psi

Θυγατρική της γερμανικής τράπεζας Westdeutsche Landesbank και η αυστριακή Bank Austria ανακοίνωσαν την Πέμπτη τη συμμετοχή τους στο πρόγραμμα ανταλλαγής του ελληνικού χρέους, συνεισφέροντας σε αυτό ομόλογα συνολικής ονομαστικής αξίας 1,4 δισ. ευρώ. Με αυτά, ο όγκος των ομολόγων που συμμετέχουν μέχρι στιγμής, σύμφωνα με τις δημόσιες ανακοινώσεις θεσμικών επενδυτών, έχει φτάσει στα 128,5 δισ. ευρώ περίπου.

Η ελληνική σημαία δίπλα σε χρονόμετρα που μετρά αντίστροφα ώρες, λεπτά και δευτερόλεπτα για την ολοκλήρωση του προγράμματος ανταλλαγής ελληνικών ομολόγων βρίσκεται στο ηλεκτρονικό πρωτοσέλιδο της γερμανικής οικονομικής εφημερίδας Handelsblatt, η οποία μιλά για την ώρα της απόφασης και διερωτάται εάν οι ευρωπαϊκές κυβερνήσεις θα πείσουν τους ιδιώτες πιστωτές να συμμετάσχουν «εθελοντικά» στο κούρεμα του ελληνικού χρέους.

Στις 15 Μαρτίου θα αποφασισθεί το ακριβές ποσό της συμμετοχής του ΔΝΤ στο δεύτερο μηχανισμό στήριξης της Ελλάδας απεκάλυψε ο εκπρόσωπος του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου Τζέρι Ράις στο πλαίσιο συνέντευξης Τύπου που παραχώρησε στην Ουάσιγκτον.

Ράλι σημείωσε το Χρηματιστήριο την Πέμπτη, με τον γενικό δείκτη να κλείνει πάνω από τις 765 μονάδες, καθώς οι επενδυτές προχώρησαν σε μαζικές τοποθετήσεις σε όλους σχεδόν τους κλάδους της αγοράς, εν μέσω αισιοδοξίας ότι το PSI θα κλείσει με υψηλό ποσοστό συμμετοχής.

Την αισιοδοξία του για την έκβαση του προγράμματος ανταλλαγής ελληνικού χρέους εξέφρασε την Πέμπτη ο επικεφαλής του IIF Τσ.Νταλάρα, χωρίς, ωστόσο, να είναι σίγουρος εάν θα φθάσει το 90%. Την ίδια στιγμή αισιόδοξος εμφανίζεται και ο Ιταλός πρωθυπουργός Μ.Μόντι επιβεβαιώνοντας ότι το ποσοστό των ιδιωτών ομολογιούχων που έχουν ήδη δηλώσει συμμετοχή στο PSI ξεπερνά το 60%.

Τη συμμετοχή τους στο PSI ανακοίνωσαν οι Εθνική Τράπεζα, Αγροτική Τράπεζα, Alpha Bank, Eurobank και Probank. Υπενθυμίζεται ότι οι διοικήσεις των έξι μεγαλύτερων ελληνικών τραπεζών σε συνάντηση που είχαν την τρέχουσα εβδομάδα με τον υπουργό Οικονομικών Ευάγγελο Βενιζέλο είχαν δηλώσει την πρόθεσή τους να συμμετάσχουν στο PSI

Νέα μείωση του ελληνικού χρέους, με την συμμετοχή του «επίσημου τομέα» -δηλαδή του χρέους που διακρατούν ευρωπαϊκές κυβερνήσεις και άλλοι επίσημοι φορείς- θα χρειαστεί μέσα στον επόμενο χρόνο, εκτιμά ο Πέτερ Μπόφινγκερ, μέλος των «Γερμανών σοφών» (της ομάδας οικονομικών συμβούλων της γερμανικής κυβέρνησης). O Μπόφινγκερ εκτίμησε πως το PSI θα προχωρήσει, ακόμη και με ενεργοποίηση των ρητρών συλλογικής δράσης.

