χρέους

Με αργούς ρυθμούς εξελίσσεται η διαπραγμάτευση τραπεζών – Ελληνικού Δημοσίου για το πρόγραμμα εθελοντικής ανταλλαγής ομολόγων, παρά το ότι οι ευρωπαϊκές εξελίξεις επιτάσσουν την ταχεία δρομολόγηση του PSI plus και το χρονοδιάγραμμα είναι πιεστικό. O διευθύνων σύμβουλος IIF και επικεφαλής της Επιτροπής Ιδιωτών Πιστωτών-Επενδυτών για την Ελλάδα Τσάρλς Νταλάρα δήλωσε πως οι ιδιώτες ομολογιούχοι και η ελληνική κυβέρνηση σημειώνουν κάποια πρόοδο στις συνομιλίες τους για την αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους, ωστόσο οι διαπραγματεύσεις ενδέχεται να συνεχιστούν και στο νέο έτος.

Διίστανται οι απόψεις ως προς το σήμα που έστειλε ο νέος πρόεδρος της ΕΚΤ, Μ.Ντράγκι, για το επιτόκιο της ΕΚΤ. Κάποιοι ερμηνεύουν τις δηλώσεις του περί αύξησης των πτωτικών κινδύνων για την οικονομία και προβλημάτων των τραπεζών ως σήμα ότι η ΕΚΤ είναι έτοιμη να λάβει νέα μέτρα ως απάντηση στην κρίση χρέους. Άλλοι αναλυτές εστιάζοντας στην αναφορά του περί πίστης στο στόχο για πληθωρισμό 2%, αμφισβητούν την άποψη ότι θα προχωρήσει άμεσα σε νέα μείωση επιτοκίου. Αυτό που δεν επιδέχεται διαφορετικών ερμηνειών είναι η παραίνεση του Ντράγκι ότι απαιτείται νέο δημοσιονομικό σύμφωνο, αλλά και η άποψή του ότι οι αγορές ομολόγων από την ΕΚΤ είναι πεπερασμένες.

Πιέσεις ευρωπαϊκών κυβερνήσεων σε τράπεζες των χωρών τους για την αγορά κρατικού χρέους αποκαλύπτει σήμερα, Τρίτη, η Wall Street Journal. Σύμφωνα με δημοσίευμα της εφημερίδας, ορισμένα ευρωπαϊκά κράτη, που αγωνίζονται να βρουν αγοραστές για τα ομόλογά τους, πιέζουν τις δικές τους τράπεζες να καλύψουν το κενό ως «δανειστές εσχάτης ανάγκης», με αποτέλεσμα να οδηγούν υψηλότερα την έκθεση των ιδρυμάτων στο «επικίνδυνο» -όπως αναφέρει το δημοσίευμα- ευρωπαϊκό χρέος.

Κεντρικά θα διεξαχθεί το πρωί της Τετάρτης στις Βρυξέλλες η διαπραγμάτευση του Οργανισμού Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους (ΟΔΔΗΧ) με εκπρόσωπους των ιδιωτών επενδυτών για το πρόγραμμα εθελοντικής ανταλλαγής των ελληνικών ομολόγων (PSI). Ο Γενικός Διευθυντής του ΟΔΔΗΧ Πέτρος Χριστοδούλου θα συντονίζει τις διαπραγματεύσεις από ελληνικής πλευράς, ενώ σύμφωνα με πληροφορίες στις επαφές θα μετέχουν ευρωπαίοι αξιωματούχου και παρατηρητής του ΔΝΤ. Στην συνάντηση θα συμμετέχουν και εκπρόσωποι της Εθνικής Τράπεζας και της Alpha Bank.

