ελληνικών

Μετά από μια ολονύκτια διαπραγμάτευση, οι ευρωπαίοι ηγέτες ανακοίνωσαν νωρίς το πρωί της Πέμπτης ότι ήλθαν καταρχάς σε συμφωνία για την απομείωση ή κούρεμα όπως έχουμε συνηθίσει να λέμε στην καθημερινότητα, του ελληνικού χρέους που βρίσκεται στα χέρια ιδιωτών σε ποσοστό 50% και σε εθελοντική βάση. Παράλληλα ανακοίνωσαν ότι θα δοθεί νέο δάνειο στην Ελλάδα, ύψος 100 δισ. ευρώ για την χρηματοδότηση της ελληνικής οικονομίας και επιπλέον 30 δισ. ευρώ στις ευρωπαϊκές χώρες για το πρόγραμμα PSI.

Όλοι οι ευνοϊκοί όροι της 21ης Ιουλίου διατηρούνται και στη συμφωνία της 26ης Οκτωβρίου, ενώ η συμφωνία για το νέο PSI βελτιώνει τους όρους για την Ελλάδα και τα κράτη συνολικά, δήλωσε ο υπουργός Οικονομικών Ευ.Βενιζέλος σε συνέντευξη Τύπου για τις αποφάσεις της Συνόδου. Το «κούρεμα» ύψους 50% «τετραπλασιάζει το ωφέλιμο αποτέλεσμα για την Ελλάδα» σε σχέση με τη συμφωνία της 21ης Ιουλίου είπε, και πρόσθεσε ότι «θα υπάρξει πλήρης ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών, προς όφελος των καταθετών και της οικονομίας». Ακόμη διαβεβαίωσε για την προστασία των Ταμείων, αλλά και ότι δεν θα ληφθούν νέα μέτρα.

Η αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους έχει πυροδοτήσει έντονες συζητήσεις στην Ελλάδα και τις διεθνείς αγορές για το αν συνιστά «πιστωτικό γεγονός» και συνεπώς οδηγήσει σε ενεργοποίηση των ασφάλιστρων κινδύνου (CDS). Ο αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος της Διεθνούς Ένωσης Swaps και Παραγώγων (ISDA) και επικεφαλής της ISDA στην Ευρώπη, Γιώργος Χατζηνικολάου, δηλώνει στο in.gr ότι η Ένωση αναμένει τις λεπτομέρειες του προγράμματος που θα συμφωνηθεί και εν συνεχεία αν κάποιος κάτοχος CDS υποβάλει ερώτημα η αρμόδια επιτροπή θα λάβει τις αποφάσεις της.

Θετικά αποτιμούν οι τράπεζες την τελική συμφωνία για το «κούρεμα» των ελληνικών ομολόγων. Εκφράζοντας την θέση του Διεθνούς Χρηματοοικονομικού Ινστιτούτου (IIF) ο πρόεδρος της Deutsche Bank Γιόζεφ Άκερμαν και επικεφαλής του IIF επιβεβαίωσε την Πέμπτη την πλήρη υποστήριξή του στην εθελοντική συμφωνία που επιτεύχθηκε μεταξύ των ηγετών της Ευρωζώνης και του IIF για το ελληνικό χρέος. Ο διευθύνων σύμβουλος του IIF Τσαρλς Νταλλάρα δήλωσε από την πλευρά του πως η εθελοντική και ουσιαστική απομείωση των ελληνικών ομολόγων που κατέχει ο ιδιωτικός τομέας, μαζί με την πρόσθετη ευρωπαϊκή συνδρομή, παρέχει μια ιστορική ευκαιρία για την Ελλάδα.

