χρέους

Κάτω από τις 1.400 μονάδες οδηγήθηκε το Χρηματιστήριο Αθηνών την Μ.Τετάρτη εν μέσω της συνεχώς εντεινόμενης φημολογίας περί επικείμενης αναδιάρθρωσης του χρέους, που έχει προκαλέσει και εκτίναξη του spread των ελληνικών ομολόγων σε επίπεδα ρεκόρ. Στο στόχαστρο των επενδυτών βρέθηκαν για άλλη μια φορά οι τραπεζικές μετοχές με τον αντίστοιχο δείκτη να σημειώνει βουτιά 4,58%. Ο Γενικός Δείκτης Τιμών έκλεισε στις 1.399,69 μονάδες σημειώνοντας πτώση 2,62%.

Σε αναδιάρθρωση χρέους μέσα στα επόμενα δύο χρόνια θα προχωρήσει η Αθήνα, πιστεύει η συντριπτική πλειονότητα οικονομολόγων που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters. Οι περισσότεροι που απάντησαν στη δημοσκόπηση εκτιμούν πως η κίνηση θα γίνει μετά από τουλάχιστον έναν χρόνο. Πιθανότερο, βάσει της δημοσκόπησης, θεωρείται πως η Ελλάδα θα ζητήσει επιμήκυνση του χρέους της, ενώ αίτημα για μείωση επιτοκίων κρίνεται η δεύτερη πιθανότερη επιλογή. Το «κούρεμα» θεωρείται λιγότερο πιθανό λόγω του κινδύνου για την Ευρωζώνη.

Τον κίνδυνο η Ελλάδα να αποκλειστεί από τις αγορές για πολλές δεκαετίας και να ανακοπεί η εφαρμογή του προγράμματος δημοσιονομικής εξυγίανσης που βρίσκεται σε εξέλιξη εάν προχωρήσει στην αναδιάρθρωση του χρέους της επισημαίνει η Alpha Bank στο εβδομαδιαίο δελτίο οικονομικών εξελίξεων. H ανατροφοδοτούμενη συζήτηση για αναδιάρθρωση, αναφέρει η τράπεζα, έχει εκτοπίσει το ενδιαφέρον από το πρόγραμμα προσαρμογής και έχει εκτοξεύσει τα spread των ελλήνικών ομολόγων.

Ιστορικά υψηλά άγγιξαν τα ασφάλιστρα κινδύνου έναντι αθέτησης πληρωμών των ελληνικών ομολόγων, φτάνοντας, για τα πενταετή ομολόγα, τις 1.275 μονάδες ενώ εντείνεται η συζήτηση για αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους. Στα ύψη και τα spread των ελληνικών ομολόγων, ενώ πιέσεις ασκούνται και στα υπόλοιπα κρατικά χρεόγραφα των «ευαίσθητων» χωρών της Ευρωζώνης.

Η Ελλάδα πιθανότατα θα πρέπει να αναδιαρθρώσει το χρέος της και η επαναγορά ομολόγων είναι μια ενδεχόμενη λύση, δήλωσε το πρωί της Τετάρτης, μιλώντας σε γερμανικό ραδιόφωνο ο Λαρς Φελντ. Πρόκειται για καθηγητή του πανεπιστημίου του Φράιμπουργκ, ο οποίος από τις 30 Μαρτίου είναι μέλος του οικονομικού συμβουλίου της Καγκελαρίας.

Συνεχίζεται το μπαράζ δηλώσεων σχετικά με το ενδεχόμενο αναδιάρθωσης του ελληνικού χρέους. Ο Βέλγος υπουργός Οικονομικών δήλωσε αντίθετος, λέγοντας ότι το θέμα τροφοδοτείται από κερδοσκόπους. Ο κεντρικός τραπεζίτης του Λοκυξεμβούργου χαρακτήρισε «άδικη προκατάληψη» την όλη συζήτηση.

