χρέους

Την άποψη ότι το «κούρεμα» του ελληνικού χρέους οδηγεί την Ελλάδα εκτός αγορών για δέκα ή 20 χρόνια εξέφρασε ο πρόεδρος του ΛΑΟΣ Γιώργος Καρατζαφέρης. Δεν μπορώ να καταλάβω ποιος είναι ο πανηγυρισμός» είπε χαρακτηριστικά.

Χαιρέτισε η ηγεσία του Διεθνούς Χρηματοοικονομικού Ινστιτούτου (IIF) την ελληνική ανακοίνωση για τα αποτελέσματα του PSI, αλλά και το ότι η πλειονότητα των ιδιωτών πιστωτών και επενδυτών στην Ελλάδα αποδέχθηκαν την προσφορά της ελληνικής κυβέρνησης για την ανταλλαγή χρέους σε εθελοντική βάση. «Το πολύ ισχυρό και θετικό αποτέλεσμα είναι μια σημαντική ευκαιρία τώρα για την Ελλάδα να προχωρήσει με το πρόγραμμα οικονομικής μεταρρύθμισης της, ενώ ενισχύει την ικανότητας της ζώνης του ευρώ να δημιουργήσει ένα οικονομικό περιβάλλον σταθερότητας και ανάπτυξης» δήλωσε ο Γιόζεφ Άκερμαν, πρόεδρος του IIF και Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου και της Εκτελεστικής Επιτροπής της Deutsche Bank.

Πρώτο θέμα στα διεθνή μέσα ενημέρωσης είναι η ανταλλαγή ομολόγων στην Ελλάδα. Αμέσως μετά την ανακοίνωση για τη συμφωνία, τα περισσότερα ξένα ΜΜΕ μετέδωσαν εκτάκτως την είδηση, μιλώντας για επιτυχημένη ανταλλαγή ομολόγων και για αποφυγή της χρεοκοπίας με τη «μεγαλύτερη αναδιάρθρωση χρέους στην ιστορία».

Καλωσόρισαν οι ιδιώτες πιστωτές τα αποτελέσματα της συμμετοχής για εθελοντική ανταλλαγή του ελληνικού χρέους που ανακοινώθηκαν σήμερα, Παρασκευή, από τις ελληνικές αρχές. Σε κοινή τους δήλωση οι επικεφαλής της Συντονιστικής Επιτροπής των ιδιωτών κ.κ. Τσάρλς Νταλάρα και Ζαν Λεμιέρ χαιρέτισαν το καταγεγραμμένο υψηλό ποσοστό συμμετοχής του 83,5% στο PSI (172 δισ. ευρώ σε σύνολο 206 δισ. ευρώ), τονίζοντας πως αποδεικνύει το βάσιμο της συμφωνίας μεταξύ της Συντονιστικής Επιτροπής και των ελληνικών αρχών και της Ευρωζώνης στις 21 Φεβρουαρίου σχετικά με τους όρους και τις προϋποθέσεις της εθελουσίας ανταλλαγής του χρέους.

Από τα 206 δισ. ευρώ του συνολικού χρέους των ιδιωτών, κάτοχοι τίτλων αξίας 172 δισ. ευρώ αποδέχθηκαν την εθελοντική ανταλλαγή και την τροποποίηση των όρων των υφιστάμενων ομολόγων στο πλαίσιο του PSI. Σύμφωνα με την επίσημη ανακοίνωση του υπουργείου Οικονομικών, από τα περίπου 177 δισ. ευρώ των ομολόγων που διέπονται από το ελληνικό δίκαιο, η Ελληνική Δημοκρατία έλαβε  προσφορές για την ανταλλαγή τίτλων αξίας περίπου 152 δισ. ευρώ, που αντιπροσωπεύουν το 85,8% της ανεξόφλητης ονομαστικής αξίας των ομολόγων αυτών. Εφόσον εγκριθεί η πρόταση για ενεργοποίηση των CACS, κατά την τηλεδιάσκεψη του Eurogroup -κάτι που θεωρείται πολύ πιθανό- το ποσοστό συμμετοχής θα φθάσει το 95,7%. Σχολιάστε...

Την αισιοδοξία του για την έκβαση του προγράμματος ανταλλαγής ελληνικού χρέους εξέφρασε την Πέμπτη ο επικεφαλής του IIF Τσ.Νταλάρα, χωρίς, ωστόσο, να είναι σίγουρος εάν θα φθάσει το 90%. Την ίδια στιγμή αισιόδοξος εμφανίζεται και ο Ιταλός πρωθυπουργός Μ.Μόντι επιβεβαιώνοντας ότι το ποσοστό των ιδιωτών ομολογιούχων που έχουν ήδη δηλώσει συμμετοχή στο PSI ξεπερνά το 60%.