Η απόφαση της Συνόδου Κορυφής για «κούρεμα» 50% των ελληνικών ομολόγων συνεπάγεται καθαρές απώλειες 100 δισ. ευρώ για τους δανειστές της χώρας μας και αντίστοιχη ελάφρυνση για το ελληνικό δημόσιο χρέος, το οποίο θα διαμορφωθεί στο 120% του ΑΕΠ το 2020. Ωστόσο, για την ελληνική οικονομία δεν επέρχεται μόνον μείωση του βάρους, καθώς από τις δευτερογενείς επιπτώσεις του κουρέματος γεννιούνται πρόσθετες υποχρεώσεις. Το in.gr επιχειρεί να αποτυπώσει με ψυχραιμία τις επιπτώσεις που θα έχει το «κούρεμα» του ελληνικού χρέους στα ελληνικά νοικοκυριά και τις επιχειρήσεις.

Με τις αποφάσεις της Συνόδου Κορυφής εξασφαλίζεται πως περαιτέρω πιστοληπτική υποβάθμιση της Ελλάδας δεν θα αποκόψει την χρηματοδότησή τους από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ή από τον μηχανισμό έκτακτης παροχής ρευστότητας Emergency Liquidity Assistance (ELA). Στο κείμενο συμπερασμάτων της Συνόδου Κορυφής αναφέρεται πως θα δοθούν στις ελληνικές τράπεζες πιστωτικές διασφαλίσεις προκειμένου να υποστηριχθεί η ποιότητα των εγγυήσεων των ελληνικών τραπεζών και να συνεχισθεί η πρόσβασή τους στις πράξεις παροχής ρευστότητας του Ευρωσυστήματος.

Σε συμφωνία με τους τραπεζίτες για «κούρεμα» 50% των ελληνικών ομολόγων κατάληξε το ολονύχτιο θρίλερ διαπραγματεύσεων μεταξύ του IIF και των ευρωπαίων ηγετών. Σύμφωνα με το κείμενο συμπερασμάτων της Συνόδου Κορυφής της ΕΕ, επετεύχθη η απομείωση του 50% του ελληνικού χρέους, οδηγώντας το σε συρρίκνωση στο 120% του ΑΕΠ έως το 2020. Επίσης, αποφασίστηκε νέο δάνειο προς την Ελλάδα από την ΕΕ, την ΕΚΤ και το ΔΝΤ ύψους 100 δισ. ευρώ και επιπλέον 30 δισ. ευρώ που θα δοθούν από τις χώρες της Ευρωζώνης για το πρόγραμμα PSI. Παράλληλα, προβλέπεται ενίσχυση των μηχανισμών για την εποπτεία της εφαρμογής των μεταρρυθμίσεων.

Στα 30 δισ. ευρώ υπολογίζει, αρχικά, η Ευρωπαϊκη Αρχή Τραπεζών (EBA) τις ανάγκες των ελληνικών τραπεζών για ενίσχυση των κεφαλαίων τους με βάση τις αποφάσεις της Συνόδου των «27» για αύξηση του βασικού δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας στο 9%. To ποσό καλύπτεται από το υπάρχον πλαίσιο, σύμφωνα με την Αρχή. Οι ανάγκες επανακεφαλαιοποίησης για συνολικό ευρωπαϊκό τραπεζικό τοπίο τοποθετούνται στα 106,4 δισ. ευρώ -με «βαρύτερα» συστήματα, μετά το ελληνικό, να είναι το ισπανικό, το ιταλικό και το γαλλικό.

Σε αδιέξοδο φαίνεται πως οδηγούνται, σύμφωνα τουλάχιστον με το Bloomberg, οι συζητήσεις μεταξύ των αξιωματούχων της Ευρωπαϊκής Ενωσης και των ιδιωτών πιστωτών για την εξεύρεση μιας κοινά αποδεκτής λύσης στο ζήτημα της συμμετοχής των τραπεζών στην αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους.

