τραπεζών

Σε σύνθετη συμφωνία για τη διαγραφή ελληνικού χρέους 170 δισ. ευρώ οδηγούνται η ελληνική κυβέρνηση, η τρόικα, οι ιδιώτες πιστωτές και ο επίσημος τομέας. Η συμφωνία που βασίζεται στην έκθεση βιωσιμότητας του ελληνικού χρέους που συνέταξε η τρόικα, προβλέπει τη συμμετοχή του επίσημου τομέα, δηλαδή της ΕΚΤ και των κεντρικών τραπεζών της ευρωζώνης. Σύμφωνα με πηγή, η ανακοίνωση του PSI αναμένεται την Τρίτη. Το κούρεμα θα φτάσει το 71,78% με μέσο επιτόκιο 3,4% ώς το 2020 και το προεξοφλητικό κοντά στο 10%.

Σημαντικές πιέσεις δέχθηκαν οι τιμές των μετοχών στην τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδος, καθώς οι επενδυτές ήθελαν να κατοχυρώσουν κέρδη, κυρίως οι κάτοχοι τραπεζικών μετοχών, ενώ το κλίμα επιβάρυνε η επιστροφή της αβεβαιότητας για την πορεία της νέας δανειακής σύμβασης, αλλά και η σύγχυση για τον τρόπο ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών. O Γενικός Δείκτης Τιμών έκλεισε στις 762,15 μονάδες σημειώνοντας μεγάλη πτώση 3,82%. Σε εβδομαδιαία βάση, κατέγραψε άνοδο 2,21%, ενώ από τις αρχές του έτους σημειώνει κέρδη 12,01%.

Σκληρές διαπραγματεύσεις είναι σε εξέλιξη τόσο στο εσωτερικό της κυβέρνησης όσο και μεταξύ της κυβέρνησης και της τρόικας για τους όρους στήριξης των τραπεζών, στο πλαίσιο της επανακεφαλαιοποίησης για τις ανάγκες που θα προκύψουν από τις ζημίες του PSI και την έρευνα της Blackrock στα δανειακά χαρτοφυλάκια. Η τρόικα προτείνει η κεφαλαιακή ενίσχυση των τραπεζών να γίνει με κοινές μετοχές άνευ ψήφου, ενώ κερδίζει έδαφοςη επιλογή των μετατρέψιμων ομολόγων.

Τη θέση του για επανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών με κοινές μετοχές και δικαίωμα ψήφου και όχι μέσω άλλων τρόπων, που θα εξασφαλίζουν την μη κρατικοποίησή τους, επανέλαβε ο Γ.Παπανδρέου. Με την θέση αυτή οχι μόνο δεν διαφωνεί ο υπουργός Οικονομικών Ευ.Βενιζέλος, όπως ξεκαθάρισε παίρνοντας το λόγο, αλλά το θεωρεί και δίκαιη απαίτηση του ελληνικού λαού που θα αναλάβει το βάρος. Ωστόσο, τόνισε με νόημα ότι αυτό αποτελεί θέμα σκληρής διαπραγμάτευσης με την τρόικα. Πρόσθεσε δε ότι «περιμένουμε επί του ζητήματος την απόφαση του πρωθυπουργού και των πολιτικών αργηχών».

Σε τρεις άξονες κινούνται οι διαβουλεύσεις για τον τρόπο επανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών, προκειμένου να καλύψουν τις ζημίες του PSI και τις ανάγκες που προκύπτουν από τη μελέτη της Blackrock για τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια. Η λύση που φαίνεται να προκρίνεται για τις επιπτώσεις από το PSI είναι οι αυξήσεις κεφαλαίου να γίνονται με κοινές άνευ ψήφου ή προνομιούχες μετοχές, καθώς και με μετατρέψιμα ομόλογα, απομακρύονοντας το ενδεχόμενο της κρατικοποίησης.

Πτωτικές τάσεις επικρατούν στο Χρηματιστήριο την Τετάρτη, καθώς οι επενδυτές προχωρούν σε ρευστοποιήσεις στους περισσότερους κλάδους και κυρίως στις τραπεζικές μετοχές, προκειμένου να κατοχυρώσουν βραχυχρόνια κέρδη.

