ευρωζώνης

Αρχισε στις Βρυξέλλες η Σύνοδος Κορυφής των 27 ηγετών των χωρών-μελών της Ευρωπαϊκής Ένωσης, η δεύτερη μέσα σε 72 ώρες, που έχει ως στόχο να βρεθεί μια λύση στην κρίση χρέους η οποία απειλεί να αποσταθεροποιήσει την Ευρωζώνη. Η Σύνοδος άρχισε περίπου στις 19:20 (ώρα Ελλάδας) και αμέσως μετά την ολοκλήρωσή της θα ξεκινήσει η κρίσιμη Σύνοδος των ηγετών των χωρών της Ευρωζώνης.

Σε ανατολίτικο παζάρι φαίνεται να εξελίσσεται το θέμα της σωτηρίας της Ευρωζώνης, όπως και του  «κουρέματος» του ελληνικού χρέους. Οι διαβουλεύσεις με τους ιδιώτες επενδυτές είναι μαραθώνιες, ώστε να συμφωνηθούν το ύψους του «κουρέματος» και οι τεχνικές παράμετροι. Ο χρόνος πιέζει, αφού απομένουν λίγες ώρες μέχρι να ξεκινήσει η Σύνοδος Κορυφής. Σχολιάστε...

Η μη εξεύρεση λύσης για την Ελλάδα κατά τη σύνοδο της ευρωζώνης της Τετάρτης θα καθιστούσε «ακόμη πιο δύσκολο» το έργο της Πορτογαλίας, προειδοποίησε ο πρωθυπουργός της χώρας, Πέδρου Πάσους Κοέλιου.

Οι ηγέτες της Ευρωζώνης θα ζητήσουν από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα να συνεχίσει να αγοράζει ομόλογα στην δευτερογενή αγορά για να στηρίξει χώρες όπως η Ιταλία και η Ισπανία, σύμφωνα με το προσχέδιο των συμπερασμάτων της Συνόδου Κορυφής της Τετάρτης. Ωστόσο, η Γερμανίδα καγκελάριος Άνγκελα Μέρκελ εξέφρασε τη διαφωνία της με τη συγκεκριμένη αναφορά, λέγοντας δεν είναι δουλειά των κυβερνήσεων να λένε στην ΕΚΤ τι θα κάνει.

Η ενδεχόμενη συμφωνία στην Ευρωζώνη για «κούρεμα» 50% στα ελληνικά κρατικά ομόλογα που κατέχουν οι ιδιώτες (συνολικής αξίας 149 δισ. ευρώ περίπου ώς το 2020) θα μειώσει το δημόσιο χρέος κατά 75 δισ. ευρώ περίπου, όταν το σύνολο του χρέους έχει σκαρφαλώσει στα 360 δισ. ευρώ. Καθώς μεγάλο μέρος του ελληνικού χρέους αποτελούν, πλέον, τα δάνεια των κρατών της Ευρωζώνης και τα ομόλογα, ονομαστικής αξίας 60 δισ. ευρώ, που έχει στην κατοχή της η ΕΚΤ, είναι προφανές ότι τα οφέλη δεν είναι τόσο μεγάλα, ιδίως αν συνυπολογισθούν οι επιπτώσεις που θα έχει η πτώχευση σε τράπεζες, ασφαλιστικά ταμεία και κατά συνέπεια στο ίδιο το κράτος και τους φορολογούμενους.

Εναλλακτικές λύσεις εθελοντικού χαρακτήρα για την συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα στον δεύτερο μηχανισμό στηρίξεως της Ελλάδος συζητούν το Eurogroup και το Διεθνές Χρηματοοικονομικό Ινστιτούτο (IIF), με την διαπραγμάτευση να εκκινεί από απομείωση των ελληνικών ομολόγων ύψους 50%. Κατά τα επόμενα 24ωρα θα διεξαχθούν πολλές συζητήσεις σε Βρυξέλλες και Ρώμη για το ύψος των ζημιών που θα πρέπει να αναλάβουν οι ιδιώτες κάτοχοι ελληνικών ομολόγων, με το IIF, που εκπρόσωπεί τις τράπεζες και τους ασφαλιστικούς οργανισμούς, να θέτει ως οροφή το 39% και τους εκπρόσωπους της Κομισιόν και της Ευρωζώνης να κάνουν λόγο για «κούρεμα» από 50% έως 60%.

