ομόλογα

Την πεποίθηση ότι η Ελλάδα έχει κάνει πολύ σημαντική προσπάθεια εξέφρασε την Δευτλέρα από τις Βρυξέλλες η επικεφαλής του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου, Κριστίν Λαγκάρντ, προσερχόμενη στο Συμβούλιο Eurogroup. Η κ. Λαγκάρντ σημείωσε ότι η Ελλάδα πρέπει να συνεχίσει το έργο της, προσθέτοντας ότι το ΔΝΤ θα κάνει και αυτό από την πλευρά του τη δουλειά που του αναλογεί.

Στο 129% του ΑΕΠ αναμένεται να διαμορφωθεί το ελληνικό δημόσιο χρέος έως το 2020, επισημαίνεται στην έκθεση του ΔΝΤ για τη βιωσιμότητα του χρέους, σύμφωνα με την Wall Street Journal. Η εφημερίδα επιμένει επίσης στο σενάριο που κάνει λόγο για μικρότερη συνεισφορά του ΔΝΤ στο νέο πακέτο στήριξης προς την Ελλάδα, της τάξεως των 13 δισ. ευρώ περίπου, αφήνοντας το κυρίως βάρος του νέου δανείου των 130+ δισ. ευρώ στις χώρες της Ευρωζώνης.

Την υπογραφή 79 υπουργικών αποφάσεων, οι οποίες θα αλλάξουν τη ζωή όλων των εργαζομένων, εντός δεκαημέρου, μαζί με την ψήφιση του εφαρμοστικού για τις νέες μειώσεις μισθών και συντάξεων και την κατάθεση συμπληρωματικού προϋπολογισμού επιβάλλουν στην Ελλάδα οι Ευρωπαίοι εταίροι, ώστε να δοθεί το δάνειο. Σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα των προαπαιτούμενων δράσεων και των μέτρων που συμφωνήθηκαν με την τρόικα, και το οποίο παρουσιάζει το Βήμα της Κυριακής, προβλέπονται ουσιαστικά αλλαγές που επιφέρουν βίαιη και ταχεία μεταβολή του μεταπολιτευτικού οικοδομήματος της ελληνικής οικονομίας.

Στην τελική ευθεία βρίσκεται το πρόγραμμα ανταλλαγής των ελληνικών ομολόγων (PSI) και τις επόμενες ημέρες οι κάτοχοι των ελληνικών τίτλων θα κληθούν με ένα πρωτοποριακό και καινοτόμο τρόπο να μετάσχουν στην αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους.

Οι ιταλικές Αρχές, σε συνεργασία με τις ελβετικές, κατέσχεσαν στην Ελβετία πλαστά αμερικανικά ομόλογα ονομαστικής αξίας έξι τρισεκατομμυρίων δολαρίων ενώ συνέλαβαν οκτώ άτομα με κατηγορίες για σοβαρά οικονομικά εγκλήματα. Φαίνεται ότι οι πλαστογράφοι θα προσπαθούσαν να πουλήσουν τα πλαστά ομόλογα σε αναπτυσσόμενη χώρα απευθείας ή διαμέσου τράπεζας.

«Είμαστε πολύ μακριά από το στόχο του 120% για το ελληνικό χρέος», δήλωσε ο πρόεδρος του Eurogroup, Ζ.Γιούνκερ, εντείνοντας την ανησυχία για την τελική έκβαση των διαβουλεύσεων στο Eurogroup την Δευτέρα για το νέο δάνειο. «Ελπίζω ότι οι αξιωματούχοι της ευρωζώνης θα βρουν τρόπο να πλησιάσουν το στόχο έως την Κυριακή το βράδυ», είπε ο κ. Γιούνκερ προσθέτοντας, ωστόσο, ότι μένει πολύ δουλειά να γίνει ακόμη. Η τελευταία ανάλυση των δανειστών για τη βιωσιμότητα του χρέους μιλά για χρέος 129% του ΑΕΠ το 2020 και αναζητούνται λύσεις, με τα βλέμματα να στρέφονται στην ΕΚΤ και τον δημόσιο τομέα, για να προσεγγιστεί το 120% του ΑΕΠ.

