χρέους

Το ευρώ «ξεπέρασε τις δυσκολίες» και η Ευρωζώνη έχει πλέον πίσω της τα χειρότερα της οικονομικής κρίσης, δήλωσε το Σάββατο από το Παγκόσμιο Οικονομικό Φόρουμ του Νταβός η Γαλλίδα υπουργός Οικονομικών Κριστίν Λαγκάρντ, ενώ ο Γερμανός ομόλογος της Β.Σόιμπλε τονίζει ότι «είμαστε έτοιμοι και ικανοί να υπερασπιστούμε τη σταθερότητα του ευρώ».

Ανεπισήμως συζητιέται για την Ελλάδα η περίπτωση επαναγοράς των ομολόγων της στη δευτερογενή αγορά για να μειώσει το υπέρογκο χρέος της. Ποιες όμως θα είναι οι συνέπειες από μια τέτοια εξέλιξη για τις τράπεζες που κατέχουν ελληνικά ομόλογα; Σε ποια περίπτωση τις συμφέρει να τα πουλήσουν; Τι θα μπορούσε να κάνει η Ελλάδα για να αυξήσει τις πιθανότητες επιτυχίας ενός τέτοιου προγράμματος, αλλά και γιατί κυβέρνηση και Βρυξέλλες αποκλείουν κατηγορηματικά αναδιάρθρωση χρέους μέσω «κουρέματος» είναι τα κρίσιμα ερωτήματα οι απαντήσεις των οποίων βρίσκονται εντός.

Την ανοδική του πορεία συνέχισε την Παρασκευή, μετά από δηλώσεις αξιωματούχων ότι οι ηγέτες της ΕΕ μπορεί τον Μάρτιο να λάβουν αποφάσεις για συνολική λύση στην κρίση χρέους της ευρωζώνης, καθώς και την παραδοχή ότι συζητείται ανεπισήμως επαναγορά του ελληνικού χρέους. O Γενικός Δείκτης Τιμών έκλεισε στις 1.591,23 μονάδες σημειώνοντας άνοδο 1,35% και τις τράπεζες να σημειώνουν υπεραπόδοση. Σε εβδομαδιαία βάση ο ΓΔ κατέγραψε κέρδη 3,56%.

Νέα πίεση να αντιμετωπίσουμε τα διευρυμένα ελλείμματα του προϋπολογισμού τους, δέχονται οι ΗΠΑ και η Ιαπωνία, καθώς το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο και οι οίκοι αξιολόγησης απαιτούν περισσότερες αποδείξεις ότι μπορούν να θέσουν το δημόσιο χρέος τους υπό έλεγχο.

Στο τραπέζι των -ανεπίσημων- συζητήσεων που γίνονται αυτή την περίοδο στην Ευρωζώνη για την αντιμετώπιση της κρίσης χρέους είναι και το θέμα της επαναγοράς ελληνικού χρέους, όπως είπε την Παρασκευή από το Νταβός της Ελβετίας ο υπουργός Οικονομικών Γ.Παπακωνσταντίνου, με τον κυβερνητικό εκπρόσωπο Γ.Πεταλωτή να διευκρινίζει ότι «είναι μια δημόσια συζήτηση στην οποία εμείς δεν συμμετέχουμε αυτή τη στιγμή». Τις δηλώσεις Παπακωνσταντίνου επιβεβαιώνει και η Κομισιόν, ενώ η Γαλλία λέει ότι η συγκεκριμένη πρόταση αξίζει να εξετασθεί.

Το μήνυμα ότι η Ελλάδα δεν κινείται προς την αναδιάρθρωση χρέους έστειλε από το Νταβός ο πρωθυπουργός κατά την παρέμβασή του σε πάνελ του Παγκόσμιου Οικονομικού Φόρουμ. Ο Γ.Παπανδρέου επανέλαβε ότι η χώρα δεν πρόκειται να χρεοκοπήσει, αντίθετα έλαβε όλα τα απαραίτητα μέτρα για την αποφυγή αυτού του ενδεχόμενου. Η Ελλάδα θα εξέλθει επιτυχώς από την κρίση «καλύτερη, περισσότερο ανταγωνιστική και με περισσότερη εμπιστοσύνη» τόνισε ο πρωθυπουργός σε συνέντευξή που έδωσε στο CNN.