Ο Μπαράκ Ομπάμα πίεσε τους Ευρωπαίους να δράσουν γρήγορα και αποφασιστικά για την επίλυση της κρίσης χρέους στην Ευρωζώνη, η οποία έχει επιπτώσεις και στην αμερικανική οικονομία. Στην κοινή δήλωση των δύο πλευρών, οι ΗΠΑ καλωσορίζουν τη δράση και την αποφασιστικότητα της ΕΕ να κάνει όλα τα απαραίτητα βήματα για τη διασφάλιση της οικονομικής σταθερότητας της Ευρωζώνης και την επίλυση της κρίσης. Ο Αμερικανός πρόεδρος επανέλαβε ότι η χώρα του είναι έτοιμη να κάνει το καθήκον της για την επίλυση της κρίσης, εξηγώντας ότι οι ΗΠΑ έχουν λόγους να επιδιώκουν την επιτυχία της προσπάθειας.

Η ομάδα των 30 τραπεζικών ιδρυμάτων που κατέχουν το μεγαλύτερο μέρος του ελληνικού χρέους συγκρότησε διοικούσα επιτροπή η οποία θα διεξάγει τις διαπραγματεύσεις μεταξύ των ιδιωτών επενδυτών και του ελληνικού δημοσίου για την εθελοντική ανταλλαγή ομολόγων της Ελλάδας. Συμπρόεδροι της επιτροπής είναι ο διευθύνων σύμβουλος του IIF, Τσαρλς Νταλάρα, και ο Ζαν Λεμιέρ, σύμβουλος του προέδρου της BNP Paribas.

Την εφαρμογή «επειγόντως» αποφασιστικών πολιτικών που θα σταματήσουν την κρίση χρέους στην ζώνη του ευρώ, θα περιορίσουν τη διάδοση της και θα ανασχέσουν την εξασθένηση της παγκόσμιας οικονομικής δραστηριότητας ζητεί ο ΟΟΣΑ στην έκθεση για τις παγκόσμιες οικονομικές προοπτικές (World Economic Outlook) που έδωσε στη δημοσιότητα.

Την ανάγκη για την εξεύρεση μιας συνολικής ευρωπαϊκής λύσης για την κρίση χρέους που πλήττει όχι μόνο την περιφέρεια της Ευρωζώνης, αλλά πλέον και το σκληρό πυρήνα της, τόνισε ο πρόεδρος του ΕΒΕΑ Κ.Μίχαλος, κατά τη διάρκεια των εργασιών της Συνάντησης των μελών της Λέσχης των Μητροπολιτικών Επιμελητηρίων της ΕΕ που πραγματοποιήθηκε προ ημερών στη Κωνσταντινούπολη. Ο κ. Μίχαλος στην παρέμβασή του αναφέρθηκε και στην έκδοση ευρωομολόγου, που θα έβαζε φραγμό στις κερδοσκοπικές επιθέσεις που δέχεται το ευρώ από τις αγορές.

Στην αποκρυστάλλωση του νέου ρόλου και των κανόνων που θα διέπουν τον ενισχυμένο Ευρωπαϊκό Μηχανισμό Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (EFSF) θα προχωρήσουν την Τρίτη οι υπουργοί Οικονομικών της Ευρωζώνης. Ειδικότερα, το Eurogroup αναμένεται να καταλήξει σε συμφωνία για το πώς θα γίνεται η μόχλευσή των κεφαλαίων του, για το πώς θα παρέχει πιστώσεις στα κράτη - μέλη της Ευρωζώνης και στο πως θα παρεμβαίνει στην πρωτογενή και τη δευτερογενή αγορά. Σύμφωνα με τις πληροφορίες, ο EFSF θα μπορεί να εκδίδει εγγυήσεις που θα καλύπτουν το 20% έως 30% των εκδόσεων κρατικού χρέους.