Το ενδεχόμενο η επανακεφαλαιοποίηση του ελληνικού τραπεζικού συστήματος να γίνει μέσω μετατρέψιμων ομολογιακών δανείων εξετάζει η κυβέρνηση, με τον υπουργό Οικονομικών Ευ.Βενιζέλο να τονίζει πως σκοπός δεν είναι η κρατικοποίηση των τραπεζών αλλά η μεγιστοποίηση της απόδοσης υπέρ του Δημοσίου. Το ΥΠΟΙΚ σκοπεύει επίσης να καταθέσει στη Βουλή τροπολογία για τους όρους του προγράμματος ανταλλαγής ελληνικών ομολόγων, που θα πρέπει να ψηφιστεί μέχρι τις 13 Φεβρουαρίου. Όσον αφορά τους μικροεπενδυτές που διακρατούν ελληνικά ομόλογα, ο Ευ.Βενιζέλος αναφέρει πως η αντιμετώπισή τους στο PSI θα γίνει «δίκαια και ξεχωριστά».

Στη διάρκεια των επομένων ημερών, με την οριστικοποίηση της συμφωνίας του PSI και την ανακοίνωση των λεπτομερειών της, τοποθετούνται οι οποιεσδήποτε εξελίξεις που αφορούν την πορεία συγχώνευσης των τραπεζών Alpha Bank και Eurobank. Από τo προγραμματισμένο από καιρό Διοικητικό Συμβούλιο της Alpha Bank, που συνεδρίασε την Τρίτη, δεν προέκυψαν περαιτέρω νέα στοιχεία και στελέχη της τράπεζας παραπέμπουν σε προηγούμενες ανακοινώσεις.

Πραγματοποιείται την Τρίτη το προγραμματισμένο διοικητικό συμβούλιο της Alpha Bank, στο οποίο εκτιμάται ότι θα συζητηθεί και το θέμα που έχει προκύψει με την πορεία του χρονοδιαγράμματος της συγχώνευσης της με την Eurobank. Οι επιπτώσεις από την ολοκλήρωση της διαδικασίας της ανταλλαγής ελληνικών ομολόγων στο τραπεζικό σύστημα και ειδικότερα στους ισολογισμούς των δύο τραπεζών, δείχνει να είναι το σημείο «τριβής», στη πορεία συγχώνευσης των τραπεζών Alpha Bank και Eurobank, όπως προκύπτει και από τις ανακοινώσεις της Δευτέρας.

Επίκαιρη ερώτηση στον πρωθυπουργό Λουκά Παπαδήμο κατέθεσε ο πρόεδρος της Κοινοβουλευτικής Ομάδας του ΣΥΡΙΖΑ Αλ. Τσίπρας με θέμα «Νέο Μνημόνιο για τους πολίτες και ταυτόχρονα αδιαφάνεια απορρήτων δαπανών και εκτίναξη αμοιβών τραπεζικών ιδρυμάτων». Στην ερώτησή του ο κ. Τσίπρας, επικαλούμενος τη δήλωση του στενού συνεργάτη του πρωθυπουργού, Γκ.Χαρδούβελη, πως «εάν η Ελλάδα αφεθεί να αποχωρήσει, η Ευρωζώνη θα διαλυθεί», σημειώνει ότι υπάρχουν μεγάλα περιθώρια διαπραγμάτευσης για την ελληνική κυβέρνηση. 

Την άρση της προσωρινής αναστολής διαπραγμάτευσης των μετοχών της Alpha Bank και της Eurobank αποφάσισε το Χρηματιστήριο Αθηνών, κατόπιν συνεννόησης με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, και σε συνέχεια των νέων ανακοινώσεων των δύο τραπεζών.

H Alpha Bank ανακοίνωσε την Δευτέρα ότι θα περιμένει την ανακοίνωση της οριστικής συμφωνίας για το PSI για να αποφασίσει σχετικά με την συγχώνευση της με την EFG Eurobank. «Η τράπεζα προτίθεται να αναμείνει την οριστικοποίηση των όρων του PSI (οι επιπτώσεις του οποίου εκτιμάται ότι θα είναι δυσανάλογες επί των μεγεθών των συγχωνευόμενων τραπεζών)» για τη λήψη αποφάσεως, αναφέρει η Alpha. «Υπάρχουν οικονομικά θέματα που πρέπει να εξεταστούν, όπως οι απώλειες από το PSI» δήλωσε στέλεχος της Alpha προσθέτοντας ότι «αυτό δεν σημαίνει ότι η συμφωνία συγχώνευσης καταρρέει ή δεν θα ισχύσει». Τα στοιχεία ήταν όλα γνωστά, απομένει μόνο η τελική τυπική φάση της υπογραφής, απαντά αυστηρά η Eurobank.