Πακέτο σε πέντε μέτωπα ετοιμάζουν οι Ευρωπαίοι ηγέτες για τη Σύνοδο Κορυφής της προσεχούς Τετάρτης, προκειμένου να δοθεί μία συνολική λύση στην κρίση χρέους, σύμφωνα με τις δηλώσεις του προέδρου του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου Χέρμαν βαν Ρομπάι, μετά τη σύνοδο των ηγετών των χωρών της Ευρωζώνης που πραγματοποιήθηκε το βράδυ της Κυριακής.

Οι ευρωπαίοι ηγέτες πρόκειται να ανακοινώσουν την Κυριακή ότι ο πρόεδρος της ΕΕ Χέρμαν Βαν Ρομπάι θα είναι ο νέος πρόεδρος του Συμβουλίου της Ευρωζώνης, σύμφωνα με σχετικό έγγραφο που επικαλείται το AFP. Για το πρόσωπο του Ρομπάι είχαν εξαρχής συμφωνήσει οι μεγαλύτερες χώρες της ΕΕ, καθώς άλλωστε δεν υπήρχαν και άλλοι υποψήφιοι.

Από το πρωί της Κυριακής άρχισε ο νέος γύρος διαβουλεύσεων μεταξύ των ηγετών της ΕΕ, προκειμένου η «προπαρασκευαστική» Σύνοδος Κορυφής να σχηματοποιήσει τη λύση για την αντιμετώπιση της κρίσης χρέους στην Ευρωζώνη, η οποία αναμένεται να λάβει την τελική έγκριση την Τετάρτη. Στο επίκεντρο ένα «κούρεμα» του ελληνικού χρέους της τάξης του 50%, η επανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών με «ένεση» περίπου 100 δισ. ευρώ και η μόχλευση του EFSF -με τη Γαλλία να επιμένει στην εμπλοκή της ΕΚΤ. Παράλληλα, στο προσκήνιο έρχεται η Ιταλία, στην οποία ασκούνται πιέσεις για να επιταχύνει τις μεταρρυθμίσεις, υπό το φόβο γενίκευσης της κρίσης.

Την ανάγκη άμεσης λήψης αποφάσεων σε ευρωπαϊκό επίπεδο για την Ελλάδα υπογραμμίζει το ΔΝΤ σε έγγραφό του, το οποίο βρίσκεται ήδη στα χέρια των υπουργών Οικονομικών της Ευρωζώνης. Το Ταμείο εκφράζει σοβαρότατες αμφιβολίες για το κατά πόσο το ελληνικό χρέος είναι βιώσιμο και φέρεται να προτείνει «κούρεμα» ενδεχομένως και κατά 60%. Υπενθυμίζεται ότι το ΔΣ του ΔΝΤ δεν εγκρίνει ποτέ βοήθεια σε οποιαδήποτε χώρα, αν δεν είναι βέβαιο για τη βιωσιμότητα του χρέους.

Νέα συνεδρίαση αναμένεται να έχει εντός της ημέρας η ομάδα των υπουργών Οικονομικών της Ευρωζώνης. Σε αυτή τη συνεδρίαση, που θεωρείται συνέχεια της χθεσινοβραδινής, κατά την οποία δόθηκε το πράσινο φως για την εκταμίευση της 6ης δόσης προς την Ελλάδα, το Eurogroup θα συζητήσει εκ νέου για το ύψος του κουρέματος των ελληνικών ομολόγων.

Σήμερα, Παρασκευή, στο συμβούλιο των υπουργών Οικονομικών της Ευρωζώνης αναμένεται να αποφασισθεί η εκταμίευση της 6ης δόσης του δανείου προς την Ελλάδα, ενώ επί τάπητος θα τεθούν τα σχέδια για την αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους, τη στήριξη των ευρωπαϊκών τραπεζών και τον ρόλο του μηχανισμού ευρωστήριξης EFSF. Το γερμανικό σχέδιο, εφόσον τελικώς περάσει στο σύνολό του, προβλέπει μείωση του χρέους στο 120% του ΑΕΠ, κάτι που συνεπάγεται «κούρεμα» της τάξως του 50%. Η αναδιάρθρωση θα γίνει πιθανότατα μέσω της αναθεώρησης του PSI, αντί μίας μείωσης στο σύνολο του χρέους που κατέχουν οι ιδιώτες.