Η κρίση χρέους στην Ευρωζώνη αναμένεται να κυριαρχήσει στη σύνοδο κορυφής ΗΠΑ-ΕΕ που πραγματοποιείται σήμερα, Δευτέρα, στην Ουάσινγκτον. Ο Μπαράκ Ομπάμα αναμένεται να υποδεχθεί στον Λευκό Οίκο τον πρόεδρο της ΕΕ Χέρμαν βαν Ρομπάι, τον πρόεδρο της Ευρωπαϊκής Επιτροπής Ζοζέ Μπαρόζο και την επικεφαλής της Εξωτερικής Πολιτικής Κάθριν Άστον. Η σύνοδος πραγματοποιείται εν μέσω των έντονων πιέσεων που ασκούν κατά διαστήματα οι ΗΠΑ στους Ευρωπαίους αξιωματούχους, απαιτώντας τη λήψη δραστικών μέτρων για την αντιμετώπιση της κρίσης, που επηρεάζει άμεσα την αμερικανική οικονομία.

Ορθά παραγράφηκε χρέος ύψους 3,9 εκατομμυρίων ευρώ προς το Δημόσιο, καθώς το κλητήριο θέσπισμα που καλούσε τον οφειλέτη σε δίκη επιδόθηκε μετά την παρέλευση πενταετίας από την ημέρα διαπίστωσης του πλημμεληματικού αδικήματος της μη απόδοσης χρέους από την αρμόδια ΔΟΥ.

Στην αποταμιευτική ικανότητα των Βέλγων προσβλέπει η κυβέρνηση της χώρας για την αναχρηματοδότηση του δημόσιου χρέους, καθώς το κόστος δανεισμού από τις αγορές αγγίζει πλέον το απαγορευτικό επίπεδο του 6%. Ο υπηρεσιακός πρωθυπουργός του Βελγίου κάλεσε τους συμπατριώτες του να στηρίξουν την προσπάθεια δανεισμού της (μεταβατικής) κυβέρνησης με ανεκτό κόστος, ανακοινώνοντας την έκδοση ομολόγων με επιτόκιο 4%. Από τις προεγγραφές των ενδιαφερομένων μικροεπενδυτών φαίνεται ότι οι εκκλήσεις του εισακούστηκαν.

«Παράθυρο» για μείωση των επιτοκίων ανοίγουν στην Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, καθώς η γαλλογερμανική κόντρα για τη μεγαλύτερη ενεργοποίηση της ΕΚΤ περιορίζει, προς το παρόν τουλάχιστον, τις πιθανότητες να δράσει ως «πιστωτής έσχατης ανάγκης», τυπώνοντας χρήμα και «φρενάροντας» με αυτόν τον τρόπο την επέκταση της κρίσης χρέους. Ορισμένοι αναλυτές, μάλιστα, δεν αποκλείουν, μάλιστα, μία «κίνηση-έκπληξη» από την ΕΚΤ και εκτιμούν ότι το βασικό επιτόκιο του ευρώ θα μειωθεί μέσα στους επόμενους μήνες στο 1% και χαμηλότερα. Στη Φρανκφούρτη εξετάζουν και άλλα μέτρ ενίσχυσης της ρευστότητας, όπως την επέκταση της χρονικής διάρκειας των δανείων προς τις τράπεζες.

Στο χαμηλότερο επίπεδο από τις 4 Οκτωβρίου, τα 1,3240 δολάρια, υποχώρησε την Παρασκευή το ευρώ, καθώς οι επενδυτές ανησυχούν ότι η κρίση στην Ευρωζώνη θα επιδεινωθεί περαιτέρω και αναζητούν «ασφαλή καταφύγια» για να προστατεύσουν τα κεφάλαια τους. Αυτόν τον μήνα έχουν εξανεμιστεί από τις διεθνείς αγορές πάνω από 4 τρισ. δολάρια, καθώς η ραγδαία αύξηση του κόστους κρατικού δανεισμού υπονομεύει τις προοπτικές της παγκόσμιας οικονομίας.