Έπειτα από την ανακοίνωση της Alpha Bank στο Χρηματιστήριο ότι το χρονοδιάγραμμα και «η εν γένει εξέλιξη» της συγχώνευσης δεν μπορεί να προσδιοριστεί με ακρίβεια λόγω του PSI, η Eurobank είπε ότι είναι σε διαβούλευση με την Αlpha Bank για να ολοκληρώσει τη διαδικασία συγχώνευσης το συντομότερο δυνατόν και εκτιμά ότι δεν συντρέχουν λόγοι καθυστέρησής της.  Το Χρηματιστήριο Αθηνών μετά από σύμφωνη γνώμη της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς προχώρησε στη προσωρινή αναστολή της διαπραγμάτευσης των μετοχών των Alpha Bank και Eurobank στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Τί λέει το υπουργείο Οικονομικών.

Με ανακοίνωση της στο Χρηματιστήριο την Δευτέρα, η Alpha Bank αναφέρει ότι λόγω των τρεχουσών εξελίξεων και ειδικότερα των διαπραγματεύσεων με τους ιδιώτες πιστωτές για το PSI, που έχουν άμεσες επιπτώσεις για τον τραπεζικό τομέα, δεν μπορεί προς το παρόν να παρέχει ακριβής ένδειξη για το χρονοδιάγραμμα και γενικά την εξέλιξη της διαδικασίας συγχώνευσης με την Eurobank. Η τελευταία ανακοίνωσε από την πλευρά της ότι δεν συντρέχουν λόγοι καθυστέρησης της συγχώνευσης.

Την εκτίμηση ότι η Ευρωζώνη θα μπορούσε να διολισθήσει πάλι σε ύφεση εξέφρασε ο Σλοβάκος Κεντρικός Τραπεζίτης Τζόζεφ Μακούχ και μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της ΕΚΤ. Σύμφωνα με το Reuters, ο Σλοβάκος αξιωματούχος προειδοποίησε πως η εξάρτηση των τραπεζών από την βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση της ΕΚΤ αυξάνεται, ενώ υπεστήριξε πως τα προβλήματα στη χρηματοδότηση θα μπορούσαν να πλήξουν την παροχή δανείων και να έχουν αρνητικές επιπτώσεις στις πραγματικές οικονομίες.

Με κοινές άνευ ψήφου μετοχές θα γίνουν οι αυξήσεις κεφαλαίου των τραπεζών για την επανακεφαλαιοποίησή τους, σύμφωνα με όσα ορίζει το νέο Μνημόνιο και συγκεκριμένα το 10σέλιδο κείμενο που έχει επιδώσει η τρόικα στην κυβέρνηση. Με αυτό τον τρόπο, αποφεύγεται το ενδεχόμενο της κρατικοποίησης και οι τράπεζες θα παραμείνουν υπό τον έλεγχο των ιδιωτών μετόχων, αν και βεβαίως το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα έχει σημαντικό ρόλο. Επιπλέον, η τρόικα θέτει ως ελάχιστο όριο κεφαλαιακής επάρκειας (Core Tier I) το 9% για το 2012 και μέχρι τα μέσα του 2013, αντί του 10% που είχε ανακοινώσει αρχικά ότι θα ισχύσει από τον Iανουάριο.

Η υπεραπόδοση των τραπεζών με την αγορά να προεξοφλεί λύση στο PSI και απομάκρυνση ενδεχόμενης άτακτης χρεοκοπίας οδήγησε σε αισθητή άνοδο το Χρηματιστήριο Αθηνών την Τετάρτη, μετά την χθεσινή βίαιη διόρθωση. O Γενικός Δείκτης Τιμών έκλεισε στις 737,26 μονάδες σημειώνοντας κέρδη σε ποσοστό 4,81%. Πρωταγωνιστές στην άνοδο ήταν οι τραπεζικές μετοχές, με τον αντίστοιχο δείκτη να καταγράφει άλμα 12%. Η αξία των συναλλαγών ανήλθε στα 56,487 εκατ. ευρώ.

Την έγκρισή της στη συγχώνευση των Eurobank και Alpha έδωσε η Επιτροπή Ανταγωνισμού, κρίνοντας πως με τη συνένωση των δύο τραπεζών δεν δημιουργούνται σοβαροί κίνδυνοι για περιορισμό του ανταγωνισμού στο χρηματοπιστωτικό τοπίο. Με τα μέχρι τώρα δεδομένα, στο επόμενο στάδιο του «τραπεζικού γάμου» βρίσκεται η έκδοση ομολογιακού δανείου αλλά και η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου για τη νέα τράπεζα την άνοιξη του 2012, αν το επιτρέπουν οι συνθήκες της αγοράς.

