επιτόκια

Στο υψηλότερο επίπεδο από τον Δεκέμβριο του 2009, πάνω από τα 1,47 δολάρια, σκαρφάλωσε την Τετάρτη το ευρώ, καθώς οι επενδυτές εκτιμούν ότι η Fed θα διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια.

Σε νέα ιστορικά υψηλά επίπεδα, στις 1.212 μονάδες βάσης, αναρριχήθηκε σήμερα, Τρίτη του Πάσχα, το spread των ελληνικών δεκαετών ομολόγων, καθώς οι επενδυτές συνεχίζουν να προεξοφλούν αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους. Σε επίπεδα-ρεκόρ ανήλθαν τα επιτόκια και στα ομόλογα των άλλων «ασθενών κρίκων» της ευρω-περιφέρειας, της Ιρλανδίας και της Πορτογαλίας. 

Στο χαμηλότερο επίπεδο των 16 τελευταίων μηνών έναντι του ευρώ υποχώρησε το δολάριο αυτή την εβδομάδα, ενώ απώλειες σημείωσε και έναντι των υπολοίπων κυριοτέρων νομισμάτων, καθώς η Fed επιμένει στην πολιτική των «μηδενικών» επιτοκίων.

Το Δημόσιο θα εκδώσει τη Μ.Τρίτη έντοκα γραμμάτια (ΕΓΔ) διάρκειας 13 εβδομάδων, ύψους 1,25 δισ. ευρώ, στις 19 Απριλίου. Στην προηγούμενη αντίστοιχη δημοπρασία, στις 15 Φεβρουαρίου, το επιτόκιο είχε υποχωρήσει στο 3,85% έναντι 4,1% στην έκδοση του Ιανουαρίου. Ωστόσο, το κλίμα τις τελευταίες εβδομάδες είναι αρνητικό, όπως αυτό φαίνεται και στην ιλιγγιώδη άνοδο των επιτοκίων.

Με μεγαλύτερο κόστος δανεισμού ολοκληρώθηκε η δημοπρασία ισπανικών εντόκων γραμματίων, στην οποία η Μαδρίτη άντλησε με τσουχτερά επιτόκια συνολικά 4,7 δισ. ευρώ. Τα αυξημένα επιτόκια είναι ενδεικτικά της ανησυχίας στις αγορές για την Ευρωζώνη, εν μέσω των σεναρίων για αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους αλλά και με τη συζήτηση για πιθανό φινλανδικό «μπλόκο» στη βοήθεια στην Πορτογαλία.

Η φημολογία περί αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους και τα δημοσιεύματα ότι η Αθήνα έχει υποβάλει αίτημα για την επιμήκυνση αποπληρωμής του χρέους των 340 δισ. ευρώ ευρώ, εκτόξευσαν σε νέα ιστορικά υψηλά επίπεδα τα επιτόκια των ομολόγων και τα spreads.

Το Δημόσιο θα εκδώσει έντοκα γραμμάτια (ΕΓΔ) διάρκειας 13 εβδομάδων, ύψους 1,25 δισ. ευρώ, στις 19 Απριλίου, όπως ανακοίνωσε την Παρασκευή ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους.

Σε επίπεδο-ρεκόρ, πάνω από το 13%, εκτοξεύθηκε την Πέμπτη η απόδοση του 10ετούς ομολόγου αναφοράς, ενώ το spread με τους γερμανικούς τίτλους διευρύνθηκε πάνω από τις 980 μονάδες βάσης. Ρεκόρ και για τα ασφάλιστρα κινδύνου (CDS), καθώς εντείνεται η φημολογία περί αναδιάρθρωσης χρέου, η οποία πυροδοτήθηκε από τις δηλώσεις του Γερμανού υπουργού Οικονομικών Β. Σόιμπλε.

Ξεκίνησε από τις τράπεζες η δημοσιοποίηση των νέων τιμολογίων τους μετά την αύξηση του βασικού επιτοκίου του ευρώ την περασμένη Πέμπτη από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ).

Η αύξηση των επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα οδηγήσει υψηλότερα το κόστος δανεισμού για επιχειρήσεις και νοικοκυριά, σε μία περίοδο όπου η αγορά έχει «στεγνώσει» από ρευστότητα και οι τράπεζες εφαρμόζουν πολύ αυστηρά κριτήρια για τις νέες χορηγήσεις.

Τα υφιστάµενα δάνεια του Ταµείου Παρακαταθηκών και ∆ανείων δεν θίγονται από τις νέες ρυθµίσεις του νοµοσχεδίου για την αναµόρφωση του πλαισίου λειτουργίας του, σύµφωνα µε τροπολογία που κατατέθηκε την Τρίτη στη Βουλή.

Άνοδο κατέγραψαν τα μέσα επιτόκια νέων καταναλωτικών και επιχειρηματικών δανείων το Φεβρουάριο σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, ενώ τα μέσα επιτόκια στεγαστικών δανείων παρουσίασαν μείωση μεταξύ 2 και 7 μονάδων βάσης. Στα ίδια επίπεδα με τον προηγούμενο μήνα έμειναν τα μέσα επιτόκια νέων τραπεζικών καταθέσεων.

Σε υψηλά επίπεδα κινούνται τη Δευτέρα τα επιτόκια των κρατικών ομολόγων στην Ευρωζώνη, καθώς οι επενδυτές προεξοφλούν την αύξηση των επιτοκίων της ΕΚΤ κατά 0,25% την Πέμπτη. Οι αναλυτές εκτιμούν ότι το βασικό επιτόκιο της ΕΚΤ θα αυξηθεί στο 1,25% και μέχρι το τέλος του έτους θα διαμορφωθεί στο 1,75%.