Νέα επίθεση στους διοικητές των έξι Ταμείων οι οποίοι αρνούνται το «κούρεμα» των ομολόγων τους, κατά τη διαδικασία του PSI, εξαπέλυσε από τη Βουλή ο υπουργός Οικονομικών Ευ.Βενιζέλος. Μίλησε για συγκεκριμένους διοικητές, οι οποίοι για πολιτικούς, κομματικούς ή συνδικαλιστικούς λόγους αδυνατούν να κατανοήσουν το αυτονόητο. Τόνισε δε, πως δεν μπορούν Ταμεία, που έχουν λάβει κοινωνικές παροχές, να μην μετέχουν στο PSI, όταν μετέχουν ξένοι. «Κατά ποία ηθική και λογική ενισχύονται από το κράτος μεγάλα Ταμεία, που το 2008 είχαν επιλέξει να επενδύσουν σε δομημένα ομόλογα;» είπε ακόμη.

Την αισιοδοξία του για την εξέλιξη του PSI εξέφρασε ο Ευ.Βενιζέλος κατά τη διάρκεια της συζήτησης στη Βουλή της τροπολογίας για την κάλυψη της ρευστότητας του τραπεζικού συστήματος, σημειώνοντας ότι «σήμερα τα μεσάνυχτα ολοκληρώνεται μια ιστορικού χαρακτήρα διαδικασία, μια πρωτοφανούς μεγέθους και πολυπλοκότητας επιχείρηση δραστικής μείωσης του ελληνικού δημοσίου χρέους» και προσθέτοντας χαρακτηριστικά πως «αν όλα πάνε καλά, αύριο θα μπορούμε να ανακοινώσουμε ότι ο ελληνικός λαός απαλλάσσεται από 105 δισ. ευρώ χρέους».

Τη συμμετοχή στο πρόγραμμα ανταλλαγής ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου και λοιπών επιλέξιμων τίτλων του ν. 4046/2012 (PSI+)αποφάσισε το Διοικητικό Συμβούλιο τηςΑγροτικής Τράπεζας στις 5 Μαρτίου. Newsroom ΑΛΤΕΡ ΕΓΚΟ

Ξεπέρασαν ήδη τα 143 δισ. ευρώ τα ομόλογα του ιδιωτικού τομέα που διέπονται από το Ελληνικό Δίκαιο και συμμετέχουν στο PSI. Σύμφωνα με αποκλειστικές πληροφορίες του in.gr, στην ηλεκτρονική πλατφόρμα είχαν δηλωθεί μέχρι τις 12 το μεσημέρι ομόλογα που αντιστοιχούν σε ποσό άνω των 143 δισ. ευρώ των τίτλων που διέπονται από το Ελληνικό Δίκαιο και η ροή συμμετοχών ήταν ακόμη πολύ ενεργή. Αυτό σημαίνει πως η συμμετοχή έχει ξεπεράσει το 80%, ενώ εκτιμήσεις στελεχών κοντά στη διαδικασία τοποθετούν τη συνολική συμμετοχή στο 90% (ήτοι 160 δισ. ευρώ).

Υποχωρούν στις αγορές τα γερμανικά ομόλογα μέσα στο θετικό κλίμα στα ξένα χρηματιστήρια εν όψει της συνεδρίασης της ΕΚΤ και του ελληνικού PSI. Χαμηλότερα τα spread των ιταλικών ομολόγων, ενισχυμένο το ευρώ και οι τιμές πετρελαίου και χρυσού.

Την εγκυρότητα της διαδικασίας σύγκλησης του Διοικητικού Συμβουλίου του Οργανισμού Ασφάλισης Ελεύθερων Επαγγελματιών (ΟΑΕΕ) και ως εκ τούτου και της ληφθείσας απόφασης για τη συμμετοχή του Ταμείου στην εθελοντική ανταλλαγή ομολόγων (PSI) αμφισβητεί η Γενική Συνομοσπονδία Επαγγελματιών Βιοτεχνών Εμπόρων Ελλάδας (ΓΣΕΒΕΕ) με επιστολή που έστειλε στον υπουργό Εργασίας Γ.Κουτρουμάνη. Η ΓΣΕΒΕΕ επισημαίνει ότι διαφωνεί με το «κούρεμα» χωρίς να υπάρχει εξασφάλιση για ισοδύναμα μέτρα αποκατάστασης της μείωσης των αποθεματικών του.

Σε θετικό έδαφος παραμένει από το άνοιγμα των συναλλαγών το Χρηματιστήριο Αθηνών, με την αγορά να προεξοφλεί την θετική έκβαση του PSI. Σημαντικό ενδιαφέρον εκδηλώνεται για μετοχές του κλάδου των τραπεζών. Οι επενδυτές διαπιστώνουν θετικά σημάδια για το ύψος της συμμετοχής στο PSI και προβλέπουν επιτυχημένη αναδιάρθρωση χρέους που θα επιτρέψει την λήψη του δεύτερου πακέτου στήριξης ύψους 130 δισ. ευρώ.