Η έκθεση της τρόικας για την ελληνική οικονομία θα συζητηθεί στη συνάντηση των υπουργών Οικονομικών της Ευρωζώνης την Παρασκευή, όπου και θα εγκριθεί η εκταμίευση της 6ης δόσης του πακέτου στήριξης. Στο επίκεντρο, όμως των διαβουλεύσεων είναι η βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους και τα σενάρια για μεγάλο «κούρεμα» έως και 50%, με τις οριστικές αποφάσεις να μετατίθενται για την επόμενη εβδομάδα. Εν τω μεταξύ, η γερμανική κυβέρνηση θεωρεί ότι το χρέος θα πρέπει να μειωθεί προς το 120% του ΑΕΠ, που συνεπάγεται διαγραφή 50%, και τονίζει ότι απαιτείται μόνιμη εποπτεία στην Ελλάδα.

Ευέλικτος και γρήγορος μηχανισμός αντιμετώπισης της κρίσης χρέους στην Ευρωζώνη φιλοδοξούν οι ευρωπαϊκές κυβερνήσεις να γίνει ο EFSF, σύμφωνα με όσα έχουν γίνει γνωστά για τους βασικούς άξονες του σχεδίου που θα συζητήσουν την προσεχή Κυριακή στη Σύνοδο Κορυφής. Για τις χώρες που λαμβάνουν ήδη βοήθεια ο μηχανισμός ευρωστήριξης θα μπορεί να αγοράζει ομόλογα στην πρωτογενή αγορά (δηλαδή κατά την έκδοση τους από τα κράτη) έως το 50% της αξίας τους και θα απαιτείται προηγουμένως η έγκριση των υπουργών Οικονομικών της Ευρωζώνης (Eurogroup).

Η αισιοδοξία στην Ευρώπη για ενίσχυση των τραπεζών από τις κυβερνήσεις της ευρωζώνης παρέσυρε ανοδικά και τον τραπεζικό δείκτη του Χρηματιστηρίου Αθηνών την Τετάρτη, χωρίς ωστόσο να ανατραπεί η αρνητική ψυχολογία και η αβεβαιότητα για την διαχείριση της κρίσης. Ο Γενικός Δείκτης Τιμών ενισχύθηκε κατά 0,39% στις 740,93 μονάδες, ενώ ο δείκτης των τραπεζών κατέγραψε άνοδο 2,2%.

Η χρηματοδοτική ικανότητα του ταμείου στήριξης της Ευρωζώνης, EFSF, δεν θα αυξηθεί πέρα από τα ήδη προβλεπόμενα 440 δισ. ευρώ, ούτε και πρόκειται να επεκταθεί η συμμετοχή της Γερμανίας πέρα από τα 211 δισ. ευρώ που έχει ήδη συμφωνηθεί, τόνισε την Τετάρτη εκπρόσωπος του γερμανικού υπουργείου Οικονομικών.

Μία ισχυρή απάντηση στην κρίση χρέους της Ευρωζώνης αναμένουν ο πρόεδρος της Κομισιόν Ζοζέ Μπαρόζο και ο επίτροπος Όλι Ρεν από τη Σύνοδο Κορυφής την ερχόμενη Κυριακή, όπως τόνισαν σε δηλώσεις τους την Τετάρτη από τις Βρυξέλλες. Ο κ. Μπαρόζο είπε πως υπάρχει ελπίδα για την επιστροφή της Ελλάδας στην ανάπτυξη και σημείωσε ότι οι εγγυήσεις θα παρασχεθούν σε όλες τις χώρες του ευρώ, συμπεριλαμβανόμενης της Ισπανίας. 

Την εκτίμηση ότι κατάρρευση της Ευρωζώνης δεν είναι πιθανή, καθώς όλα τα κράτη-μέλη έχουν επενδύσει πολλά στο ενιαίο νόμισμα, εξέφρασε ο αντιπρόεδρος της Κεντρικής Τράπεζας της Φινλανδίας Πέντι Χακαράινεν. O Χακαράινεν υποστηρίζει πως έχουν επενδυθεί πάρα πολλά στην Ευρωζώνη, η οποία είναι ακρογωνιαίος λίθος της οικονομίας και έχει υπάρξει ιδιαίτερα χρήσιμη, αλλά τονίζει πως όλα τα προβλήματα της ζώνης του ευρώ δεν πρόκειται να λυθούν άπαξ και διά παντός κατά την Σύνοδο της 23ης Οκτωβρίου.

Προειδοποιητική βολή εξαπέλυσε η Moody’s κατά της Γαλλίας, καθώς ο διεθνής οίκος αξιολόγησης προειδοποίησε αργά το βράδυ της Δευτέρας ότι θέτει τη χώρα υπό τρίμηνη εξέταση, για το ενδεχόμενο έκδοσης αρνητικής πρόβλεψης, κάτι που θα μπορούσε να οδηγήσει σε υποβάθμιση. Μετά από αυτήν την εξέλιξη, η Γαλλία, η δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία της Ευρώπης, έρχεται αντιμέτωπη με το ενδεχόμενο να χάσει την αξιολόγηση ΑΑΑ, που αυτή τη στιγμή έχει και από τους τρεις μεγαλύτερους οίκους αξιολόγησης.