Έντονη αβεβαιότητα κυριαρχεί σχετικά με τη Σύνοδο Κορυφής των Ευρωπαίων ηγετών και το αν τελικώς θα καταλήξει σε συγκρεκριμένες αποφάσεις για την αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους, τη στήριξη των τραπεζών και τον ρόλο του μηχανισμού ευρωστήριξης EFSF. Οι συγκλίνουσες πληροφορίες κάνουν λόγο για «κούρεμα» 50% στο χρέος που κατέχουν ιδιώτες, εν μέσω έντονων αντιδράσεων από τις τράπεζες οι οποίες ζητούν την απευθείας ενίσχυση τους από τον EFSF. Δεν αποκλείεται σήμερα οι Ευρωπαίοι να συμφωνήσουν σε κάποιες βασικές κατευθυντήριες γραμμές και οι διαπραγματεύσεις να συνεχιστούν με εντατικούς ρυθμούς και τις επόμενες ημέρες μέχρι να βρεθεί η οριστική λύση.
Σχολιάστε...

Συνάντηση με τον πρόεδρο της Κινεζικής Γερουσίας κ. Ζία Κινγκλίν είχε το απόγευμα της Δευτέρας στις εγκαταστάσεις της Cosco στον Πειραιά ο υπουργός Ανάπτυξης, Ανταγωνιστικότητας και Ναυτιλίας, κ. Μιχάλης Χρυσοχοΐδης. Παράλληλα, υπογράφηκαν τέσσερις επιχειρηματικές συμφωνίες μεταξύ κινεζικών και ελληνικών επιχειρήσεων, που αφορούν κυρίως εξαγωγές προς την Κίνα, ύψους περίπου 550 εκατ. ευρώ.

Οι συσσωρεωμένες ζημίες στα χαρτοφυλάκια των ελληνικών τραπεζών από μία ενδεχόμενη απομείωση κατά 50% της αξίας των ελληνικών κρατικών ομολόγων θα προσεγγίσουν τα 15 δισ. ευρώ, ποσό που θα καλυφθεί από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Σε ό,τι αφορά το ευρωπαϊκό σχέδιο ανακεφελαιοποίησης των τραπεζών, ύψους 110 δισ. ευρώ περίπου, πρέπει να σημειωθεί ότι μόνο τα 60 δισ. ευρώ θα είναι τα νέα κεφάλαια, καθώς τα 46 έχουν ήδη δεσμευθεί για την Ελλάδα, την Πορτογαλία και την Ιρλανδία.

Εναλλακτικές λύσεις εθελοντικού χαρακτήρα για την συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα στον δεύτερο μηχανισμό στηρίξεως της Ελλάδος συζητούν το Eurogroup και το Διεθνές Χρηματοοικονομικό Ινστιτούτο (IIF), με την διαπραγμάτευση να εκκινεί από απομείωση των ελληνικών ομολόγων ύψους 50%. Κατά τα επόμενα 24ωρα θα διεξαχθούν πολλές συζητήσεις σε Βρυξέλλες και Ρώμη για το ύψος των ζημιών που θα πρέπει να αναλάβουν οι ιδιώτες κάτοχοι ελληνικών ομολόγων, με το IIF, που εκπρόσωπεί τις τράπεζες και τους ασφαλιστικούς οργανισμούς, να θέτει ως οροφή το 39% και τους εκπρόσωπους της Κομισιόν και της Ευρωζώνης να κάνουν λόγο για «κούρεμα» από 50% έως 60%.

Ο Ολυμπιακός ήταν ο θριαμβευτής στον ελληνικό «εμφύλιο» της πρεμιέρας της φάσης των ομίλων στο Champions League πόλο, επικρατώντας 9-8 της Βουλιαγμένης στο κολυμβητήριο του Πειραιά. Οι «ερυθρόλευκοι» ξεκίνησαν νικηφόρα τις υποχρεώσεις τους στον Α' όμιλο της διοργάνωσης, δείχνοντας ικανοί να διεκδικήσουν την πρόκριση στα προημιτελικά. Αποφασιστικό βήμα για την πρόκριση στα προημιτελικά του EuroCup πόλο έκανε ο Πανιώνιος μετά τη νίκη του με 8-6 επί του Παναθηναϊκού μέσα στο ΟΑΚΑ. Την ήττα με 11-8 γνώρισε η Χίος από τη Σίντεζ Καζάν στη Ρωσία.