Ηγετικά στελέχη επιχειρήσεων που συμμετέχουν στο Παγκόσμιο Οικονομικό Φόρουμ στο Νταβός εξέφρασαν τη συγκρατημένη αισιοδοξία τους ότι η κρίση χρέους στην Ευρωζώνη θα επιλυθεί χωρίς να επεκταθεί στην Ισπανία ή να υποστούν οι επενδυτές ζημιές που δεν θα μπορέσουν να αντέξουν.

Η Ελλάδα ίσως χρειαστεί να προχωρήσει σε αναδιάρθρωση του χρέους της, σε αντίθεση με την Ισπανία και Πορτογαλία, δήλωσε από το Νταβός ο γ.γ. του ΟΟΣΑ, Άνχελ Γκουρία. Διαψεύδει ο πρόεδρος της ΕΚΤ Ζαν-Κλοντ Τρισέ τονίζοντας ότι η αναδιάρθρωση ή το «κούρεμα» του χρέους σε χώρα της ευρωζώνης δεν είναι στο πρόγραμμα. Κατά της αναδιάρθρωσης τάσσεται για άλλη μια φορά και ο Επίτροπος Ολι Ρεν, ενώ ο πρωθυπουργός Γ.Παπανδρέου επαναλαμβάνει αυστηρά ότι «η Ελλάδα δεν σκέφτεται την αναδιάρθρωση». Η κυβέρνηση συζητεί μόνο την επιμήκυνση, προσθέτει ο Γ.Πεταλωτής.

Τα μέχρι σήμερα σχέδια περί αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους δεν επαρκούν και για το λόγο αυτό η ΕΕ αναζητεί ήδη επιπρόσθετα «εργαλεία», προκειμένου να μειωθεί το βάρος του χρέους, σύμφωνα με δημοσίευμα της γερμανικής οικονομικής εφημερίδας Handelsblatt. Παράλληλα, ο Γερμανός υπουργός Οικονομικών Βόλφγκανγκ Σόιμπλε είπε την Τετάρτη στη γερμανική Βουλή ότι είχε συζητήσει πέρυσι με την ελληνική κυβέρνηση το ενδεχόμενο αναδιάρθρωσης, αλλά αυτή εξέφρασε την αντίθεσή της.

Οποιαδήποτε χώρα αναγκαστεί να προχωρήσει σε αναδιάρθρωση του χρέους της θα πρέπει να παραμείνει στην Ευρωζώνη, λέει το μέλος του ΔΣ της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, Έβαλντι Νοβότνι, ενώ έτερο στέλεχος της ευρωτράπεζας, ο Κριστιάν Νουαγέ, τάσσεται υπέρ της αγοράς κρατικών ομολόγων από τον μηχανισμό στήριξης. Η ΕΕ θέλει να αποτρέψει την αναδιάρθρωση, επαναλαμβάνει ο Όλι Ρεν.

Οι πιθανότητες για αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους μέσα στο πρώτο εξάμηνο του έτους είναι μικρές, ενώ μεγαλύτερες είναι οι πιθανότητες να επιμηκυνθεί η περίοδος αποπληρωμής των δανείων που λαμβάνει η Ελλάδα από την ΕΕ και τον ΔΝΤ, σύμφωνα με δημοσκόπηση του Reuters σε 50 οικονομολόγους.

Την άποψη ότι η Ελλάδα θα πρέπει να προχωρήσει σε αναδιάρθρωση του χρέους της επανέλαβε σήμερα Τετάρτη ο διευθυντής του γερμανικού οικονομικού ινστιτούτου Ifo, Χανς Βέρνερ Ζιν. Ο Γερμανός οικονομολόγος σε συνέντευξή του στην εφημερίδα Ζιντόιτσε Τσάιτουνγκ αντικρούει το σενάριο δανειοδότησης της Ελλάδας από το Ευρωπαϊκό Ταμείο Χρηματοδοτικής Σταθερότητας για επαναγορά του χρέους της και προτρέπει την Ελλάδα να προχωρήσει σε συμφωνία με τους πιστωτές της αναδιάρθρωση του χρέους.

Οι χώρες της Ευρωζώνης δεν θα προχωρήσουν σε ενδεχόμενη αναδιαπραγμάτευση του ελληνικού χρέους, προτού διευθετηθούν οι λεπτομέρειες για το νέο, μόνιμο μηχανισμό στήριξης, σύμφωνα με τη γερμανική εφημερίδα FAZ που επικαλείται κύκλους του Eurogroup. Όπως αναφέρει η εφημερίδα, η Κομισιόν θεωρεί ότι «δεν είναι του παρόντος» όσα αναφέρονται σε δημοσιεύματα ότι σύντομα το EFSF θα μπορούσε να προβεί σε αγορά ελληνικών ομολόγων ή να διευκολύνει την Ελλάδα στην αναδιάρθρωση του χρέους της.

Η διογκούμενη κρίση χρέους στη Ευρωζώνη, η αύξηση του πληθωρισμού, οι ανησυχίες για ξέσπασμα εμπορικών και συναλλαγματικών συγκρούσεων, η αλυσίδα απανωτών αυξήσεων στις τιμές των τροφίμων και οι παρατεταμένες επιπτώσεις στο παγκόσμιο οικονομικό σύστημα, προβάλλουν σαν μια νεφελώδη αλληλουχία προβλημάτων σε αυτούς που εστιάζουν την προσοχή τους στη συνάντηση του Παγκόσμιου Οικονομικού Φόρου, στο Νταβός, που ξεκινά την Πέμπτη.

H γερμανική κυβέρνηση επιβεβαίωσε ότι υπάρχουν συζητήσεις για την αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους, με εκπρόσωπό της να δηλώνει πως «φαίνεται πως είναι αλήθεια, ότι υπάρχουν τέτοιες προτάσεις, καθώς τις διαβάζουμε και κυκλοφορούν στην Ευρώπη». Την ανάγκη μίας συνολικής στρατηγικής ως απάντηση στην κρίση χρέους στην Ευρώπη επαναλαμβάνει το Βερολίνο, ενώ το ζήτημα της «ολοκληρωμένης λύσης» αναμένεται να βρεθεί στο επίκεντρο της συνάντησης της Γερμανίδας καγκελαρίου Άνγκελα Μέρκελ με τον πρόεδρο της Κομισιόν Ζοζέ Μπαρόζο στη γερμανική πρωτεύουσα.

Οι ευρωπαϊκές κυβερνήσεις πρέπει να αποφασίσουν άμεσα κοινά μέτρα για την προστασία της σταθερότητας της Ευρωζώνης, τονίζει ο Φινλανδός επίτροπος Όλι Ρεν, την ίδια ώρα που η γερμανική κυβέρνηση επιμένει ότι δεν θα βιαστεί να πάρει κάποια απόφαση, αλλά θα περιμένει έως ότου ετοιμαστεί
ένα ολοκληρωμένο πακέτο μέτρων, το οποίο θα τεθεί επί τάπητος στη Σύνοδο Κορυφής των ηγετών της Ευρωπαϊκής Ένωσης τον Μάρτιο.

Την αύξηση των ορίων ηλικίας συνταξιοδότησης, την εναρμόνιση των φορολογικών συστημάτων. και τη θέσπιση ανώτατου ορίου χρέους, ζητεί, μεταξύ άλλων, από τις χώρες της Ευρωζώνης ο υπουργός Οικονομίας της Γερμανίας Ράινερ Μπρίντερλε, σε συνέντευξή του στη γερμανική εφημερίδα Welt am Sonntag.

Ο επικεφαλής οικονομολόγος της Eurobank Γκίκας Χαρδούβελης θεωρεί πιο πιθανό το ενδεχόμενο της επιμήκυνσης του συνολικού χρέους της Ελλάδας από τη μείωση της ονομαστικής αξίας των ομολόγων του Δημοσίου που έχουν στην κατοχή τους οι επενδυτές.

Στο επίκεντρο των ελέγχων των εμπειρογνώμων της τρόικας θα βρεθεί από την Πέμπτη 27 Ιανουαρίου η εφαρμογή του Επικαιροποιημένου Μνημονίου. Τα στελέχη της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, του ΔΝΤ και της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας θα εστιάσουν στα στοιχεία για την εκτέλεση του προϋπολογισμού 2010, στις υποχρεώσεις των φορέων της γενικής κυβέρνησης και στις μεταρρυθμίσεις σε ΔΕΚΟ, αγορά εργασίας, στο σύστημα υγείας και στη λειτουργία του ανταγωνισμού.

