χρέους

Δεν κοπάζουν οι δηλώσεις για την πιθανότητα αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους, ενώ Αθήνα, Βρυξέλλες και το Βερολίνο διαψεύδουν ότι η Ελλάδα συζητά το ζήτημα. «Δεν θα μπορέσει η Ελλάδα να αναχρηματοδοτήσει το χρέος της» υποστηρίζει το γερμανικό οικονομικό ινστιτούτο Ifo, υποστηρίζοντας πως η χώρα θα πρέπει να προχωρήσει σε αναδιάρθρωση, «ναι» στην επιμήκυνση αλλά «όχι» στην αναδιάρθρωση λέει το ΔΝΤ.

Σημαντικά κέρδη για δεύτερη συνεχή ημέρα κατέγραψε το Χρηματιστήριο Αθηνών, άνοδος που τροφοδοτήθηκε από νέες αγορές, κυρίως τραπεζών, από ξένα χαρτοφυλάκια. Όπως επισημαίνουν αναλυτές, παρά τις διαψεύσεις, οι επενδυτές προεξοφλούν λύση στην κρίση του ευρωπαϊκού χρέους και του ελληνικού. O Γενικός Δείκτης Τιμών έκλεισε στις 1.546,93 μονάδες σημειώνοντας άνοδο 2,62%.

«Πακέτο» με τον μόνιμο μηχανισμό στήριξης, θα πάει το θέμα της επιμήκυνσης του ελληνικού δανείου από την ΕΕ και το ΔΝΤ, ύψους 110 δισ. ευρώ, σύμφωνα όσα είπε την Πέμπτη, στη συνεδρίαση του Υπουργικού Συμβουλίου, ο υπουργός Οικονομικών Γ.Παπακωνσταντίνου. Διαψεύδοιυν Κομισιόν και γερμανική κυβέρνηση τη φημολογία περί αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους.

Τα κράτη μέλη της Ευρωζώνης εξετάζουν ένα σχέδιο που θα δίνει τη δυνατότητα στην Ελλάδα και την Ιρλανδία να διαγράψουν μέρος του χρέους τους, μέσω της Ευρωπαϊκής Διευκόλυνσης Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (EFSF), σύμφωνα με δημοσίευμα της γερμανικής έκδοσης των Financial Times την Πέμπτη. Το Βερολίνο λέει «όχι» στην πρόταση για έκδοση ευρω-ομολόγων, επαναλαμβάνει ο Γερμανός υπουργός Οικονομίας.

«Κάποια μορφή αναδιάρθρωσης θα πρέπει να θεωρείται ως ένα ιδιαίτερα πιθανό γεγονός μετά  το 2011», εκτιμά ο επικεφαλής του τμήματος σταθερού εισοδήματος της Goldman Sachs, ο οποίος επισημαίνει ότι οι κάτοχοι ελληνικών ομολόγων δεν πρόκειται να πάρουν πίσω όλα τα λεφτά τους εάν δεν μειωθεί το κόστος δανεισμού.

Η Ελλάδα δεν χρειάζεται αναδιάρθρωση του χρέους της, ενώ οι αγορές «υπερεκτιμούν αυτόν τον κίνδυνο», είπε την Πέμπτη στο γερμανικό ραδιόφωνο ο επικεφαλής του ευρωπαϊκού ταμείου στήριξης (EFSF) Κλάους Ρέγκλινγκ. Στο ίδιο μήκος κύματος, ο Όλι Ρεν τονίζει ότι «δεν ακούγεται σωστό σε αυτό το σημείο», καθώς «θα προκαλούσε αλυσιδωτές αντιδράσεις, με συνέπειες για το δημόσιο χρέος και την εμπιστοσύνη στο τραπεζικό σύστημα κι άλλων κρατών μελών της Ευρωζώνης».

Αυστηρές συστάσεις προς τους υπουργούς να είναι «προσεκτικότατοι» σε ό,τι αφορά στα θέματα του χρέους της χώρας και να ακολουθούν «επ’ ακριβώς» τη γραμμή του υπουργείου Οικονομικών απηύθυνε ο πρωθυπουργός κατά τη διάρκεια του Υπουργικού Συμβουλίου, λίγες ημέρες μετά την τοποθέτηση του Θεόδωρου Πάγκαλου υπέρ της επιμήκυνσης του συνολικού χρέους της χώρας. Ο Γιώργος Παπανδρέου διέψευσε και ο ίδιος ως «κακόπιστα» τα γερμανικά σενάρια περί αναδιάρθρωσης του χρέους.

Εκρηκτική άνοδο κατέγραψε το Χρηματιστήριο Αθηνών την Τετάρτη, με την αγορά να διασπά ανοδικά τα επίπεδα των 1.500 μονάδων, επίπεδο που έχει να δει από τα μέσα Δεκεμβρίου. Αναλυτές αποδίδουν την άνοδο στις φήμες περί αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους με χρήση ομολόγων του ευρωπαϊκού ταμείου, τις οποίες ωστόσο ελληνική και γερμανική κυβέρνηση έσπευσαν να διαψεύσουν. Ο Γενικός Δείκτης Τιμών έκλεισε στις 1.507,40 μονάδες, καταγράφοντας εντυπωσιακή άνοδο 4,46%. Φωτιά πήρε ο τραπεζικός κλάδος με κέρδη 5,81%.

Αναταραχή στην ελληνική και γερμανική κυβέρνηση, αλλά και στις αγορές με άνοδο του spread των ελληνικών ομολόγων, προκαλούν πληροφορίες και δημοσιεύματα που φέρουν τη Γερμανία να εξετάζει σχέδιο έκτακτης ανάγκης για διαχείριση πιθανής χρεοκοπίας ή αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους. Αθήνα και Βερολίνο έσπευσαν να διαψεύσουν τις φήμες, ωστόσο τα διεθνή πρακτορεία επανέρχονται επικαλούμενα νέες δηλώσεις. Η αρχή έγινε με δημοσίευμα της γερμανικής Die Zeit ότι το Βερολίνο εξετάζει σχέδιο αναδιάρθρωσης που θα επέτρεπε στην Ελλάδα να εξαγοράσει το χρέος της μέσω του ευρωπαϊκού ταμείου διάσωσης...

Την εκτίμηση ότι οδηγούμαστε σε εκλογές εξέφρασε ο πρόεδρος του ΛΑΟΣ Γιώργος Καρατζαφέρης, αναφέροντας μάλιστα ως πιθανότερη ημερομηνία για τη διεξαγωγή τους την 4η Απριλίου. Παράλληλα, ανέφερε την εκτίμησή του ότι ο Γ.Παπανδρέου «εκτός απροόπτου, έχει καπαρώσει τη θέση του Γενικού Γραμματέα του ΟΗΕ».

Τη διευκρίνιση ότι η Ελλάδα δεν συζητά επιμήκυνση αποπληρωμής του συνολικού της χρέους, αλλά μόνον των 110 δισ. ευρώ του μηχανισμού στήριξης έδωσαν την Τρίτη ο κυβερνητικός εκπρόσωπος Γιώργος Πεταλωτής και στελέχη του υπουργείου. Μόλις ένα 24ωρο νωρίτερα, ο αντιπρόεδρος της κυβέρνησης Θ.Πάγκαλος είχε ταχθεί υπέρ της επιμήκυνσης του συνολικού χρέους.

Παρά το γεγονός ότι ο Όλι Ρεν απέκλεισε κατηγορηματικά  το ενδεχόμενο αναδιάρθρωσης του χρέους της Ελλάδας ή άλλης χώρας της Ευρωζώνης, ορισμένες επενδυτικές τράπεζες εξακολουθούν να κυκλοφορούν σχετικά σενάρια. Ορισμένες προτείνουν την εφαρμογή του «μοντέλο Μπρέιντι» (από το όνομα πρώην υπουργού Οικονομικών των ΗΠΑ) που είχε εφαρμοστεί πριν από 22 χρόνια για να αντικατασταθεί το χρέος υπερχρεωμένων χωρών με νέο χρέος μεγαλύτερης διάρκειας.