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα εξετάζει την πιθανότητα να δεχτεί «κούρεμα» στα ελληνικά ομόλογα που κατέχουν οι κεντρικές τράπεζες της Ευρωζώνης στο επενδυτικό τους χαρτοφυλάκιο, ίδιο με αυτό που θα υποστούν οι ιδιώτες πιστωτές, όπως φέρεται να δήλωσαν στο Reuters πηγές από τις κεντρικές τράπεζες.

Την εκτίμηση ότι την ερχόμενη Δευτέρα οι υπουργοί Οικονομικών της Ευρωζώνης (Eurogroup) θα ανάψουν το πράσινο φως για την έγκριση της νέας δανειακής σύμβασης προς την Ελλάδα και την έναρξη του PSI, εξέφρασε στο in.gr την Παρασκευή πηγή που παρακολουθεί στενά τις σχετικές διαβουλεύσεις. «Είμαι τώρα περισσότερο αισιόδοξος απ' ότι ήμουν πριν μερικές εβδομάδες. Τη Δευτέρα θα έχουμε συμφωνία», είπε. Σε ό,τι αφορά τη συμμετοχή της ΕΚΤ, ανέφερε πως η ευρωτράπεζα «θα παραιτηθεί από τα κέρδη της» στα ελληνικά ομόλογα που κατέχει, ενώ ασαφές παραμένει ακόμα το αν θα προχωρήσει σε ανταλλαγή αυτών των ομολόγων πριν το PSI, όπως φημολογείται στις αγορές.

Έναρξη του προγράμματος ανταλλαγής ομολόγων (PSI) την ερχόμενη Τετάρτη 22 Φεβρουαρίου, με στόχο να έχει ολοκληρωθεί μέχρι την Παρασκευή 9 Μαρτίου, προβλέπει το ασφυκτικό χρονοδιάγραμμα στο οποίο φέρεται να έχουν καταλήξει οι ευρωπαϊκές κυβερνήσεις, σύμφωνα με όσα είπαν την Πέμπτη αξιωματούχοι της γερμανικής κυβέρνησης σε ενημέρωση βουλευτών του κυβερνητικού συνασπισμού.

Στην ονομαστική τους αξία φέρεται να προτίθεται να ανταλλάξει τις επόμενες ημέρες η ΕΚΤ τα ελληνικά ομόλογα που έχει στο χαρτοφυλάκιό της ώστε να αποφύγει ζημιές από το «κούρεμα», σύμφωνα με πηγές που επικαλείται το Reuters. Σε ανάλογες κινήσεις φέρεται να πρόκειται να προβούν και κεντρικές τράπεζες χωρών της Ευρωζώνης.

Σε ένα μπαράζ δηλώσεων το τελευταίο διάστημα έχουν προχωρήσει τα στελέχη της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας για τα ελληνικά κρατικά ομόλογα, εκτιμώμενης ονομαστικής αξίας 45-50 δισ. ευρώ, που έχει στην κατοχή της η ευρωτράπεζα και τα οποία θα συμπεριληφθούν στη ρύθμιση για την αναδιάρθρωση του χρέους. Η ΕΚΤ έχει αγοράσει αυτά τα ομόλογα στο 70-75% περίπου της ονομαστικής τους αξίας και εφόσον αυτά μεταφερθούν στην Ελλάδα στις τιμές κτήσης τους, το όφελος θα είναι τουλάχιστον 10 δισ. ευρώ.

Να εξαιρεθούν από το «κούρεμα» του χρέους τα ομόλογα που έχουν εκδοθεί για τις οφειλές των δημόσιων νοκοκομείων, ζητεί με επιστολή του στον πρωθυπουργό Λ. Παπαδήμο ο Σύνδεσμος Φαρμακευτικών Επιχειρήσεων, τονίζοντας μεταξύ άλλων ότι τα εν λόγω ομόλογα συγκροτούν «ρυθμίσεις οφειλών» και συνεπώς η απομείωση της αξίας τους θα διαρρήξει τους δεσμούς εμπιστοσύνης πολλών διεθνών φαρμακευτικών εταιρειών με τις εταιρείες με τις οποίες συνεργάζονται στην Ελλάδα.

Η γαλλική τράπεζα BNP Paribas προχώρησε στο «κούρεμα» κατά 75% των ελληνικών ομολόγων που έχει στο χαρτοφυλάκιό της, όπως προκύπτει από λογιστικά στοιχεία τετάρτου τριμήνου 2011, που έδωσε την Τετάρτη στη δημοσιότητα.