Η κρίση χρέους, ξεκινώντας από την Ελλάδα έφθασε στον σκληρό πυρήνα της ΕΕ, επανέλαβε ο Ολι Ρεν μιλώντας για εξαιρετικά κρίσιμη κατάσταση από την οποία η ευρωζώνη «ή θα ενισχυθεί ή θα αποσυντεθεί» όπως είπε χαρακτηριστικά, αφήνοντας να εννοηθεί ότι οι εξελίξεις θα είναι ραγδαίες και άμεσες. Πρέπει, πρόσθεσε, το Eurogroup της 29ης Νοεμβρίου «χωρίς χρονοτριβές να λάβει θαρραλέες αποφάσεις» για υπέρβαση της κρίσης, ενίσχυση του ευρώ, διόρθωση των ανισορροπιών. Αν αυτά δεν γίνουν κανένα κράτος «δεν θα θελήσει τα ευρωομόλογα», τόνισε ακόμη ο Επίτροπος.

Σε εξέλιξη βρίσκεται η μίνι-σύνοδος στο Στρασβούργο για την αντιμετώπιση της κρίσης χρέους στην Ευρωζώνη ανάμεσα στους ηγέτες Γαλλίας, Γερμανίας και Ιταλίας. Ο Μάριο Μόντι έχει την πρώτη του συνάντηση ως επικεφαλής της ιταλικής κυβέρνησης τεχνοκρατών με τους Νικολά Σαρκοζί και Άνγκελα Μέρκελ, στους οποίους αναμένεται να επαναδιατυπώσει τις δεσμεύσεις του για πιο αποφασιστική δράση στον τομέα των μεταρρυθμίσεων. Η κυβέρνηση Μόντι εμφανίζεται έτοιμη για νέο, έκτακτο πακέτο οικονομικών μέτρων ύψους 15 δισ. ευρώ.

Απώλειες για δεύτερη συνεχόμενη ημέρα σημειώνουν τα γερμανικά ομόλογα, στον απόηχο της αποτυχημένης δημοπρασίας που έγινε την Τετάρτη, με την απόδοση του 10ετούς ομολόγου αναφοράς να σκαρφαλώνει στο υψηλότερο επίπεδο από τις 28 Οκτωβρίου. Οι επενδυτές αποχωρούν και από το παραδοσιακό «ασφαλές καταφύγιο» των γερμανικών τίτλων, καθώς, αν το Βερολίνο δεν αλλάξει άμεσα τη στάση του, ίσως αρχίσουν να παίρνουν σάρκα και οστά οι φόβοι για κατάρρευση της Ευρωζώνης.

Τον υφυπουργό Οικονομικών, Παντελή Οικονόμου, και στελέχη του Υπουργείου συνάντησαν το απόγευμα της Τετάρτης στην Αθήνα τα μέλη της τριμελούς επιτροπής της διοίκησης του ΠΑΟΚ, Θοδωρής Ζαγοράκης, Θανάσης Κατσαρής και Δημήτρης Σαχπατζίδης, με αποκλειστικό αντικείμενο την πρόταση ρύθμισης των «παγωμένων» οφειλών της ΠΑΕ προς το ελληνικό Δημόσιο.

Oι συζητήσεις για το σχέδιο μείωσης του ελληνικού χρέους θα ξεκινήσουν μετά την έγκριση του προϋπολογισμού του 2012, δήλωσε την Τετάρτη ο υπουργός Οικονομικών Ευ. Βενιζέλος, ενώ πρόσθεσε ότι εντός του Ιουνίου η χώρα θα πρέπει να εξειδικεύσει τα μέτρα λιτότητας για το 2013 και το 2014. Πρέπει να ψηφίσουμε για τον προϋπολογισμό του 2012 πριν τη Σύνοδο Κορυφής της 9ης Δεκέμβριο, είπε. «Πρέπει να δράσουμε ταχύτατα για την εφαρμογή της συμφωνίας των 130 δισ. ευρώ. Κάθε καθυστέρηση για το νέο πακέτο βοήθειας αυξάνει τους κινδύνους», τόνισε.

