funds

Το ένα μετά το άλλο τα hedge funds εγκαταλείπουν ένα από τα μεγαλύτερα στοιχήματα της χρονιάς - τις ακάλυπτες πωλήσεις (shorting) των γαλλικών κρατικών ομολόγων. Νωρίτερα φέτος έσπευσαν να ποντάρουν κατά της δεύτερης μεγαλύτερης οικονομίας της ευρωζώνης, υπολογίζοντας ότι η εκλογή του Ολαντ τον Μάιο θα επιτάχυνε την επιδείνωση της οικονομίας της χώρας. Ωστόσο, το στοίχημα δεν τους βγήκε. Σε αυτό συνέβαλε και η παρέμβαση της ΕΚΤ που δήλωσε διατεθειμένη ακόμη και να αγοράσει ομόλογα χωρών που έχουν πληγεί από την κρίση.

«Πάγο» στην απόφαση του δικαστή Γκριέζα, ο οποίος ζητούσε την άμεση εξόφληση των ομολογιούχων και hedge funds που δεν αποδέχθηκαν το «κούρεμα» του αργεντινού χρέους, έβαλε το Εφετείο των ΗΠΑ. Η εξαιρετικά γρήγορη απόφαση του δικαστηρίου, δίνει «ανάσα» στο Μπουένος Αϊρες μέχρι τα τέλη Φεβρουαρίου, προκειμένου να καταθέσει πληρέστερα στοιχεία για το «κούρεμα» του παρελθόντος, το οποίο είχε αποδεχθεί το 93% των πιστωτών. Διαβάστε ποιοι αποτελούν το υπόλοιπο 7%.

Η σχεδιαζόμενη επαναγορά ελληνικού χρέους εξελίσσεται σε μία από τις καλύτερες ευκαιρίες της χρονιάς για μερικά αμοιβαία κεφάλαια υψηλού κινδύνου (hedge funds). Με χρηματοδότηση της Ευρωζώνης και του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου, η Αθήνα σκοπεύει να επαναγοράσει μέρος του χρέους της από ιδιώτες ομολογιούχους, θέτοντας κατώτατο όριο στην τιμή των ομολόγων.

Την Παρασκευή 30 Δεκεμβρίου, στο τακτικό Open Coffee Meeting, θα παρουσιασθούν στο Μουσείο Μπενάκη 3 νέα funds, που δημιουργήθηκαν για να επενδύσουν στο ελληνικό ανθρώπινο κεφάλαιο. Συγκεκριμένα σε νέες και δυναμικές εταιρείες υψηλής τεχνολογίας. Το συνολικό τους ύψος που ξεπερνά τα 45 εκατ. ευρώ. Οι παρουσιάσεις θα είναι στο: -Openfund II, παρουσίαση από τον Γιώργο […]

Η Αργεντινή ανακοίνωσε ότι κατέθεσε έφεση κατά της απόφασης δικαστηρίου των Ηνωμένων Πολιτειών που την υποχρεώνει να καταβάλει 1,3 δισεκατομμύριο δολάρια σε κατόχους κρατικών ομολόγων που αρνήθηκαν να δεχθούν τις δύο αναδιαρθρώσεις χρέους της χώρας που ακολούθησαν την χρεοκοπία της το 2002.

Ολοκληρώθηκε το 6ο Μeet the Experts της Amundi Hellas, με την παρουσία περισσότερων από 25 θεσμικών επενδυτών. Η Amundi ενισχύει ακόμη περισσότερο την παρουσία της στη χώρα μας και συνεχίζει να παρέχει επενδυτικές λύσεις στους πελάτες της, θεσμικούς επενδυτές και μεγάλες επιχειρήσεις. Οπως επισημαίνεται σε σχετική ανακοίνωση, η Amundi, χάρη στην τεχνογνωσία των στελεχών της […]

Η χρεοκοπία του 2001 εξακολουθεί να κυνηγά την Αργεντινή, δέκα χρόνια μετά. Το Εφετείο των ΗΠΑ καλεί την κυβέρνηση να πληρώσει στο ακέραιο όσους κατόχους ομολόγων (κυρίως αμερικανικά hedge funds) δεν δέχθηκαν την αναδιάρθρωση του χρέους, το 2005. «Θα πληρώσουμε τα χρέη μας και σε δολάρια, γιατί έχουμε αποθέματα» δήλωσε η πρόεδρος της χώρας, Κριστίνα Φερνάντες, η οποία πέρασε στην αντεπίθεση λέγοντας: «μας δυσφημούν για να μην ακολουθήσουν και άλλες χώρες το παράδειγμά μας στην αναδιάρθρωση».