Μια συνολικότερη και αποτελεσματικότερη ευρωπαϊκή απάντηση κρίση του χρέους θα αρχίσει να συζητείται τη Δευτέρα στο Eurogroup και την Τρίτη στο Ecofin, με ορόσημο για τη λήψη αποφάσεων την έκτακτη σύνοδο κορυφής της 4ης Φεβρουαρίου. Στο πλαίσιο αυτό, η ΕΕ εμφανίζεται διατεθειμένη να προχωρήσει στην επιμήκυνση του χρόνου αποπληρωμής των 110 δισ. ευρώ της βοήθειας προς την Ελλάδα, ενώ δεν αποκλείεται το ενδεχόμενο μείωσης του επιτοκίου της δανείων της τρόικας.

H ΕΕ θα συζητήσει και μάλιστα στις αρχές του 2011, την παράταση της περιόδου αποπληρωμής των δανείων που λαμβάνει η Ελλάδα από ΔΝΤ και ΕΕ, δήλωσε ο Γερμανός υπουργός Οικονομικών Β. Σόιμπλε, χαρακτηρίζοντας το χρονοδιάγραμμα αποπληρωμής του ελληνικού χρέους πολύ βραχύ. Την ίδια στιγμή αισιόδοξος σχετικά με το αποτέλεσμα των ζυμώσεων και της κρίσιμης συζήτησης που διεξάγεται στην ΕΕ για τη λήψη δραστικότερων μέτρων για την αντιμετώπιση της κρίσης χρέους στην ευρωζώνη, εμφανίζεται ο Έλληνας υπουργός Οικονομικών.

Με τίτλο «Ώρα για το Σχέδιο Β'. Η στρατηγική στήριξης της Ευρωζώνης δεν αποδίδει. Είναι ώρα οι υπερχρεωμένες χώρες να αναδιαρθρώσουν τα χρέη τους», το βρετανικό περιοδικό Economist υποστηρίζει πως απαιτείται η άμεση αναδιάρθρωση του κρατικού χρέους σε Ελλάδα, Ιρλανδία και Πορτογαλία.

Οι χώρες της Ευρωζώνης θα πρέπει να προχωρήσουν στη μείωση των επιτοκίων των πακέτων στήριξης προς την Ελλάδα και την Ιρλανδία, προκειμένου να αντιμετωπισθεί με επιτυχία η έξοδος από την κρίση χρέους, τονίζουν αναλυτές της JPMorgan Chase και της Barclays Capital. Το θέμα αναμένεται να απασχολήσει τη συνάντηση των Ευρωπαίων υπουργών Οικονομικών την ερχόμενη εβδομάδα.

Με ήπια άνοδο κατά 0,31% ολοκλήρωσε το Χρηματιστήριο Αθηνών τη συνεδρίαση της Πέμπτης που χαρακτηρίστηκε από έντονη μεταβλητότητα και νευρικότητα, μετά το ράλι που σημειώθηκε την Τετάρτη. Ο Γενικός Δείκτης Τιμών έκλεισε στις 1.442,52 μονάδες. Σε θετικό έδαφος κινήθηκε και ο τραπεζικός δείκτης.

Οι χώρες της Ευρωζώνης επιζητούν μια συνολική λύση για την αντιμετώπιση της κρίσης χρέους και μεταξύ άλλων εξετάζουν τη χορήγηση βοήθειας 60 δισ. ευρώ στην Πορτογαλία, την αγορά κρατικών ομολόγων κυρίως των χωρών της ευρω-περιφέρειας και τη μείωση του επιτοκίου στα πακέτα στήριξης. Οι προτάσεις αυτές θα τεθούν επί τάπητος στη συνάντηση του Eurogroup την επόμενη εβδομάδα και αποφάσεις ενδεχομένως να ληφθούν στη Σύνοδο Κορυφής της ΕΕ στις 4 Φεβρουαρίου.