Η ενισχυμένη διακυβέρνηση της Ευρωζώνης θα πρέπει να προβλέπει και αναγκαστικά μέτρα κατά των υπερχρεωμένων κρατών, συμπεριλαμβανομένου και του θεσμού της επιτροπείας, δήλωσε τη Δευτέρα ο Ολλανδός υπουργός Οικονομικών Γιαν Κίις ντε Γιάγκερ.

Ο μηχανισμός διάσωσης, o EFSF, ίσως να προσφέρει εγγυήσεις στους επενδυτές που θα αγοράσουν νέα ομόλογα των κρατών-μελών της ευρωζώνης, δήλωσε πηγή της ΕΕ. Η κίνηση αυτή θα ενίσχυε τη χρηματοδοτική ικανότητά του και θα αποτελούσε κίνητρο για τους επενδυτές να αγοράσουν ομόλογα υπερχρεωμένων κρατών της ευρωπεριφέρειας. Η εγγύηση θα κάλυπτε τμήμα ενδεχόμενων απωλειών, καλύπτοντας μεταξύ 20% και 30% των νέων ομολόγων που θα εκδοθούν, σύμφωνα με πηγές των Βρυξελλών, οι οποίες πρόσθεταν με νόημα ότι «αίροντας τις ανησυχίες για τα νέα ομόλογα, αίρεις και τις ανησυχίες για τα παλιά».

Η οικονομική κρίση στην Ευρωζώνη και η υπόθεση της Ελλάδας θα βρεθούν σήμερα, Παρασκευή, στο επίκεντρο της Συνόδου της Ομάδας των 20 (G20) στο Παρίσι. Οι υπουργοί Οικονομικών της G20 και επικεφαλής κεντρκών τραπεζών θα ενημερωθούν για τις γαλλογερμανικές προτάσεις σχετικά με την αντιμετώπιση της οικονομικής κρίσης στην Ευρωζώνη και κυρίως για τις ευρωπαϊκές αποφάσεις για το τραπεζικό σύστημα και την αντιμετώπιση του ελληνικού ζητήματος, ειδικά σε ό,τι αφορά το  «κούρεμα» του ελληνικού χρέους.

Την ετοιμότητά του να δράσει κάνοντας χρήση του «διευρυμένου οπλοστασίου» του δηλώνει ο EFSF, μετά την έγκριση του σλοβακικού Κοινοβουλίου που ανοίγει το δρόμο για πλήρη εφαρμογή των αποφάσεων της 21ης Ιουλίου. Οι αξιωματούχοι του Ταμείου σημειώνουν επίσης πως πιθανή μόχλευση των κεφαλαίων του, που συζητείται στους διαδρόμους των Βρυξελλών, δεν θα επηρεάσει την άριστη πιστοληπτική του αξιολόγηση. Τη σημασία της «πλήρους λειτουργικότητας» του προσωρινού μηχανισμού υπογράμμισαν ο πρόεδρος της ΕΕ Χ.βαν Ρομπάι και ο πρόεδρος της Κομισιόν Ζ.Μπαρόζο.

Oι περισσότερες μεγάλες αναπτυσσόμενες οικονομίες (Βραζιλία, Ρωσία, Ινδία, Κίνα και Νότιος Αφρική-BRICS) συμφωνούν στην αύξηση των κεφαλαίων του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου (ΔΝΤ), στο πλαίσιο ενός δεύτερου πακέτου διάσωσης της Ελλάδας, είπαν πηγές του G20 την Τετάρτη, σύμφωνα με το Reuters. «Το έχουμε πει ξανά στο παρελθόν και το ξαναλέμε, ότι εάν οι αναπτυσσόμενες χώρες και οι BRICS κληθούν να συνεισφέρουν, αυτό μπορεί να γίνει μέσω του ΔΝΤ», είπε μία από τις πηγές.

Στην ανάγκη μιας οριστικής και συνολικής λύσης στην κρίση χρέους στην ευρωζώνη αναφέρθηκε ο πρωθυπουργός μετά τη συνάντησή του με τον πρόεδρο της ΕΕ Χέρμαν βαν Ρομπάι. Ο κ. Παπανδρέου ξεκαθάρισε ότι η χώρα θα προχωρήσει σε όλες τις απαραίτητες μεταρρυθμίσεις.