Νέα μείωση του ελληνικού χρέους, με την συμμετοχή του «επίσημου τομέα» -δηλαδή του χρέους που διακρατούν ευρωπαϊκές κυβερνήσεις και άλλοι επίσημοι φορείς- θα χρειαστεί μέσα στον επόμενο χρόνο, εκτιμά ο Πέτερ Μπόφινγκερ, μέλος των «Γερμανών σοφών» (της ομάδας οικονομικών συμβούλων της γερμανικής κυβέρνησης). O Μπόφινγκερ εκτίμησε πως το PSI θα προχωρήσει, ακόμη και με ενεργοποίηση των ρητρών συλλογικής δράσης.

Τα πέντε εκατομμύρια ευρώ (4.884.372) προσεγγίζουν οι καταθέσεις στον λογαριασμό για την απόσβεση του δημόσιου χρέους, που τηρείται στην ΤτΕ από τη Βουλή και έχει τεθεί υπό την αιγίδα του Προέδρου της Δημοκρατίας. Ήδη τα 4.737.060 ευρώ (στις 6 Σεπτεμβρίου 3.575.011 ευρώ και στις 27 Ιανουαρίου άλλα 1.162.049 ευρώ) διατέθηκαν για την επαναγορά από την ΤτΕ ομολόγων και διαγραφής αντίστοιχα δημόσιου χρέους 4.792.000 ευρώ.

Είναι πολύ δύσκολο να τοποθετηθεί κανείς απέναντι σ’ αυτά που συμβαίνουν γύρω του (ασκούμενες πολιτικές) παίρνοντας θέση θετική, αρνητική ή ουδέτερη. Αυτό ισχύει διότι: α) ζούμε στη μεγαλύτερη οικονομική κρίση που έπληξε ποτέ την ελληνική οικονομία ή, με άλλα λόγια, στη μεγαλύτερη κρίση που έπληξε ποτέ οποιαδήποτε ανεπτυγμένη οικονομία (εξακολουθούμε να είμαστε η 34η πλουσιότερη χώρα στον κόσμο κατά κεφαλήν – στοιχεία 2011), και β) η κρίση –αυτή καθεαυτήν– είναι εξαιρετικά περίπλοκη, αφού οι επιπτώσεις της επεκτείνονται πολύ πέραν των ελληνικών συνόρων, στην Ευρωπαϊκή Ένωση και σε όλο τον κόσμο. Η περιπλοκότητά της έγκειται, βεβαίως, και στο γεγονός ότι την ίδια στιγμή βρίσκεται σε εξέλιξη –σε πολύ ηπιότερες όμως διαστάσεις– μία ευρωπαϊκή κρίση, ενώ οι ΗΠΑ αγκομαχούν να βγουν από την ύφεση στην οποία βρίσκονται.

Την αισιοδοξία του για την εξέλιξη του PSI εξέφρασε ο Ευ.Βενιζέλος κατά τη διάρκεια της συζήτησης στη Βουλή της τροπολογίας για την κάλυψη της ρευστότητας του τραπεζικού συστήματος, σημειώνοντας ότι «σήμερα τα μεσάνυχτα ολοκληρώνεται μια ιστορικού χαρακτήρα διαδικασία, μια πρωτοφανούς μεγέθους και πολυπλοκότητας επιχείρηση δραστικής μείωσης του ελληνικού δημοσίου χρέους» και προσθέτοντας χαρακτηριστικά πως «αν όλα πάνε καλά, αύριο θα μπορούμε να ανακοινώσουμε ότι ο ελληνικός λαός απαλλάσσεται από 105 δισ. ευρώ χρέους».

Τα μέλη της Επιτροπής Ιδιωτών Πιστωτών-Επενδυτών του IIF που έχουν ανταποκριθεί θετικά στην πρόσκληση για το PSI διακρατούν χρέος συνολικού ύψους 84 δισ. ευρώ, όπως ανακοίνωσε το Ινστιτούτο την Τετάρτη. Eάν στο ποσό αυτό προστεθούν και τα ομόλογα ελληνικών φορέων, όπως τα Ταμεία, το ποσοστό συμμετοχής ξεπερνά το 50% και σε απόλυτα μεγέθη το ποσό διαμορφώνονται σε 104,7 δισ. ευρώ, από 206 συνολικά που αφορά η διαδικασία του PSI. 

