Παύση πληρωμών για 95 δισ. δολάρια κήρυξε η Αργεντινή

27

Η Αργεντινή σχεδιάζει παύση πληρωμώνγιαομόλογα αξίας 95 δισ. δολαρίων τουλάχιστον,το υπεριπλάσιο ποσό από αυτό που απέτυχε η Ρωσία ναεκπληρώσει το 1998, ανταλλάσοντας τα συγκεκριμένα ομόλογα με χρεόγραφα χαμηλότερου επιτοκίου (debt swap). Είναι ηδεύτερη φορά σε λιγότερο από δέκα χρόνια που η Αργεντινή αδυνατεί να πληρώσει τα χρέη της, προκαλώντας έντονη ανησυχίαστις διεθνείς αγορές.

Η τιμή του κρατικού ομολόγου κυμαινόμενου επιτοκίου υποχώρησε κατά 14% (χθες σημείωσε πτώση 9%), στις 41,75 μονάδες, και η απόδοσή του (η οποία κινείται αντιστρόφως ανάλογα της τιμής) «εκτοξεύθηκε» στο επίπεδο-ρεκόρ του 69%. Ο πρόεδρος της χώρας, Φερνάντο ντε λα Ρούα, ανακοίνωσε το σχέδιο ανταλλαγής, με το οποίο καλούνται οι επενδυτές να ανταλλάξουν ομόλογα απόδοσης 15% με νέα χρεόγραφα που αποδίδουν 7% περίπου ετησίως.

«Σίγουρα δεν θα ήθελες να τοποθετήσεις να κεφάλαιά σου σε ομόλογα Αργεντινής» δήλωσε στο Bloomberg ο διαπραγματευτής της IntesaBci SpA, Κριστιάνο Λεάο. «Δεν νομίζω ότι υπάρχει κάποιο καρότο σε αυτή την ανταλλαγή» πρόσθεσε. Ενδεικτικός της νευρικότητας των ξένων επενδυτών είναι και ο τριπλασιασμός από τον περασμένο Ιούνιοτης απόδοσης του ομολόγου αναφοράς κυμαινόμενου επιτοκίου λήξης 2005 στο 54,5%.

Όπως επισημαίνουν οι αναλυτές, η Αργεντινή «πληρώνει» την αποτυχία της να περικόψει τις κρατικές δαπάνες και την εμπιστοσύνη της, εδώ και μία δεκαετία,στο σύστημα σταθερής συναλλαγματικής ισοτιμίας πέσο/δολαρίου,που ευθύνεται για τημείωση της ανταγωνιστικότητας των προϊόντων της χώρας στο εξωτερικό, ενώ περιόρισε τις δυνατότητες μείωσης των επιτοκίων για την αποτροπή της ύφεσης.

Ο πρόεδρος της Αργεντινής, Φερνάντο ντε λα Ρούα, είπε ότι η απόφαση για την αναδιάρθρωση του χρέους δείχνει ότι η χώρα θα πληρώνει χαμηλότερους τόκους στους πιστωτές της, καθώς οι αποδόσεις ορισμένων ομολόγων έκαναν «άλμα» εν μέσω ανησυχιών για τη σταθερότητα του εγχώριου χρηματοπιστωτικού συστήματος.

«Μπορεί να δούμε μεγάλες εκροές από τιςτραπεζικές καταθέσεις και την κρίση να επιταχύνεται, και όχι να αναστέλλεται, από αυτά τα μέτρα» δήλωσε ο διαχειριστής τηςPacific Investment Management, Μοχάμεντ Ελ Εριάν. Τα διατραπεζικό επιτόκιο του πέσο (διάρκειας μιας ημέρας) «σκαρφάλωσε» στο 190%, καθώς οι τράπεζες της χώρας αναζητούν απεγνωσμένα ρευστό. Οι τραπεζικές καταθέσεις έχουν μειωθεί κατά 11% (9,1 δισ. δολάρια) από τον περασμένο Ιούνιο.

Είναι η δεύτερη φορά σε λιγότερο από δέκα χρόνια που η Αργεντινή αδυνατεί να αποπληρώσει τα χρέη της. Η χώρα κήρυξε παύση πληρωμών στα τέλη της δεκαετίας του 80 και το 1992 εξέδωσε ομόλογα (τα αποκαλούμενα ομόλογα Brady) σε ανταλλαγή με χρέος που είχε συσσωρευτεί από τα τέλη της δεκαετίας του 70. Το κρατικό χρέος της Αργεντινής ανέρχεται στα 132 δισ. δολάρια, αφούτην τελευταία δεκαετία έχει αντλήσει από τις διεθνείς αγορές 89 δισ. δολάρια, προκειμένου να χρηματοδοτήσει το διευρυνόμενο δημόσιο έλλειμμα.

Newsroom ΑΛΤΕΡ ΕΓΚΟ