Handelsblatt : Ανάρπαστα τα νέα ελληνικά ομόλογα από τους επενδυτές

«Η Ελλάδα εκδίδει ομόλογα στην αγορά για πρώτη φορά από το τέλος του προγράμματος βοήθειας» γράφει η γερμανική Handelsblatt τονίζοντας ότι «η ζήτηση ήταν απροσδόκητα μεγάλη».

«Αυτό που έμοιαζε πριν από λίγες ημέρες ακατόρθωτο εγχείρημα στέφεται με πλήρη επιτυχία. Στη δημοπρασία του πενταετούς ελληνικού κρατικού ομολόγου, οι επενδυτές κυριολεκτικά έσπευσαν να τα αποκτήσουν. Η ζήτηση ήταν τέσσερις φορές υψηλότερη φτάνοντας περίπου τα δέκα δισεκατομμύρια» γράφει η γερμανική οικονομική εφημερίδα.

Εκδότριες τράπεζες ήταν η Merrill Lynch, η Goldman Sachs, η HSBC, η JP Morgan, η Morgan Stanley και η Société Générale CIB.

Το κουπόνι του ομολόγου, το οποίο λήγει τον Απρίλιο του 2024, βρίσκεται στο 3,4%, χαμηλότερα από τις προσδοκίες των παρατηρητών της αγοράς, οι οποίοι ανέμεναν 3,5 έως 3,7%.

Αυτό, επισημαίνει, είναι σημαντικά μικρότερο από ό, τι έπρεπε να πληρώσει η Ελλάδα τον Ιούλιο του 2017 για το τότε πενταετές ομόλογο. Εκείνη την εποχή, το κουπόνι ανερχόταν σε 4.375 % και η απόδοση έκδοσης ήταν 4.625%.

Η γερμανική οικονομική εφημερίδα προσθέτει ότι ήταν λογικό ο υπουργός Οικονομικών να αντλήσει νέα χρήματα. Μπορεί να εξαργυρώσει πρόωρα τα πολύ πιο ακριβά δάνεια από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ). Οι Έλληνες οφείλουν το ΔΝΤ περίπου 9,7 δισ. ευρώ. Για τα εν λόγω δάνεια, τα οποία πρέπει να εξοφληθούν κανονικά μέχρι το 2024, το Ταμείο χρεώνει την Ελλάδα επιτόκιο έως 5%.

«Η έκδοση ήταν ένα σημαντικό τεστ για την Ελλάδα. Η Αθήνα μετά από 8,5 χρόνια κατά τα οποία εξαρτάτο από τα δάνεια εγκατέλειψε στα τέλη Αυγούστου του περασμένου έτους την ομπρέλα προστασίας του ευρώ. Χάρη σε ένα αποθεματικό ρευστότητας άνω των 26 δισεκατομμυρίων ευρώ, η χώρα θα χρηματοδοτείται βέβαια επαρκώς για περισσότερα από δύο χρόνια και σήμερα δεν χρειάζεται αυτήν την στιγμή φρέσκο χρήμα. Παρ’ όλα αυτά, η Αθήνα θέλει να διερευνήσει την αγορά με μικρότερες εκδόσεις και να αποκτήσει σταδιακά την εμπιστοσύνη των επενδυτών».

Η Handelsblatt σημειώνει τέλος, ότι η επιτυχημένη τοποθέτηση των κρατικών ομολόγων την Τρίτη είναι επίσης καλή είδηση για τις ελληνικές επιχειρήσεις και εμπορικές τράπεζες, οι οποίες έχουν έτσι μια καλύτερη πιθανότητα να αντλήσουν «φρέσκο χρήμα» από την αγορά.

FAZ: Η Ελλάδα επιστρέφει στις αγορές

«Προσφορές συνολικού ύψους περίπου 10 δισ. ευρώ διατέθηκαν σήμερα για την πρώτη έκδοση κρατικού ομολόγου της Ελλάδας από το 2014» γράφει η γερμανική FAZ, τονίζοντας ότι με το πενταετές ομόλογο εξασφαλίστηκαν 2,5 δισ. ευρώ με απόδοση 3,6%.

Η γερμανική εφημερίδα τονίζει ότι η έκδοση του πενταετούς ομολόγου δεν είναι αποτέλεσμα οικονομικών δυσκολιών της Αθήνας. «

Η κυβέρνηση δεν εξαρτάται σήμερα από τα έσοδα από την έκδοση, καθώς διαθέτει αποθεματικό ύψους 26 δισεκατομμυρίων ευρώ», αναφέρει η εταιρεία επενδύσεων της Φρανκφούρτης Union Investment.

«Με την έκδοση του ομολόγου, το κράτος θέλει να αποδείξει την εμπιστοσύνη των αγορών, η οποία ωφελεί και τον ελληνικό ιδιωτικό τομέα» αναφέρει η Union Investment.

Ο υπουργός Οικονομικών κ. Ευκλείδης Τσακαλώτος σχολίασε το αποτέλεσμα λέγοντας οτι η έκδοση του πενταετούς ομολόγου «έχει ξεπεράσει κάθε προσδοκία» τονίζει η FAZ.