Νέα συνεδρίαση αναμένεται να έχει εντός της ημέρας η ομάδα των υπουργών Οικονομικών της Ευρωζώνης. Σε αυτή τη συνεδρίαση, που θεωρείται συνέχεια της χθεσινοβραδινής, κατά την οποία δόθηκε το πράσινο φως για την εκταμίευση της 6ης δόσης προς την Ελλάδα, το Eurogroup θα συζητήσει εκ νέου για το ύψος του κουρέματος των ελληνικών ομολόγων.

Ενισχύεται η άποψη σε κάποιες από τις ισχυρότερες χώρες της Ευρωζώνης ότι η μεγαλύτερη συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα στο πρόγραμμα ανταλλαγής ελληνικών ομολόγων (PSI) ίσως πρέπει να γίνει σε αναγκαστική και όχι σε εθελοντική βάση, όπως είπαν την Πέμπτη αξιωματούχοι της ΕΕ. «Ας σοβαρευθούμε, όλοι ξέρουν ότι ένα κούρεμα 50%, όπως ζητά η Γερμανία, δεν είναι εθελοντική κίνηση», υπογραμμίζουν. Αυτό το σενάριο πάντως, προκαλεί σφοδρές αντιδράσεις -και- από την ΕΚΤ.

Οι Ευρωπαίοι ηγέτες πιθανόν να ζητήσουν από τους ιδιώτες ομολογιούχους να υποστούν ζημίες που να αντιστοιχούν περίπου στο 50% της αξίας των ελληνικών κρατικών ομολόγων που διακρατούν, σύμφωνα με δημοσκόπηση του Reuters στην οποία συμμετείχαν 43 οικονομολόγοι. Επιπλέον, εκτιμούν ότι το πακέτο των 109 δισ. ευρώ που συμφωνήθηκε για την Ελλάδα τον Ιούλιο ίσως να μην επαρκεί για να καλύψει τις χρηματοδοτικές ανάγκες της χώρας, εκτιμώντας ότι απαιτούνται ακόμη 50 δισ. ευρώ.

Οι κάτοχοι ελληνικών ομολόγων θα συζητούσαν μια αναθεώρηση του προγράμματος ανταλλαγής ελληνικού χρέους που θα περιλάμβανε μεγαλύτερες ζημίες, μόνο στο πλαίσιο ενός γενικότερου πακέτου για την διαχείριση της κρίσης χρέους στην Ευρώπη, δήλωσε την Δευτέρα ο επικεφαλής του Διεθνούς Χρηματοοικονομικού Ινστιτούτου (IIF) Τσαρλς Νταλάρα.

Την επικινδυνότητα των απόψεων εκείνων που υποστηρίζουν πως «κούρεμα» των ελληνικών ομολόγων θα ήταν λύση για το κρατικό χρέος υπογραμμίζει σε τοποθέτησή του ο πρόεδρος της Τράπεζας Πειραιώς Μ.Σάλλας. Απαντώντας σε ερωτήσεις δημοσιογράφων ο επικεφαλής της Τράπεζας σημείωσε πως όσοι υποστηρίζουν το μεγάλο «κούρεμα» των ελληνικών ομολόγων, δηλαδή πάνω από 21%, χωρίζονται σε δύο κατηγορίες: εκείνοι που δεν έχουν να χάσουν τίποτα, ούτε από την κατάρρευση της Ελλάδας και φυσικά ούτε από τα χαρτοφυλάκια τους και εκείνοι που δεν έχουν καταλάβει τίποτα από τις συνέπειες αυτής της ενέργειας και το πιθανότερο ούτε καν περί ποίου «κουρέματος» πρόκειται.