Την άποψη ότι μια συντεταγμένη αναδιάρθρωση χρέους είναι καλύτερη για την Ελλάδα από το ενδεχόμενο να εξελιχθεί σε νέα Lehman Βrothers, εκφράζει η Wall Street Journal. Το δημοσίευμα που φέρει τον τίτλο «Κανείς δεν τολμά να το αποκαλέσει πτώχευση» υποστηρίζει πως η επίσημη άρνηση της Ευρώπης να αναγνωρίσει ακόμη και το ενδεχόμενο αθέτησης του ελληνικού χρέους «συνορεύει με το κωμικό» και μπορεί να αποβεί επικίνδυνη.

Την στήριξή του εξέφρασε ο Αμερικανός υπουργός Οικονομικών Τίμοθι Γκάιτνερ στις προσπάθειες των κυβερνήσεων της Ελλάδας, της Ιρλανδίας και των άλλων κρατών της Ευρωζώνης που αντιμετωπίζουν δημοσιονομικά προβλήματα να ξεπεράσουν την κρίση χρέους. Η Ουάσινγκτον θα διατηρήσει «οπωσδήποτε» την άριστη αξιολόγησή της ανέφερε ο υπουργός μία ημέρα μετά την «προειδοποιητική βολή» της Standard & Poor's.

Σε άλλη μια διάψευση του ενδεχόμενου αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους προχώρησε την Μ. Τρίτη ο κυβερνητικός εκπρόσωπος Γιώργος Πεταλωτής λέγοντας ότι η κυβέρνηση παραμένει προσηλωμένη στο έργο της, χωρίς να παρασύρεται από καθημερινές ή και ωριαίες κινδυνολογίες περί δήθεν αναδιάρθρωσης και περί δήθεν ειλημμένων αποφάσεων. Για «μεγάλο θράσος» της ΝΔ μίλησε ο κ. Πεταλωτής.

Συνεχίζονται οι πιέσεις από το Βερολίνο για αναδιάρθρωση χρέους με Γερμανούς αξιωματούχους να επαναφέρουν -και μάλιστα επωνύμως- το ζήτημα, εκτιμώντας αφ' ενός ότι είναι αναπόφευκτη και αφ' ετέρου ότι δεν θα επιφέρει θανατηφόρο πλήγμα στις τράπεζες της χώρας τους. «Πρέπει να αποδεχτούμε την πραγματικότητα, εκτιμώ ότι θα γίνει περικοπή χρέους» δήλωσε ο Κ.Φούστ εμπειρογνώμονας του γερμανικού ΥΠΟΙΚ, προσθέτοντας ότι αν η Ελλάδα δαπανά τα μισά έσοδά της σε τόκους «θα καταστραφεί». Γερμανοί προσέξτε τι εύχεστε προειδοποιεί το Bloomberg, επιμένουν στις διαψεύσεις ΕΕ και ΕΚΤ.

«Αυτονόητη αναγκαιότητα είναι η επιμήκυνση του χρέους» αναφέρει ο βουλευτής του ΠΑΣΟΚ Νάσος Αλευράς και εξηγεί ότι όσο η χώρα πληρώνει τόκους και χρεολύσια και δεν μπορεί να εξέλθει στις αγορές, τόσο περισσότερο θα βυθίζεται στην ύφεση. Επίσης, ασκεί κριτική για την εποχή που το ΠΑΣΟΚ ήταν στην αντιπολίτευση λέγοντας ότι δε στήιρξε τις δύσκολες επιλογές, κάτι που κάνει σήμερα και η ΝΔ ως αντιπολίτευση, προσδοκώντας να λέει τα ευχάριστα στους πολίτες, ώστε να κερδίζει ψήφους.

Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή διέψευσε τη Μ.Τρίτη δημοσίευμα στον Τύπο, σύμφωνα με το οποίο, η κυβέρνηση στην Αθήνα έχει αποδεχθεί ότι πρέπει να προχωρήσει σε αναδιάρθρωση του χρέους. Ανάλογη διάψευση είχε έλθει νωρίτερα, τόσο από τις ΗΠΑ όσο και από την έδρα της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.