Πέντε σειρές καλυμμένων ομολογιών ελληνικών τραπεζών υποβάθμισε η Moody's, ως επακόλουθο των «αυξημένων πιθανοτήτων» ενδεχόμενης ελληνικής χρεοκοπίας. Ο οίκος αναφέρει πως άτακτη ελληνική χρεοκοπία θα βάθυνε την ύφεση, θα έπληττε σημαντικά τη λειτουργία του ελληνικού τραπεζικού συστήματος αλλά και θα αύξανε τις πιθανότητες εξόδου από την Ευρωζώνη -τονίζοντας πάντως πως αυτό δεν είναι το βασικό σενάριο του οίκου για τη χώρα.

Γεύμα εργασίας παρέθεσε το προεδρείο της Ελληνικής Ένωσης Τραπεζών στον διοικητή της ΤτΕ Γ.Προβόπουλο. Πρόκειται για την πρώτη επίσημη συνάντηση μετά την επίδοση της μελέτης της Blackrock για το εγχώριο χρηματοπιστωτικό σύστημα, κατά την οποία συζητήθηκαν τα στοιχεία της μελέτης, οι τρέχουσες εξελίξεις για το PSI και οι ανάγκες για κεφαλαιακή ενίσχυση των τραπεζών που θα προκύψουν. Στο επόμενο διάστημα, η διοίκηση της ΤτΕ θα συναντηθεί ξεχωριστά με τις διοικήσεις των μεγάλων οργανισμών ενώ στο τέλος του επόμενου μήνα αναμένεται να ξεκαθαρίσει το τοπίο όσον αφορά την επανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών.

Η Τράπεζα της Ελλάδας έλαβε τα αποτελέσματα της έκθεσης της BlackRock από τα στοιχεία της οποίας θα προσδιοριστούν οι πρόσθετες κεφαλαιακές ανάγκες των ιδρυμάτων. Η ΤτΕ θα συνεκτιμήσει τα μακροοικονομικά δεδομένα, τις επισφάλειες των τραπεζών και τις ζημιές από το PSI και θα υπολογίσει τα πρόσθετα κεφάλαια που θα απαιτηθούν ώστε τα πιστωτικά ιδρύματα να έχουν βασικά ίδια κεφάλαια Core Tier 1 στο 10%. Η διαδικασία αυτή θα ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος Φεβρουαρίου, οπότε θα παραδοθούν τα αποτελέσματα και στις τράπεζες. Από τις αρχές Μαρτίου και μέχρι τα τέλη Απριλίου οι τράπεζες θα πρέπει να καταθέσουν στην εποπτική αρχή αναλυτικές μελέτες που θα περιλαμβάνουν τρόπους για την εξεύρεση κεφαλαίων.

Είναι πολλά τα μαθήματα που πρέπει να πάρουμε από την διεθνή οικονομική κρίση σε εθνικό, Ευρωπαϊκό και παγκόσμιο επίπεδο.

Δεκτό έγινε από την ολομέλεια της Επιτροπής Ανταγωνισμού το κοινό αίτημα των Alpha και Eurobank για μεταφορά της προγραμματισμένης για την Πέμπτη συνεδρίασης της Επιτροπής με θέμα τη συγχώνευσή τους. Ως νέα ημερομηνία συζήτησης ορίστηκε η 23η Ιανουαρίου.

Σε εκκρεμότητα παραμένει η διαπραγμάτευση Δημοσίου – πιστωτών για το επιτόκιο που θα έχουν τα νέα χρεόγραφα που θα εκδοθούν στο πλαίσιο της εθελοντικής ανταλλαγής ομόλογων (PSI), αλλά και ο τρόπος ανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών. Σύμφωνα με το Reuters, ο υφυπουργός Οικονομικών κ. Γιάννης Μουρμούρας εξέφρασε με δηλώσεις του την ελπίδα ότι θα βρεθεί σύντομα μια συμβιβαστική λύση σχετικά με τα σημεία για τα οποία εξακολουθεί να υπάρχει τριβή, δηλαδή σχετικά με το κουπόνι των νέων ομολόγων που θα εκδώσει η Ελλάδα, αλλά και σε άλλα ανοικτά ζητήματα, όπως η ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών.

Η Βουλή επικύρωσε κατά πλειοψηφία την Πέμπτη, τις διμερείς συμφωνίες της Ελλάδας με την Ελβετία με τον Καναδά για την αποφυγή διπλής φορολογίας. Ο υπουργός Οικονομικών Ευάγγελος Βενιζέλος απηύθυνε έκκληση «προς τον ελληνικό λαό, τους Έλληνες της διασποράς και προς το ελληνικό ναυτιλιακό κεφάλαιο, για τη διαμόρφωση κινήματος επιστροφής των καταθέσεων στην Ελλάδα». Αποστάσεις από την πρόταση του προέδρου της Βουλής για την παροχή από βουλευτές εξουσιοδοτήσεων ελέγχου προς την ένωση ελβετικών τραπεζών.