«Απρόσφορη» χαρακτήρισε την ιδέα έκδοσης κοινών ευρωομολόγων η Γερμανίδα καγκελάριος Άνγκελα Μέρκελ, σε δηλώσεις που έκανε την Τετάρτη στη γερμανική βουλή, εν όψει της δημοσιοποίησης αργότερα σήμερα των σχετικών προτάσεων της Κομισιόν. Το μήνυμα που θα έστελναν τα ευρωομόλογα θα ήταν πως τα διαρθρωτικά προβλήματα της Ευρωζώνης θα μπορούσαν να αντισταθμιστούν από μια ενοποίηση του χρέους, είπε.

Αναφορές στο θέμα των ενυπόγραφων εγγυήσεων που ζητάνε οι Ευρωπαίοι από την Ελλάδα κάνει ο γερμανικός Τύπος. «Ο Σαμαράς πρόσωπο-κλειδί στο δράμα του χρέους» γράφει χαρακτηριστικά η Badische Zeitung.

Στη συγκρότηση Επιτροπής Πιστωτών για την ολοκλήρωση της διαβούλευσης του προγράμματος εθελοντικής ανταλλαγής ομολόγων (PSI) προχωρεί ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους (ΟΔΔΗΧ) σε συνεργασία με το Euroworking Group, αφήνοντας στο περιθώριο το Διεθνές Χρηματοοικονομικό Ινστιτούτο (IIF). Το υπουργείο Οικονομικών προτείνει για κάθε ομόλογο που κουρεύεται κατά 50% να ανταλλάσσεται με νέο ελληνικό ομόλογο επιτοκίου έως 6%, χωρίς εγγύηση, αλλά με μετρητά.

Ο Γάλλος πρόεδρος Νικολά Σαρκοζί επιβεβαίωσε με δηλώσεις του ότι με στόχο την αντιμετώπιση της κρίσης χρέους «θα κάνει, μαζί με την καγκελάριο της Γερμανίας Άνγκελα Μέρκελ, προτάσεις τροποποιήσεων στις ευρωπαϊκές συνθήκες» και «μεγαλύτερης σύγκλισης των οικονομικών πολιτικών στην περιοχή της Ευρωζώνης».

Η δημιουργία ευρωομολόγων δεν είναι μια λύση η οποία θα επέλυνε την κρίση χρέους στην ευρωζώνη άμεσα, αλλά μπορεί να εξεταστεί υπό ορισμένες προϋποθέσεις, δήλωσε ο πρόεδρος της ΕΕ, Χ.Ρομπάι. Για τον ίδιο «δεν πρόκειται για μια βραχυπρόθεσμη λύση για την επίλυση της κρίσης χρέους», ενώ για να καταστεί εφικτή η έκδοση ευρωομολόγου «θα πρέπει να γίνουν σεβαστές ορισμένες προϋποθέσεις σε δημοσιονομικούς όρους». Από την πλευρά της η Α.Μέρκελ εμμένει στις ενστάσεις της, θεωρώντας πρόωρη την όποια συζήτηση για ευρωομόλογα. Επαναλαμβάνει δε και την αντίθεσή της σε μια πιο προωθημένη παρέμβαση της ΕΚΤ.

Ο πρόεδρος των ΗΠΑ Μπαράκ Ομπάμα «θα δώσει όσες συμβουλές μπορεί» για το πώς μπορεί να αντιμετωπιστεί η κρίση χρέους στην ευρωζώνη κατά τη συνάντησή του την ερχόμενη εβδομάδα στην Ουάσινγκτον με την ηγεσία της ΕΕ, δήλωσε ο μόνιμος πρεσβευτής των Ηνωμένων Πολιτειών στην ΕΕ, την Τρίτη. Την ΕΕ θα εκπροσωπούν ο πρόεδρος Χ.Ρομπάι και ο πρόεδρος της Κομισιόν Ζ.Μπαρόζο.