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα έχει αποφασίσει να διανείμει στα κράτη-μέλη της Ευρωζώνης οποιαδήποτε κέρδη αντλήσει από τα ελληνικά ομόλογα που κατέχει, απεκάλυψε το μέλος του διοικητικού της συμβουλίου Λουκ Κοέν. Σύμφωνα με το Reuters, τα κράτη θα μπορούσαν να  χρησιμοποιήσουν μετέπειτα τα κεφάλαια αυτά για τη διάσωση της Ελλάδας. Αντίστοιχες δηλώσεις έκανε και ένα άλλο μέλος του ΔΣ , ο Γιοργκ Άσμουσεν.

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα διανείμει τα κέρδη που θα αντλήσει από τα ελληνικά ομόλογα που κατέχει σε χώρες της Ευρωζώνης, τα οποία θα μπορούν με τη σειρά τους να τα χρησιμοποιήσουν για την απομείωση του ελληνικού χρέους, δήλωσε την Τρίτη αξιωματούχος της ΕΚΤ. Σύμφωνα με το Reuters, o Μπενουά Κερ, νέο μέλος του Εκτελεστικού Συμβουλίου της ΕΚΤ σε συνέντευξή του στη γαλλική εφημερίδα Liberation δήλωσε πως εφόσον υπάρξουν κέρδη από τα ελληνικά ομόλογα, όπως όλα τα έσοδα από νομισματικές πράξεις, θα διανεμηθούν στα κράτη μέλη.

Οι όροι για το PSI αναμένεται να ανακοινωθούν μετά τη συνάντηση των υπουργών Οικονομικών της Ευρωζώνης την Τετάρτη, σύμφωνα με πηγές που πρόσκεινται στη διαδικασία, ενώ η Αθήνα σχεδιάζει να ξεκινήσει την Παρασκευή τη διαδικασία της διατύπωσης της πρότασης προς τους επενδυτές. Παράλληλα, η Ελλάδα θα πρέπει να προσέλθει στη συνεδρίαση στις Βρυξέλλες κομίζοντας τις γραπτές δεσμεύσεις των πολιτικών αρχηγών που στηρίζουν την κυβέρνηση και τα μέτρα για την κάλυψη της «τρύπας» των 325 εκατ. ευρώ.

Η επίσημη διατύπωση της πρότασης προς τους ιδιώτες πιστωτές θα ξεκινήσει επισήμως την Παρασκευή 17 Φεβρουαρίου, με στόχο η διαδικασία να έχει ολοκληρωθεί μέχρι τις 5 Μαρτίου. Η πρώτη δόση της νέας δανειακής σύμβασης, ύψους 30 δισ. ευρώ θα δοθεί με τη μορφή ομολόγων του Ευρωπαϊκού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (EFSF). Υπό το αγγλικό δίκαιο τα νέα ομόλογα.

Τις οριστικές αποφάσεις του Eurogroup για το νέο πακέτο βοήθειας προς την Ελλάδα την ερχόμενη Τετάρτη αναμένει το Διεθνές Χρηματοοικονομικό Ινστιτούτο, όπως ανέφερε σε δήλωση του ο εκπρόσωπος του IIF Φρανκ Βογκλ. Η συντονιστική επιτροπή των ιδιωτών πιστωτών που εκπροσωπεί το IIF συναντήθηκε την Πέμπτη στο Παρίσι, εν όψει της τελικής συμφωνίας για το σχέδιο ανταλλαγής ομολόγων (PSI). Mε την κυβέρνηση έχει επιτευχθεί συμφωνία πάνω στους βασικούς άξονες του σχεδίου και τώρα πλέον αναμένεται το «πράσινο φως» από το Eurogroup για το νέο πακέτο στήριξης, τμήμα του οποίου αποτελεί και το PSI.

Ο πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας Μάριο Ντράγκι επιβεβαίωσε, στη διάρκεια συνέντευξης Τύπου, τη συμφωνία μεταξύ των πολιτικών αρχηγών για το νέο μνημόνιο, αν και δεν αποκάλυψε τι θα κάνει η ΕΚΤ με τα ελληνικά ομόλογα που έχει στην κατοχή της.