«Καλές πιθανότητες» συγκεντρώνει, σύμφωνα με το γερμανικό Spiegel, η υιοθέτηση της φόρμουλας αγοράς ελληνικού κρατικού χρέους με δάνειο από το Ευρωπαϊκό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (EFSF), στο πλαίσιο ενός συνολικού πακέτου σταθεροποίησης της Ευρωζώνης, για το οποίο καλείται να λάβει αποφάσεις η Ευρωπαϊκή Ένωση το Μάρτιο.

Η Ευρώπη πρέπει να συζητήσει «χωρίς ταμπού» τις επιλογές της για μία συνολική απάντηση στις πιέσεις στην κρίση χρέους, αναφέρει ο πρόεδρος του Eurogroup Ζαν-Κλοντ Γιούνκερ, λέγοντας πως δεν θα έπρεπε να αποκλειστεί η δυνατότητα του ταμείου στήριξης για επαναγορά χρέους. Τη θέση του υπέρ της ενίσχυσης των κεφαλαίων του Ταμείου επανέλαβε ο Ζ.Κ.Γιούνκερ, λέγοντας σε συνέντευξή του στο γερμανικό Τύπο πως ιδιαίτερα τα πλουσιότερα κράτη της Ευρωζώνης θα έπρεπε να είναι έτοιμα να επιβαρυνθούν περισσότερο.

Την αγορά χρέους των χωρών της ευρωπαϊκής περιφέρειας από το ευρωπαϊκό ταμείο διάσωσης με μεγάλη έκπτωση προτείνει ο πρώην Γάλλος υπουργός Οικονομικών Εντμόν Αλφαντέρι ως μέρος της αναμενόμενης «ολοκληρωμένης απάντησης» της ΕΕ στην κρίση, σε συζήτηση στο Μέγαρο Μουσικής. «Η Ευρώπη βρίσκεται στο μάτι του κυκλώνα» υπογράμμισε κατά την έναρξη της συζήτησης η υπουργός Εργασίας Λούκα Κατσέλη.

Η αναδιάρθρωση του δημοσίου χρέους είναι «σχεδόν βέβαιη για τη χώρα» και αυτό «για τον απλούστατο λόγο ότι αυτό το χρέος δεν μπορεί να αποπληρωθεί κανονικά χωρίς να εξοντωθεί ο ελληνικός λαός πράγμα που έχει αρχίσει να γίνεται με τα μνημονιακά προγράμματα», τονίζει ο ΣΥΡΙΖΑ. Κατηγορεί δε την κυβέρνηση ότι αντί να αναπτύξει η ίδια πρωτοβουλία, ώστε αυτό να γίνει με τους καλύτερους δυνατούς όρους και οφέλη για τη χώρα, έχει απομείνει σχεδόν η μόνη να διαψεύδει κατηγορηματικά την προοπτική αναδιάρθρωσης του χρέους.

Παρά τις επανειλημμένες διαψεύσεις από επίσημες πηγές, το Βερολίνο φέρεται να επεξεργάζεται «συνολικό πακέτο» για το ευρώ εν όψει και του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου του Μαρτίου που θα επισφραγίσει το μηχανισμό στήριξης από τα μέσα του 2013. Αυτό τουλάχιστον υποστηρίζει η οικονομική εφημερίδα Handelsblatt, η οποία επιπλέον περιγράφει και σχέδιο για το ελληνικό χρέος.

Ο πρόεδρος του Συνδέσμου Γερμανιών Βιομηχανιών (ΒDI) Χανς-Πέτερ Κάιτελ ζητεί να διαμορφωθεί «άμεσα» ένα πρόγραμμα αναδιάρθρωσης του χρέους της Ελλάδας, προκειμένου να ηρεμήσουν οι αγορές, την ίδια ώρα που κορυφώνονται οι συζητήσεις, τα σενάρια αλλά και οι διαψεύσεις για το ενδεχόμενο της αναδιάρθρωσης.