Για εντατικές «προτροπές» από τη γερμανική κυβέρνηση προς τους ιδιώτες πιστωτές να συμμετέχουν στο πρόγραμμα ανταλλαγής των ελληνικών ομόλογων μιλούν γερμανικά ΜΜΕ, με στόχο τη μεγαλύτερη δυνατή συμμετοχή στο PSI. «Δεν μπορούμε να εξαναγκάσουμε κανέναν, αλλά μπορούσε να ασκήσουμε πίεση» λένε πηγές στο Βερολίνο, που υποστηρίζουν επίσης πως σε ανάλογες «επιχειρήσεις πίεσης» των διστακτικών ιδιωτών έχουν συμφωνήσει και άλλες ευρωπαϊκές κυβερνήσεις.

Θετικά είναι τα μηνύματα για την πορεία του PSI, καθώς η διαδικασία για την εκδήλωση ενδιαφέροντος βρίσκεται στην τελική ευθεία, με την προθεσμία να λήγει απόψε στις 22:00. Το πρακτορείο Bloomberg μεταδίδει πληροφορίες ότι η συμμετοχή βρίσκεται στο 60%, ενώ η γενική αίσθηση είναι ότι η Ελλάδα βρίσκεται πλέον πολύ κοντά στο στόχο της. Το ποσοστό συμμετοχής «είναι πολύ υψηλό» ανέφερε κυβερνητική πηγή το πρωί της Πέμπτης.

Τους τελικούς όρους για τις τρεις σειρές ομολόγων του EFSF που θα χρησιμοποιηθούν ως αντάλλαγμα για το PSI, ανακοίνωσε την Τετάρτη η κυβέρνηση.

Σε οκτώ ανέρχονται τελικά τα Ταμεία που μαζί με την Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων Ασφαλιστικών Οργανισμών (ΑΕΔΑΚ), αποδέχθηκαν να συμμετάσχουν «εθελοντικά» στην απομείωση των τίτλων του ελληνικού δημοσίου που κατέχουν κατά 53,5%, στο πλαίσιο του PSI, ενώ 6 Ταμεία, με τίτλους 3,4 δισ. ευρώ, απάντησαν αρνητικά. Στο «κούρεμα» θα ενταχθούν και τα ομόλογα ύψους 18-19 δισ. ευρώ που διαχειρίζεται η Τράπεζα της Ελλάδος για λογαριασμό των ασφαλιστικών ταμείων.

Μία ημέρα πριν τη λήξη της προθεσμίας που έχουν οι ιδιώτες κάτοχοι ομολόγων υπό ελληνικό δίκαιο, συνολικού ύψους 177 δισ. ευρώ, για να δηλώσουν συμμετοχή στο πρόγραμμα ανταλλαγής ομολόγων, εντείνεται η αισιοδοξία ότι το ποσοστό συμμετοχής στο PSI θα ξεπεράσει τελικώς το 75% με 80%. Τα μέλη του IIF που έχουν ανταποκριθεί θετικά, διακρατούν χρέος 84 δισ. ευρώ, στο πρόγραμμα θα ενταχθούν τα ομόλογα 19 δισ. ευρώ περίπου που διαχειρίζεται η ΤτΕ για λογαριασμό ασφαλιστικών ταμείων, καθώς και ομόλογα που διαχειρίζονται απευθείας τα Ταμεία. Την ίδια ώρα, η πλειονότητα των παραγόντων της αγοράς σχεδόν προεξοφλεί την ενεργοποίηση της ρήτρας συλλογικής δράσης.

Ορισμένα hedge funds αρνούνται να συμμετάσχουν στο PSI, απειλώντας με ένδικα μέσα εάν η ελληνική κυβέρνηση δεν βελτιώσει την προσφορά της. Ειδικότερα, όπως σημειώνει το Reuters, διάφορα hedge funds που κατέχουν περίπου το ένα δέκατο των υπό ανταλλαγή ομολόγων κρατούν άκαμπτη στάση, απειλώντας να προσφύγουν σε δικαστήρια διεθνώς όπως το έκαναν και κατά της Αργεντινής. Αν τελικά επιλέξουν τη μη συμμετοχή τους, δεν αναμένεται να εκτροχιάσουν το PSI, αλλά θα μπορούσαν να εμπλέξουν την Ελλάδα σε μακρόχρονη και δαπανηρή δικαστική διαμάχη.