O προσωρινός μηχανισμός διάσωσης της Ευρωζώνης, ο EFSF, αναμένεται να παίξει σημαντικό ρόλο στο πρόγραμμα απομείωσης τους ελληνικού χρέους, δήλωσε την Τετάρτη ο αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος του Ταμείου Κριστόφ Φράνκελ.

Στην τελική ευθεία φαίνεται πως είναι η συμμετοχή της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας στο σχέδιο για την αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους, καθώς φημολογείται ότι θα μεταφέρει στον προσωρινό μηχανισμό ευρωστήριξης, στις τιμές κτήσης, τα ελληνικά ομόλογα ύψους 50 δισ. ευρώ περίπου που έχει στο χαρτοφυλάκιο της, ώστε εν συνεχεία ο EFSF να συμμετάσχει στο PSI. Εκπρόσωπος της ΕΚΤ με τον οποίο επικοινώνησε το in.gr αρνήθηκε να σχολιάσει αυτές τις φήμες. Το όφελος για την Ελλάδα, αν επιβληθεί «κούρεμα» 50% στα συγκεκριμένα ομόλογα, θα είναι 25 δισ. ευρώ περίπου, ενώ αν αυτά τα ομόλογα επιστραφούν στην Ελλάδα στις τιμές κτήσης, τότε το όφελος θα είναι 12-15 δισ. ευρώ περίπου.

«Ακόμη δεν έχει συμφωνηθεί εάν ο νέος μηχανισμός στήριξης της Ελλάδας θα προβλέπει επιτόκια δανεισμού αντίστοιχα με τα επιτόκια του EFSF», δηλώνει στο in.gr ο αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος του Ευρωπαϊκού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (European Financial Stability Facility - EFSF) Κριστόφ Φράνκελ. Ο ίδιος αποκλείει την αγορά ελληνικών ομόλογων που κατέχουν η ΕΚΤ και οι υπόλοιπες κεντρικές τράπεζες από το Ευρωπαϊκό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.

Σε σύνθετη συμφωνία για τη διαγραφή ελληνικού χρέους 170 δισ. ευρώ οδηγούνται η ελληνική κυβέρνηση, η τρόικα, οι ιδιώτες πιστωτές και ο επίσημος τομέας. Η συμφωνία που βασίζεται στην έκθεση βιωσιμότητας του ελληνικού χρέους που συνέταξε η τρόικα, προβλέπει τη συμμετοχή του επίσημου τομέα, δηλαδή της ΕΚΤ και των κεντρικών τραπεζών της ευρωζώνης. Σύμφωνα με πηγή, η ανακοίνωση του PSI αναμένεται την Τρίτη. Το κούρεμα θα φτάσει το 71,78% με μέσο επιτόκιο 3,4% ώς το 2020 και το προεξοφλητικό κοντά στο 10%.

Έγγραφη απάντηση για το δίκαιο που θα διέπει τα νέα ομόλογα διαβιβάστηκε στη Βουλή από τον αναπληρωτή υπουργό Οικονομικών Φ. Σαχινίδη, προς απάντηση σχετικής ερώτησης του βουλευτή του ΣΥΡΙΖΑ Π. Λαφαζάνη. Ο κ. Σαχινίδης αναφέρει ότι «δεδομένου ότι το μεγαλύτερο ποσοστό ομολόγων (93%) που θα ανταλλαγούν είναι εισηγμένα στο ΧΑΑ και διέπονται από το ελληνικό δίκαιο, θα επιδιωχθεί κατά τις διαπραγματεύσεις τα νέα ομόλογα που θα εκδοθούν, να εισαχθούν με ISIN με πρόθεμα GR στο ΧΑΑ, και να διέπονται από το ελληνικό δίκαιο».

Η κυβέρνηση σε συνεργασία με την τρόικα εξετάζει να συμπεριλάβει στη διαδικασία του PSI και τα ομόλογα ειδικού τύπου που δόθηκαν σε εργαζόμενους αντί αποζημίωσης απόλυσης και ειδικότερα αυτά που δόθηκαν σε εργαζόμενους της πρώην Ολυμπιακής Αεροπορίας, σύμφωνα με τον βουλευτή του ΣΥΡΙΖΑ Παναγιώτη Λαφαζάνη, ο οποίος που κατέθεσε ερώτηση στη Βουλή, ζητώντας να εξαιρεθούν από τη διαδικασία οι εργαζόμενοι του ομίλου της πρώην ΟΑ.