Η εκπρόσωπος του αμερικανικού υπουργείου Οικονομικών διευκρίνισε πως ο Τίμοθι Γκάιτνερ δεν ανέφερε στον Έλληνα υπουργό Γ.Παπακωνσταντίνου -κατά τη συνάντησή τους το προηγούμενο Σάββατο στη Ουάσιγκτον- ότι θα χρειαστεί αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους. «Τα δημοσιεύματα είναι λανθασμένα» ξεκαθάρισε η εκπρόσωπος του υπουργού.

Κατηγορηματικά αντίθετοι στην ιδέα αναδιάρθρωσης χρέους για τις χώρες της ευρωζώνης εμφανίζονται εκ νέου με δηλώσεις τους τόσο ο πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας Ζαν Κλοντ Τρισέ όσο και τα μέλη της ΕΚΤ, Γιούργκεν Σταρκ και Νουτ Βέλινκ. «Η Ευρώπη πρέπει να διαβεβαιώσει τις αγορές ότι δεν θα υπάρξει αναδιάρθρωση» ανέφερε και ο Μπίνι Σμάγκι του Συμβουλίου της Τράπεζας.

Τις προοπτικές της άριστης (ΑΑΑ) πιστοληπτικής αξιολόγησης των ΗΠΑ υποβάθμισε σε αρνητικές η Standard & Poor's, κρίνοντας πως υπάρχει κίνδυνος η Ουάσινγκτον να μην καταλήξει σε συμφωνία για την αντιμετώπιση του αυξανόμενου χρέους της και του υψηλού ελλείμματος. Μία στις τρεις η πιθανότητα να υποβαθμίσει η S&P την αξιολόγηση των ΗΠΑ στα επόμενα δύο χρόνια, λένε αναλυτές του οίκου.

Η κυβέρνηση αποφασίζει, οι βουλευτές εκφράζουν απόψεις, ήταν η απάντηση του Μεγάρου Μαξίμου μετά τις δηλώσεις του Κώστα Σημίτη, ο οποίος σε συνέντευξη του ζήτησε αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους το ταχύτερο δυνατόν. Στον πρώην πρωθυπουργό απάντησε από την Ουάσινγκτον και ο υπουργός Οικονομικών Γ.Παπακωνσταντίνου, ο οποίος διέψευσε για άλλη μια φορά το ενδεχόμενο, ενώ και ο διοικητής της ΤτΕ Γ.Προβόπουλος χαρακτήρισε καταστροφική αυτή την προοπτική. Βρυξέλλες, Βερολίνο και Παρίσι συμπλέουν με την Αθήνα και διαψεύδουν τα σενάρια αναδιάρθρωσης.

Δεδομένη είναι για πολλούς οικονομολόγους η ιδέα ότι η Ελλάδα θα προχωρήσει σε αναδιάρθρωση του χρέους της, αλλά ο δρόμος αυτός είναι γεμάτος παγίδες, επισημαίνει σε δημοσίευμα της τη Μ. Δευτέρα η αμερικανική εφημερίδα Wall Street Journal.

Η ελληνική οικονομία θα συρρικνωθεί κατά τουλάχιστον 3% το 2011, ενώ η ανεργία θα συνεχίσει να αυξάνεται, ξεπερνώντας ενδεχομένως τα επίπεδα του 15%, τόνισε τη Μ. Δευτέρα ο διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος Γ. Προβόπουλος, κατά την παρουσίαση της ετήσιας έκθεσής του για το 2010, στο πλαίσιο της τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων της κεντρικής τράπεζας. Ο κ. Προβόπουλος επανέλαβε την αντίθεσή του στο ενδεχόμενο της αναδιάρθρωσης του χρέους, λέγοντας πως θα ήταν καταστροφική για την οικονομία, τις τράπεζες και τα ασφαλιστικά ταμεία.