Συνάντηση με τον Ευάγγελο Βενιζέλο πραγματοποίησαν το βράδυ της Τρίτης στο υπουργείο Οικονομικών και οι διοικήσεις των έξι μεγαλύτερων ελληνικών τραπεζών ενημέρωσαν πως αποφάσισαν ότι θα συμμετάσχουν στο πρόγραμμα ανταλλαγής ομολόγων (PSI). Στο «κούρεμα» αναμένεται να ενταχθούν και τα δάνεια των ΔΕΚΟ.

Την αισιοδοξία του ότι το PSI θα έχει υψηλό ποσοστό συμμετοχής και το πρόγραμμα ανταλλαγής ομολόγων θα έχει επιτυχή κατάληξη, εξέφρασε σε συνέντευξή του στο in.gr την Τρίτη ο αναπληρωτής γενικός διευθυντής του Διεθνούς Χρηματοοικονομικού Ινστιτούτου (IIF) Χανγκ Τραν. Ο κ. Τραν τόνισε, μεταξύ άλλων, ότι «είμαστε ανακουφισμένοι και ικανοποιημένοι που όλες οι εμπλεκόμενες πλευρές κατέληξαν σε μία κοινή κατανόηση» για το πρόγραμμα, ενώ υπογράμμισε ότι η εξαίρεση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας «θέτει ένα πολύ κακό προηγούμενο για τις αγορές».

Τα μέλη της Συντονιστικής Επιτροπής (τράπεζες και ασφαλιστικές εταιρείες) του Διεθνούς Χρηματοπιστωτικού Ινστιτούτου (IIF) θα συμμετάσχουν στο πρόγραμμα ανταλλαγής ελληνικού χρέους (PSI), όπως ανακοίνωσε το IIF την Δευτέρα. Στην επιτροπή συμμετέχουν μεταξύ άλλων οι Εθνική Τράπεζα, Alpha Bank, Eurobank, BNP Baribas, Deutsche Bank, Allianz και Greylock Capital Management. Εντωμεταξύ στο πλαίσιο των ενισχυτικών κινήσεών του για την προώθηση του PSI, το IIF προτίθεται να εκδώσει αργότερα ανακοίνωση με την οποία θα παροτρύνει τους ιδιώτες κατόχους ελληνικών ομολόγων να συμμετάσχουν.

Ο χρόνος μετρά αντίστροφα για το PSI, καθώς το βράδυ της Πέμπτης λήγει η προθεσμία εκδήλωσης ενδιαφέροντος για την ανταλλαγή των ομολόγων. Την πεποίθηση πως η δημοσία πρόσκληση που απηύθυνε η Ελλάδα στους ιδιώτες κατόχους ελληνικών ομολόγων για την ανταλλαγή χρέους θα έχει αίσια έκβαση εκφράζουν κύκλοι του υπουργείου Οικονομικών. Σημειώνεται πως από ύψος της συμμετοχής των επενδυτών θα κριθεί το εάν θα ενεργοποιηθούν ή όχι οι ρήτρες συλλογικής δράσης κάτι που θα μεταλλάξει τον εθελοντικό χαρακτήρα του PSI. H ενεργοποίηση των CACs θα αποφασισθεί στη τηλεδιάσκεψη του Eurogroup της Παρασκευής 9 Μαρτίου.

Η Ευρωζώνη πολύ απέχει από το να έχει επιλύσει την κρίση χρέους, παρά τη σχετική ηρεμία στις χρηματαγορές, προειδοποίησε την Παρασκευή η Γερμανίδα καγκελάριος. «Είμαστε ακόμα σε μια εύθραυστη κατάσταση», είπε η Άνγκελα Μέρκελ στις δηλώσεις της μετά το τέλος της διήμερης Συνόδου Κορυφής της ΕΕ, στις Βρυξέλλες, παίρνοντας σαφείς αποστάσεις από τις αισιόδοξες τοποθετήσεις του Νικολά Σαρκοζί και άλλων Ευρωπαίων ηγετών.

Συγκρατημένα αισιόδοξοι εμφανίστηκαν οι Χέρμαν βαν Ρομπάι και Μανουέλ Μπαρόζο σχετικά με την κρίση χρέους που ταλανίζει την ΕΕ και ιδιαίτερα την Ευρωζώνη τα τελευταία δύο χρόνια. «Δεν υποστηρίζω ότι έχουμε βγει τελείως από τη δίνη, όμως υπάρχει μία αποφασιστική καμπή στην κρίση» εκτίμησε ο Βέλγος αξιωματούχος, ενώ ο Πορτογάλος πρόεδρος της Κομισιόν «βλέπει» αλλαγή προοπτικών.