Ως «πηγή ανησυχίας» φέρεται να ανέφερε η Γερμανίδα καγκελάριος Άνγκελα Μέρκελ τα υψηλά spread των πορτογαλικών ομολόγων σε κεκλεισμένων των θυρών συνάντηση με βουλευτές του κόμματός της, διαπιστώνοντας παράλληλα αποκλιμάκωση των πιέσεων στις αγορές απέναντι στην Ιταλία και την Ισπανία. Γερμανοί βουλευτές εκφράζουν πάντως την εκτίμηση πως η πίεση στα πορτογαλικά ομόλογα έχει να κάνει με τη «συγκυρία» του εν εξελίξει ελληνικού PSI, θεωρώντας πως μετά την ολοκλήρωσή του το κλίμα στις αγορές θα είναι πιο ήρεμο.

Τα ομόλογα ύψους 18-19 δισ. ευρώ που διαχειρίζεται η Τράπεζα της Ελλάδος για λογαριασμό ασφαλιστικών ταμείων θα ενταχθούν στο PSI, ανέφεραν πηγές με γνώση του θέματος. Από την πλευρά της κυβέρνησης αυξάνονται οι πιέσεις στα Ταμεία -πέντε προς το παρόν- που αρνήθηκαν τη συμμετοχή τους στο PSI με τον υπουργό Οικονομικών Ευ.Βενιζέλο να κατηγορεί τις διοικήσεις τους ότι «παίρνουν στο λαιμό τους ασφαλισμένους και συνταξιούχους». Την ίδια στιγμή στο πλευρό των «ανυπάκουων» Ταμείων τάσσονται Αριστερά και Σωματεία. Στη λίστα των διαφωνούντων αναμένεται σύμφωνα με πληροφορίες να προστεθεί και το ΤΕΑΔΥ.

Τα μέλη της Επιτροπής Ιδιωτών Πιστωτών-Επενδυτών του IIF που έχουν ανταποκριθεί θετικά στην πρόσκληση για το PSI διακρατούν χρέος συνολικού ύψους 84 δισ. ευρώ, όπως ανακοίνωσε το Ινστιτούτο την Τετάρτη. Eάν στο ποσό αυτό προστεθούν και τα ομόλογα ελληνικών φορέων, όπως τα Ταμεία, το ποσοστό συμμετοχής ξεπερνά το 50% και σε απόλυτα μεγέθη το ποσό διαμορφώνονται σε 104,7 δισ. ευρώ, από 206 συνολικά που αφορά η διαδικασία του PSI. 

Επιφυλάσσεται να εκφραστεί με βεβαιότητα για την επιτυχή έκβαση του ελληνικού «κουρέματος» ο Ολλανδός υπουργός Οικονομικών Γιαν Κες ντε Γιάχερ, λέγοντας πως το αποτέλεσμά του «δεν είναι εξασφαλισμένο». Ανάλογες επιφυλάξεις από τον Ζαν Λεμιέρ του IIF, που σημειώνει πως «είναι αδύνατον να είναι κανείς βέβαιος για μία τέτοια διαδικασία» ενώ, από την πλευρά της, ανήσυχη για ανεπαρκή συμμετοχή εμφανίζεται και η γερμανική κρατική αναπτυξιακή τράπεζα (KfW).

Τη βεβαιότητα ότι η Ελλάδα θα πετύχει το στόχο της με την ανταλλαγή των ομολόγων και θα δώσει έμπρακτη απάντηση στις Κασσάνδρες που προσπαθούν να ακυρώσουν κάθε λύση για την Ελλάδα και την Ευρωζώνη εξέφρασε, μιλώντας σε ραδιοφωνικό σταθμό την Τετάρτη, ο αντιπρόεδρος της κυβέρνησης και υπουργός Οικονομικών Ευ.Βενιζέλος. Παράλληλα, επέκρινε τις διοικήσεις των Ταμείων που αρνούνται να συμμετάσχουν στο PSΙ, λέγοντας πως χωρίς την ανταλλαγή των ομολόγων δεν θα υπάρχει καθόλου σύνταξη.