Εντυπωσιακά είναι τα ευρήματα των διασταυρώσεων της Γενικής Γραμματείας Πληροφοριακών Συστημάτων που αφορούν στα εισοδήματα φορολογουμένων που έβγαλαν χρήματα στο εξωτερικό την τελευταία διετία. Ο υπουργός Οικονομικών μιλώντας στη Βουλή ανέφερε ότι το ύψος των κεφαλαίων που διακινήθηκαν το 2009 στο εξωτερικό ανήλθαν στα 5,4 δισ. ευρώ. Επίσης, προέκυψε ότι 3.718 φορολογούμενοι με δηλωθέν εισόδημα χαμηλότερο των 20.000 ευρώ μετέφεραν έκαστος στο εξωτερικό καταθέσεις αξίας άνω των 100.000 ευρώ.

Σε αρνητικό έδαφος κινείται το Χρηματιστήριο την Παρασκευή, εν μέσω σεναρίων για το ύψος του «κουρέματος» στο ελληνικό χρέος. Το Bloomberg μετέδωσε πως οι κάτοχοι ελληνικών ομολόγων προετοιμάζονται για κούρεμα μέχρι και 60%, ωστόσο άλλες πληροφορίες κάνουν λόγο για κούρεμα 40%. Το κλίμα επηρεάζει και η νέα μείωση των τιμών στόχων των ελληνικών τραπεζών από την Goldman Sachs.

Την βεβαιότητα ότι το «κούρεμα» που θα υποστούν οι ιδιώτες επενδυτές κάτοχοι ελληνικών ομολόγων θα είναι μεγαλύτερο του 21% εξέφρασε ο Γάλλος υπουργός Οικονομικών Φρανσουά Μπαρουάν. Σύμφωνα με το Reuters, ο Μπαρουάν σε συνέντευξη στον σταθμό Radio 1 ερωτήθηκε για το εάν η απομείωση των ελληνικών ομολόγων θα είναι υψηλότερη του 21% που είχε σχεδιαστεί αρχικώς και επιβεβαίωσε την εξέλιξη αυτή. «Θα είναι περισσότερο, αυτό είναι σίγουρο», τόνισε χαρακτηριστικά.

Την προειδοποίηση ότι η απομείωση των ελληνικών ομολόγων κατά 50% θα αποτελέσει τον ασκό του Αιόλου στο χρηματοπιστωτικό σύστημα και την παγκόσμια οικονομία, διατυπώνουν οι αναλυτές της Alpha Bank. Στο Εβδομαδιαίο Δελτίο Οικονομικών Εξελίξεων αναφέρεται πως οι «φωνές πλειοδοσίας», ότι απαιτείται απομείωση των ομολόγων κατά 50%, δεν μπορεί να θεωρηθούν εποικοδομητικές, καθώς θα είναι αδύνατον σε αυτό το επίπεδο η συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα να θεωρηθεί εθελοντική συνεπώς μια τέτοια απομείωση θα συνιστούσε πιστωτικό γεγονός.

Στο Ζάγκρεμπ θα γίνει την Κυριακή η κλήρωση της φάσης των «16» του Champions League στην υδατοσφαίριση, με τη συμμετοχή δύο ελληνικών ομάδων, του Ολυμπιακού που ως πρωταθλητής μετέχει απευθείας στους ομίλους, και της Βουλιαγμένης, που πήρε το εισιτήριο τερματίζοντας πρώτη στον όμιλο της Β' προκριματικής φάσης, τον οποίο φιλοξένησε στο κολυμβητήριο του Λαιμού.

Οι συζητήσεις που γίνονται μεταξύ των ευρωπαϊκών κυβερνήσεων και του ΔΝΤ για την αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους προβλέπουν την απομείωση της αξίας των ελληνικών ομολόγων («κούρεμα») από 40% έως 60%, ανάλογα με το μοντέλο που θα χρησιμοποιηθεί, όπως διαρρέεται από πηγές που παρακολουθούν στενά τις διαβουλεύσεις. Εκτός από το ποσοστό της απομείωσης, αξίζει να σημειωθεί ότι παραμένει ανοικτό το θέμα αν εκτός από τους ιδιώτες ομολογιούχους θα πρέπει να εγγράψουν ζημίες οι ευρωπαϊκές κυβερνήσεις και η ΕΚΤ.