Η φημολογία περί αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους και τα δημοσιεύματα ότι η Αθήνα έχει υποβάλει αίτημα για την επιμήκυνση αποπληρωμής του χρέους των 340 δισ. ευρώ ευρώ, εκτόξευσαν σε νέα ιστορικά υψηλά επίπεδα τα επιτόκια των ομολόγων και τα spreads.

Δυσφορία στην κυβέρνηση έχει προκαλέσει η τοποθέτηση του Κώστα Σημίτη στο Βήμα της Κυριακής υπέρ μιας γρήγορης αναδιάρθρωσης του χρέους. Μετά τον Γ.Παπακωνσταντίνου, ο οποίος απάντησε πως «η δημόσια συζήτηση για το θέμα αυτό δεν βοηθά τη χώρα», ο υφυπουργός Υποδομών Σπύρος Βούγιας μιλώντας στον ΒΗΜΑ 99,5 επιτέθηκε με σφοδρότητα στον κ. Σημίτη. «Μιλάει νομίζοντας πως είναι στην κερκίδα και βλέπει τους χριστιανούς να παλευουν με τα λιοντάρια, κάνοντας μάλιστα και υποδείξεις» τόνισε.

Επιμένουν τα σενάρια για τη «φιλική» αναδιάρθρωση χρέους, με επικρατέστερο αυτό της επιμήκυνσης αποπληρωμής του χρέους των 340 δισ. ευρώ χωρίς «κούρεμα» των ομολόγων, καθώς παρά τις αλλεπάλληλες διαψεύσεις το σχέδιο αυτό εκτιμάται ότι εξετάζεται σε Αθήνα, Βρυξέλλες και Ουάσινγκτον. Η αντιμετώπιση της κρίσης χρέους στην Ευρωζώνη περιπλέκεται μετά την εκρηκτική εκλογική άνοδο του λεγόμενου ευρωσκεπτικιστικού ρεύματος στη Φινλανδία.

Στη διάψευση ότι η ελληνική κυβέρνηση έχει ζητήσει επιμήκυνση για το σύνολο του χρέους της χώρας προχώρησε ο Γ.Παπακωνσταντίνου, μετά τη συνάντηση που είχε με τον επικεφαλής του ΔΝΤ Ντομινίκ Στρος Καν. Ο υπουργός Οικονομικών δεν απέκλεισε το ενδεχόμενο να υπάρξει κάποια καθυστέρηση στην επιστροφή στις αγορές, επισημαίνοντας πως σε κάθε περίπτωση υπάρχει ο μόνιμος μηχανισμός στήριξης. Όσον αφορά στο θέμα της υστέρησης των εσόδων, ζήτημα που έθεσε ο κ. Στρος Καν κατά τη συνάντηση, ο κ. Παπακωνσταντίνου δήλωσε πως θα χρειαστούν 18 μήνες για να αναδιοργανωθεί ο φοροεισπρακτικός μηχανισμός.

Μια ακόμη διάψευση για το ενδεχόμενο αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους ήρθε από τον πρόεδρο της ΕΕ Χέρμαν βαν Ρομπάι την Κυριακή. Το θέμα δεν είναι στην «ημερήσια διάταξη» τόνισε και επισήμανε: «Είμαι πεπεισμένος ότι η ελληνική κυβέρνηση καταβάλει γιγαντιαίες προσπάθειες και πρέπει να συνεχιστούν οι προσπάθειες αυτές».

Ο επικεφαλής του ΔΝΤ Ντομινίκ Στρος-Καν επανέλαβε το Σάββατο ότι δεν υπάρχουν σχέδια για την αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους, επιχειρώντας να καθησυχάσει τους φόβους των αγορών που δεν φαίνεται να πείθονται από τις επίσημες διαψεύσεις.

Κερδίζουν έδαφος τα σενάρια περί επιμήκυνσης της περιόδου αποπληρωμής του «παλαιού» -εκτός Μνημονίου- χρέους των 340 δισ. ευρώ, καθώς, παρά τις επίσημες διαψεύσεις φαίνεται πως αυτό το σχέδιο συζητείται σε Αθήνα, Βρυξέλλες και Φρανκφούρτη.