Αίσιο τέλος είχε η περιπέτεια του πληρώματος του αργεντινού πολεμικού πλοίου Libertad, το οποίο  έφτασε σε λιμάνι της Γκάνας πριν από μερικές εβδομάδες στο πλαίσιο εκπαιδευτικού ταξιδιού, όμως εκεί κόλλησε: ένα αμερικανικό hedge fund, το οποίο κυνηγά την Αργεντινή από την περίοδο της χρεοκοπίας και του κουρέματος του χρέους, απαίτησε την κατάσχεση του πλοίου έναντι του ποσού των 20 εκατ. δολαρίων. Το πλήρωμα επέστρεψε ευτυχώς στην Αργεντινή, ωστόσο, το εντυπωσιακό κατά τα άλλα σκαρί παραμένει «αιχμάλωτο» στην Γκάνα...

Με τη συμμετοχή 14 εισηγμένων εταιρειών και περίπου 50 ξένων επενδυτικών κεφαλαίων ξεκινά σήμερα το 4ο Roadshow που διοργανώνουν από κοινού η Ελληνικά Χρηματιστήρια ΑΕ (ΕΧΑΕ) και το Ελληνοαμερικανικό Εμπορικό Επιμελητήριο στη Νέα Υόρκη. Μεταξύ των ξένων funds που θα δώσουν φέτος το παρών , κάποια από τα οποία για πρώτη φορά, περιλαμβάνονται ηχηρά ονόματα […]

Σημαντικές αποδόσεις, ιδιαίτερα αντιπροσωπευτικές της επαγγελματικής διαχείρισης και σε μια δύσκολη οικονομικά περίοδο, πέτυχαν τα αμοιβαία κεφάλαια Κύπρου Funds of Funds Μετοχικό (ΑΠ.Ε.Κ. 32/19.10.2009), Κύπρου Fund of Funds Μικτό (ΑΠ.Ε.Κ. 32/19.10.2009) και Κύπρου Libor Return (USD) Ομολογιακό Εξωτερικού (ΑΠ.Ε.Κ. 9/827/26.05.2008), της Κύπρου Asset Management ΑΕΔΑΚ. Όπως αναφέρεται σε σχετική ανακοίνωση, το Α/Κ Κύπρου Funds of […]

Ορισμένα hedge funds άρχισαν να αγοράζουν και πάλι ελληνικά ομόλογα, οι τιμές των οποίων είναι πολύ χαμηλές, καθώς αισιοδοξούν ότι η πρόοδος στις συζητήσεις μεταξύ της Ελλάδας και των διεθνών δανειστών της θα τους αποφέρει κεφαλαιακά κέρδη.

Ορισμένα hedge funds αρνούνται να συμμετάσχουν στο PSI, απειλώντας με ένδικα μέσα εάν η ελληνική κυβέρνηση δεν βελτιώσει την προσφορά της. Ειδικότερα, όπως σημειώνει το Reuters, διάφορα hedge funds που κατέχουν περίπου το ένα δέκατο των υπό ανταλλαγή ομολόγων κρατούν άκαμπτη στάση, απειλώντας να προσφύγουν σε δικαστήρια διεθνώς όπως το έκαναν και κατά της Αργεντινής. Αν τελικά επιλέξουν τη μη συμμετοχή τους, δεν αναμένεται να εκτροχιάσουν το PSI, αλλά θα μπορούσαν να εμπλέξουν την Ελλάδα σε μακρόχρονη και δαπανηρή δικαστική διαμάχη.

Τα μέλη της Συντονιστικής Επιτροπής (τράπεζες και ασφαλιστικές εταιρείες) του Διεθνούς Χρηματοπιστωτικού Ινστιτούτου (IIF) θα συμμετάσχουν στο πρόγραμμα ανταλλαγής ελληνικού χρέους (PSI), όπως ανακοίνωσε το IIF την Δευτέρα. Στην επιτροπή συμμετέχουν μεταξύ άλλων οι Εθνική Τράπεζα, Alpha Bank, Eurobank, BNP Baribas, Deutsche Bank, Allianz και Greylock Capital Management. Εντωμεταξύ στο πλαίσιο των ενισχυτικών κινήσεών του για την προώθηση του PSI, το IIF προτίθεται να εκδώσει αργότερα ανακοίνωση με την οποία θα παροτρύνει τους ιδιώτες κατόχους ελληνικών ομολόγων να συμμετάσχουν.

Τα hedge funds που προσπαθούν να βγάλουν μεγάλα κέρδη από την αναδιάρθρωση του ελληνικού κρατικού χρέους ίσως υποτιμούν τη βούληση των Ευρωπαίων ηγετών να επιβάλουν ζημίες σε αυτά, ενώ παράλληλα δεν φαίνεται να έχουν πολλές ελπίδες στην περίπτωση που αποφασίσουν να προχωρούν σε δικαστικές προσφυγές ενάντια στην πολύ πιθανή εισαγωγή και ενεργοποίηση των ρητρών συλλογικής δράσης, όπως επισημαίνουν στελέχη επενδυτικών κεφαλαίων, ακόμα και hedge funds, δικηγόροι και αναλυτές της αγοράς.

Έτοιμα να προχωρήσουν σε προσφυγές στα ευρωπαϊκά δικαστήρια εμφανίζονται ορισμένα hedge funds που κατέχουν ελληνικά κρατικά ομόλογα και ουσιαστικά σαμποτάρουν την εθελοντική αναδιάρθρωση του χρέους, εφόσον η κυβέρνηση εφαρμόσει αναδρομικά τις ρήτρες συλλογικής δράσης και αναγκάσει όλους τους ιδιώτες ομολογιούχους να συμμετέχουν στο PSI+. Ο Γερμανός καθηγητής, ειδικός σε θέματα πτωχευτικού δικαίου, Κρίστοφ Πάουλους, εκτιμά ότι δεν και πολλές ελπίδες να επιτύχουν κάτι σημαντικό.

Ορισμένα hedge funds που έχουν θέσεις σε ελληνικά κρατικά ομόλογα, εξετάζουν το ενδεχόμενο να προσφύγουν στο Ευρωπαϊκό Δικαστήριο Ανθρωπίνων Δικαιωμάτων, σε περίπτωση που η Ελλάδα προχωρήσει σε υποχρεωτική αναδιάρθρωση του χρέους εφαρμόζοντας αναδρομικά τις ρήτρες συλλογικής δράσης. 

Στην τελική ευθεία έχουν εισέλθει οι διαπραγματεύσεις της κυβέρνησης με το λόμπι των τραπεζιτών (IIF) για το PSI και όπως όλα δείχνουν πολύ σύντομα θα υπάρξει συμφωνία για το «κούρεμα» του ελληνικού χρέους, απαραίτητη προϋπόθεση για τη νέα δανειακή σύμβαση των 100+30 δισ. ευρώ. Ωστόσο, το πρόβλημα που υπάρχει είναι ότι ορισμένοι ομολογιούχοι και κυρίως τα hedge funds δεν θέλουν να συμμετέχουν εθελοντικά στην αναδιάρθρωση, γεγονός που φέρνει πιο κοντά τις ρήτρες συλλογικής δράσης, η ενδεχόμενη εφαρμογή των οποίων θα οδηγήσει σε πιστωτικό γεγονός και την ενεργοποίηση των CDS.

Πάνω από τα 87 δολάρια το βαρέλι ενισχύεται την Δευτέρα η τιμή του αργού πετρελαίου, επεκτείνοντας τα κέρδη ύψους 4,6% που σημείωσε την περασμένη εβδομάδα, καθώς οι επενδυτές αισιοδοξούν ότι το σχέδιο αντιμετώπισης της κρίσης χρέους στην Ευρωζώνη θα αποτρέψει τη διολίσθηση στην ύφεση και συνεπώς η μείωση για καύσιμα δεν θα μειωθεί.

Κοντά στο υψηλότερο επίπεδο των 29 τελευταίων μηνών διαπραγματεύεται το σιτάρι στις διεθνείς αγορές, την ίδια περίοδο όπου τα hedge funds αυξάνουν τα πονταρίσματα υπέρ της περαιτέρω ανόδου των τιμών, καθώς η παγκόσμια προσφορά έχει μειωθεί και κλιμακώνονται οι ανησυχίες για επιτάχυνση του πληθωρισμού τροφίμων.

Οι υπουργοί Οικονομικών της Ευρωπαϊκής Ένωσης κατέληξαν σε συμφωνία για την εποπτεία των κεφαλαίων αντιστάθμισης επενδυτικού κινδύνου (hedge funds) η δραστηριότητα των οποίων είχε κατηγορηθεί ευρέως ως υπεύθυνη για την μεγιστοποίηση των επιπτώσεων της πιστωτικής κρίσης, ανακοίνωσε η βελγική προεδρία της Ε.Ε.

Η υπουργός Οικονομικών της Γαλλίας, Κριστίν Λαγκάρντ, υπεραμύνθηκε με επιστολή της προς τον υπουργό Οικονομικών των ΗΠΑ Τίμοθι Γκάιτνερ της ανάγκης υπαγωγής της λειτουργίας των κεφαλαίων αντιστάθμισης επενδυτικού κινδύνου (hedge funds) σε εποπτεία.

Θετικές επιδόσεις πέτυχαν οι εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων στο γ΄τρίμηνο του 2010.