές ονομαστικές μετοχές, σε τιμή διάθεσης μετοχής ευρώ 5,20.

– Ενέκρινε την εισαγωγή των 607.041.577 δικαιωμάτων προτίμησης επί των μετοχών της ιδίας Τράπεζας, που θα προκύψουν από την έκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου υπέρ των παλαιών μετόχων με την έκδοση 227.640.590 ονομαστικών μετατρέψιμων ομολογιών σε αναλογία 3 μετατρέψιμες ομολογίες για κάθε 8 παλαιές κοινές ονομαστικές μετοχές της Τράπεζας, ονομαστικής αξίας, τιμής διάθεσης και τιμής μετατροπής ομολογίας ευρώ 5,20.

Ως ημερομηνία αποκοπής των δικαιωμάτων προτίμησης στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών και στην έκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου ορίζεται η 21η Σεπτεμβρίου 2010. Δικαιούχοι των δικαιωμάτων προτίμησης είναι οι μέτοχοι της τράπεζας που θα είναι εγγεγραμμένοι στα αρχεία του Σ.Α.Τ. της 23ης Σεπτεμβρίου 2010.

Η περίοδος άσκησης των δικαιωμάτων προτίμησης ορίζεται, τόσο για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών υπέρ των παλαιών μετόχων, όσο και για την έκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου υπέρ παλαιών μετόχων, από την 27η Σεπτεμβρίου 2010 έως και την 11η Οκτωβρίου 2010, ενώ η περίοδος διαπραγμάτευσης των δικαιωμάτων στο ηλεκτρονικό σύστημα συναλλαγών του Χ.Α. ορίζεται από την 27η Σεπτεμβρίου 2010 έως και την 5η Οκτωβρίου 2010.

Σύμφωνα με τα ανωτέρω η αναπροσαρμοσμένη τιμή της μετοχής προκύπτει από τον αριθμό των υφιστάμενων μετοχών 607.041.577 επί της τρέχουσας τιμής της μετοχής (9,1 ευρώ) συν τις νέες μετοχές (349 εκατομμύρια) επί την τιμή τους (5,2 ευρώ) δια του συνόλου των μετοχών (956 εκατομμύρια μετοχές). Το αποτέλεσμα είναι 7,4 ευρώ. Εάν αφαιρέσουμε την τιμή της νέας μετοχής και διαιρέσουμε με το 5 για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών και με το 2,66 για τις μετοχές που θα εκδοθούν από το μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο τότε το δικαίωμα της μετοχής στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου είναι 0,44 ευρώ  και το δικαίωμα του ομολογιακού 0,83 ευρώ.

Η διαφορά μεταξύ της τιμής των δικαιωμάτων ενδεχομένως να οδηγήσει κάποιους να πωλούν το δικαίωμα του ομολογιακού για να αγοράζουν το δικαίωμα της μετοχής (arbitrage).

Newsroom ΑΛΤΕΡ ΕΓΚΟ