Η Ελλάδα θα πρέπει, σε κάθε περίπτωση, να αναδιαρθρώσει το χρέος της, επαναλαμβάνει ο γνωστός  οικονομολόγος Νουριέλ Ρουμπίνι, σε συνέντευξή στο γερμανικό περιοδικό Der Spiegel. Επικρίσεις κατά της «αδιέξοδης» στρατηγικής λιτότητας της κυβέρνησης Μέρκελ.

Ο οίκος πιστοληπτικής αξιολόγησης Moody's, ένας από τους τρεις μεγάλους διεθνείς οίκους, διαφωνεί με τις προτάσεις της Ευρωπαϊκής Επιτροπής με τις οποίες επιδιώκει να θέσει ειδικούς κανόνες για τις αξιολογήσεις κρατικού χρέους.

Στο 4,90% διαμορφώθηκε το επιτόκιο στη δημοπρασία των εξάμηνων εντόκων γραμματίων την Τρίτη, στην οποία το Ελληνικό Δημόσιο άντλησε κεφάλαια 1,95 δισ. ευρώ. Το επιτόκιο είναι λίγο υψηλότερο από την προηγούμενη αντίστοιχη δημοπρασία (4,82%), ενώ η αγορά προέβλεπε ότι ίσως ξεπέρναγε και το 5%. «Αναπόφευκτη» θεωρείται η αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους, σύμφωνα με δημοσίευμα στους Financial Times.

Για ισχυρή πιθανότητα να εκδηλωθεί και στις Ηνωμένες Πολιτείες μία κρίση στην αγορά ομολόγων, εντός των προσεχών ετών, προειδοποιεί ο τέως πρόεδρος της Fed Αλαν Γκρίνσπαν, ζητώντας τη λήψη άμεσων μέτρων για τον περιορισμό του χρέους.

Η Ελλάδα δεν συζητά την αναδιάρθρωση του χρέους της που κατέχουν ιδιώτες και θα επιστρέψει στις αγορές ομολόγων φέτος, εφόσον το επιτρέψουν οι συνθήκες, είπε ο πρωθυπουργός σε συνέντευξή του που δημοσιεύει η «Wall Street Journal». Σε έμμεση επίθεση του στη Γερμανία λέει ότι οι κινήσεις που έγιναν για τον μόνιμο ευρωπαϊκό μηχανισμό σταθερότητας προκάλεσαν αναστάτωση στους κατόχους ομολόγων της ευρωζώνης, γεγονός που επηρέασε αρνητικά την Ελλάδα. Ακόμη, ο Γ.Παπανδρέου υπερασπίζεται το ευρωομόλογο και ως μέσο ενίσχυσης της ανάπτυξης.

Σε 63,6 δισ. ευρώ θα ανέλθουν το 2011 οι δαπάνες εξυπηρέτησης της δημόσιας πίστης, δηλαδή του υφιστάμενου χρέους και των νέων δανείων που θα λάβει η Ελλάδα. Σε 2 δισ. ευρώ ανέρχονται οι δαπάνες για τους τόκους του μηχανισμού στήριξης, ενώ 1,15 δισ. ευρώ θα πληρωθούν για τις εγγυήσεις των Δημόσιων Επιχειρήσεων και Οργανισμών.

Αναμενόμενη θεωρεί την αναδιάρθρωση του χρέους της Ελλάδας, της Ιρλανδίας και της Πορτογαλίας και προτείνει την έξοδο αυτών των χωρών από το ευρώ, μάνατζερ μεγάλης επενδυτικής εταιρείας μιλώντας σε γερμανική εφημερίδα. «Η Ευρωζώνη αγοράζει χρόνο με την ελπίδα ότι η Ελλάδα, η Ιρλανδία και η Πορτογαλία θα μπορέσουν κάποτε να λύσουν τα προβλήματά τους», προσθέτει.