Αρνητική ήταν η απάντηση της Ένωσης Συμφωνιών Ανταλλαγής και Παραγώγων (ISDA) στα δύο ερωτήματα που είχαν τεθεί για το αν υπάρχει πιστωτικό γεγονός στην Ελλάδα. Αξίζει να σημειωθεί ότι η ISDA σημειώνει ότι η κατάσταση ως προς το ελληνικό θέμα «ακόμη εξελίσσεται» και ότι η σημερινή απόφαση δεν επηρεάζει το δικαίωμα των παραγόντων της αγοράς να θέσουν νέα ερωτήματα σε σχέση με την αναδιάρθρωση του χρέους, ούτε εκφράζει τη θέση της Ένωσης για το αν μπορεί σε μεταγενέστερη ημερομηνία να συμβεί το πιστωτικό γεγονός, καθώς νέα δεδομένα έρχονται στο φως της δημοσιότητας.

Στο συμπέρασμα ότι «δεν υπάρχουν προοπτικές για την υλοποίηση του σχεδίου Ήλιος, όπως έχει ανακοινωθεί και κατά συνέπεια οι στόχοι για τη συμβολή του στη μείωση του ελληνικού χρέους δεν μπορούν να επιτευχθούν», καταλήγει μελέτη του Ινστιτούτου Ενέργειας Νοτιοανατολικής Ευρώπης (ΙΕΝΕ), που ανακοινώθηκε σήμερα. Το Ινστιτούτο υποστηρίζει ότι το σχέδιο «βασίσθηκε σε υπερεκτιμημένες παραδοχές μακριά […]

Η αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους η οποία βρίσκεται σε εξέλιξη ήδη από τις 24 Φεβρουαρίου 2011 και θα ολοκληρωθεί πλήρως λίγο μετά τις 23 Μαρτίου θα οδηγήσει σε ελάφρυνση του συνολικού χρέους της χώρας κατά 107 δισ. ευρώ περίπου ή κατά 50% του ΑΕΠ. Η διαδικασία αυτή που βασίζεται στην συνεισφορά των ιδιωτών πιστωτών στην αναδιάταξη του ελληνικού χρέους είναι ευρύτερα γνωστή ως PSI.

Αποκτήσαμε μία πολύ καλή συμφωνία για τη μείωση του δημοσιονομικού βάρους από το χρέος μεταφέροντάς το στους πιστωτές μας και στους συνεταίρους μας.

Εξαιρετικά ευνοϊκή εξέλιξη για το Ελληνικό Δημόσιο, αλλά αρνητική εξέλιξη για τους μετόχους των ελληνικών τραπεζών χαρακτηρίζει η Διεύθυνση Οικονομικών Μελετών της Alpha Bank το PSI στο Εβδομαδιαίο Δελτίο Οικονομικών Εξελίξεων. Για τους μετόχους των ελληνικών τραπεζών (φυσικά πρόσωπα και θεσμικοί επενδυτές) σημειώνει ότι καλούνται στην ουσία να επωμιστούν ζημιές δεκάδων δισεκατομμυρίων ευρώ χωρίς δική τους υπαιτιότητα.

Τις ενδιάμεσες προβλέψεις της για την οικονομική ανάπτυξη και τον πληθωρισμό δημοσιοποίησε σήμερα, Πέμπτη, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή. Το ΑΕΠ της Ευρωζώνης εκτιμάται ότι θα μειωθεί κατά 0,3% εφέτος, ενώ το 2011 είχε αυξηθεί κατά 1,4%. Στο 2,1% ο πληθωρισμός, από 2,7% το περασμένο έτος.

Κατά πλειοψηφία υπερψηφίστηκε από την Ολομέλεια της Βουλής, επί της αρχής και στο σύνολό του, το νομοσχέδιο για την ανταλλαγή των ελληνικών ομολόγων (PSI). Σε υψηλούς τόνους διεξήχθη η συζήτηση, καθώς τα κόμματα της Αριστεράς διαφώνησαν με τη διαδικασία του κατεπείγοντος. Όσοι δεν δέχονται την διαδικασία του κατεπείγοντος δεν αντιλαμβάνονται ή δεν έχουν συνείδηση σε ποιο σημείο βρίσκεται η χώρα, ήταν η απάντηση του Ευ.Βενιζέλου στις αντιδράσεις των κομμάτων της αντιπολίτευσης. 

Το νομοσχέδιο για το «κούρεμα» του χρέους και τις ρήτρες συλλογικής δράσης συζητείται αυτήν την ώρα στην Ολομέλεια της Βουλής και αναμένεται να ψηφιστεί εντός της ημέρας, εν μέσω έντονων αντιδράσεων και για το γεγονός ότι συζητείται με τη διαδικασία του κατεπείγοντος. Την Παρασκευή αναμένεται η δημόσια προσφορά για το PSI.