Η αναμενόμενη αύξηση των επιτοκίων της ΕΚΤ κατά 0,25% την ερχόμενη Πέμπτη, καθώς και οι αυξήσεις που σχεδιάζει για τους επόμενους μήνες, δημιουργούν ασφυκτικό περιβάλλον για τις υπερχρεωμένες χώρες της ευρω-περιφέρειας και τις τράπεζες, με τους αναλυτές να προειδοποιούν για σημαντικές «παράπλευρες απώλειες» από τη μάχη της ευρωτράπεζας κατά του πληθωρισμού.

Με νέα υποβάθμιση προειδοποιεί την Πορτογαλία η Standard & Poor's, η οποία υποβάθμισε τις αξιολογήσεις πέντε τραπεζών της χώρας. Την ίδια ώρα, τα επιτόκια των πορτογαλικών ομολόγων έχουν σκαρφαλώσει σε επίπεδα-ρεκόρ.

Η πορεία του πληθωρισμού εξακολουθεί να απασχολεί εντόνως την ΕΚΤ, τονίζει ο επικεφαλής της Ζαν-Κλοντ Τρισέ, επιβεβαιώνοντας πως το ενδεχόμενο αύξησης των επιτοκίων της ευρωτράπεζας, ακόμη και εντός Απριλίου, παραμένει ανοιχτό, παρά τις δραματικές εξελίξεις σε Ιαπωνία και Λιβύη, που απειλούν εκ νέου την οικονομική ανάκαμψη. «Δεν έχει αλλάξει τίποτε από την περασμένη συνεδρίαση της ΕΚΤ», ανέφερε ο Τρισέ, απηχώντας παρόμοιες δηλώσεις και άλλων μελών του Συμβουλίου της Τράπεζας. Για τρίτη εβδομάδα δεν αγόρασε κρατικά ομόλογα η Τράπεζα.

Στο ιστορικό τους χαμηλό άφησε η Fed το βασικό της επιτόκιο, όπως ήταν αναμενόμενο, επαναλαμβάνοντας επίσης τις δεσμεύσεις της στο πρόγραμμα αγοράς ομολόγων 600 αξίας δισ. δολαρίων μέχρι τον Ιούνιο. Ανακοινώνοντας τη διατήρηση της χαμηλής νομισματικής της πολιτικής την Τρίτη, η αμερικανική Κεντρική Τράπεζα ανέφερε παράλληλα τη διαπίστωσή της πως ο ρυθμός της ανάκαμψης στις ΗΠΑ ενισχύεται ενώ οι συνθήκες στην αγορά εργασίας «φαίνεται να βελτιώνονται σταδιακά».

Νέο πακέτο μέτρων λιτότητας για την επόμενη τριετία ανακοίνωσε την Παρασκευή η πορτογαλική κυβέρνηση, σε μία ύστατη προσπάθεια να αποφύγει την ένταξη της χώρας στον μηχανισμό στήριξης ΕΕ-ΔΝΤ.

Μεικτές ήταν οι μεταβολές στα μέσα τραπεζικά επιτόκια των σημαντικότερων κατηγοριών καταθέσεων και δανείων τον Ιανουάριο, σύμφωνα με τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος.

Ο απερχόμενος πρόεδρος της Bundesbank Άξελ Βέμπερ άφησε ανοικτό, την Τρίτη, το ενδεχόμενο τριών αυξήσεων -της τάξεως του 0,25% έκαστη- των επιτοκίων της ΕΚΤ έως το τέλος του 2011.

Πάνω από τα 1,40 δολάρια κινήθηκε για δεύτερη συνεχόμενη συνεδρίαση το ευρώ, καθώς οι επενδυτές στοιχηματίζουν ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα αυξήσει ταχύτερα τα επιτόκια της σε σύγκριση με την αμερικανική Fed.

Ο επίτροπος Οικονομικών της ΕΕ Όλι Ρεν ζητά από την Ευρωζώνη να αλλάξει προς το ευνοϊκότερο τους όρους της βοήθειας προς την Ελλάδα και την Ιρλανδία ενώ προτείνει την επιμήκυνση του χρόνου αποπληρωμής σε επτά χρόνια και για την Ελλάδα, όπως ισχύει για την Ιρλανδία.

Στο υψηλότερο επίπεδο από τις αρχές Φεβρουαρίου ανήλθε την Παρασκευή το ευρώ, καθώς η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ετοιμάζεται να αυξήσει τα επιτόκια της, προκειμένου να διατηρήσει υπό έλεγχο τον πληθωρισμό.

Ανοδική πορεία ακολουθούν την Πέμπτη τα επιτόκια των ομολόγων στις χώρες της ευρω-περιφέρειας, καθώς το «άλμα» των τιμων του πετρελαίου στο υψηλότερο επίπεδο των 2,5 τελευταίων ετών, περιορίζει τις τοποθετήσεις σε ομόλογα που θεωρούνται «ριψοκίνδυνα», ενώ παράλληλα εντείνεται η ανησυχία για τη γερμανική στάση στην Ευρωζώνη.

Η πολιτική νομισματικής χαλάρωσης που ακολουθεί η κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ, με τα σχεδόν μηδενικά επιτόκια και την εκτύπωση νέου χρήματος, μπορεί να προκαλέσει «πλημμύρα κεφαλαίων», όπως επισημαίνεται σε έκθεση του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου.