ομόλογα

Η παρέμβαση από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, την Δευτέρα, στη δευτερογενή αγορά, περιόρισε τις πιέσεις στις αποδόσεις των ομολόγων των χωρών της περιφέρειας της Ευρωζώνης, αλλά η κατάσταση παραμένει ιδιαίτερα τεταμένη εν όψει της δημοπρασίας ομολόγων από την Πορτογαλία την Τετάρτη.

Ανοδικές τάσεις επικρατούν στο Χρηματιστήριο την Τρίτη, με τον γενικό δείκτη να ενισχύεται στα επίπεδα των 1.380 μονάδων και τους επενδυτές να στρέφουν την προσοχή τους στα θετικά αποτελέσματα της δημοπρασίας των εξάμηνων εντόκων γραμματίων. Το κλίμα στις διεθνείς αγορές έχει βελτιωθεί μετά τη δήλωση του Ιάπωνα υπουργού Οικονομικών ότι η χώρα του προτίθεται να αγοράσει ομόλογα του Ευρωπαϊκού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, ενώ ραγδαία πτώση στις 900 μονάδες βάσης σημειώνει το spread στα ομόλογα.

«Το θέμα δεν είναι αν θα προσφύγει η Πορτογαλία στον μηχανισμό στήριξης ΕΕ-ΔΝΤ, αλλά το πότε», τονίζουν οι αναλυτές, καθώς, παρά τις επίσημες διαψεύσεις, εντείνεται  η φημολογία ότι Βερολίνο και Παρίσι ασκούν ασφυκτικές πιέσεις προς αυτή την κατεύθυνση στη Λισαβόνα. Το επιτόκιο στο 10ετές κρατικό ομόλογο αναφοράς ξεπέρασε το κρίσιμο επίπεδο του 7%, το οποίο δείχνει ότι οι αγορές «σπρώχνουν» την χώρα στη διεθνή βοήθεια.

Ο υπουργός Οικονομικών της Ιαπωνίας Γιοσιχίκο Νόντα ανακοίνωσε σήμερα, Τρίτη, ότι η κυβέρνησή της χώρας προτίθεται να αγοράσει ομόλογα του Ευρωπαϊκού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας για να συμβάλει στη σταθεροποίηση της ζώνης του ευρώ. Σημειώνεται πως τα εν λόγω ομόλογα θα εκδοθούν προκειμένου να χρηματοδοτήσουν την βοήθεια, συνολικού ύψους 85 δισ. ευρώ προς την Ιρλανδία. Εάν η Ιαπωνία απορροφήσει το 20% της έκδοσης τότε θα διαθέσει περίπου 17 δισ. ευρώ.

Σε αρνητικό έδαφος υποχωρεί την Δευτέρα το Χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να πλησιάζει τις 1.360 μονάδες, καθώς οι επενδυτές προχωρούν σε ρευστοποιήσεις σε όλο σχεδόν το φάσμα της αγοράς και κυρίως στις τράπεζες. Μεγάλη πτώση στο spread στα ομόλογα, λόγω παρέμβασης της ΕΚΤ.

Η αγορά ευρωπαϊκών κρατικών ομολόγων δεν είναι μόνον επωφελής για τη χρηματοοικονομική σταθερότητα της Ευρώπης αλλά προσφέρει επίσης μια «λογική» απόδοση κεφαλαίου, επισημαίνεται σε ανακοίνωση της κινεζικής κεντρικής τράπεζας.

Ανοδικές τάσεις επικρατούν στο Χρηματιστήριο την Παρασκευή, με τον γενικό δείκτη να κινείται πάνω από τα επίπεδα των 1.380 μονάδων, καθώς οι επενδυτές προχωρούν σε τοποθετήσεις σε αρκετούς κλάδους. Στα ύψη το spread στα ομόλογα, σε χαμηλό τετραμήνου υποχώρησε το ευρώ.

Τα κρατικά ομόλογα των δυτικοευρωπαϊκών χωρών έχουν, για πρώτη φορά, υψηλότερο ρίσκο σε σχέση με τους τίτλους των αναδυόμενων οικονομιών, ενώ οι χώρες της Ευρωζώνης σχεδιάζουν να δανειστούν φέτος από τις αγορές 1,1 τρισ. δολάρια.

Η Κίνα προτίθεται να αγοράσει ισπανικά ομόλογα ξι δισεκατομμυρίων ευρώ, αναφέρει δημοσίευμα της El Pais την Πέμπτη, χωρίς πάντως οι δύο χώρες να έχουν επιβεβαιώσει τις λεπτομέρειες της αγοράς.

Τα γερμανικά ομόλογα χάνουν τη «λάμψη» τους για τους μεγάλους θεσμικούς επενδυτές, λόγω της κρίσης χρέους στην περιφέρεια της Ευρωζώνης και της πιθανότητας αύξησης των επιτοκίων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.

Στις 950 μονάδες βάσης διαμορφώνεται τη Δευτέρα το spread στα ομόλογα και οι περισσότεροι αναλυτές προβλέπουν ότι και εφέτος θα συνεχισθούν οι πιέσεις τόσο στους ελληνικούς όσο και στους τίτλους της ευρω-περιφέρειας, καθώς η κρίση χρέους εξακολουθεί να ταλαιπωρεί την Ευρωζώνη. Ποιες είναι οι πρώτες εκδόσεις εντόκων γραμματίων για το 2011.

Δολάριο, εμπορεύματα, μετοχές και ομόλογα σημείωσαν κέρδη, σε ετήσια βάση, το 2010, γεγονός που συνέβη για πρώτη φορά από το 2005, ενώ το ευρώ έκλεισε τη χρονιά με πτώση 6,5%.

Με ανοδικές πιέσεις στα επιτόκια των κρατικών ομολόγων της Ελλάδας, της Ιρλανδίας και της Πορτογαλίας ξεκίνησε η τελευταία εβδομάδα του 2010, εν μέσω της υποβάθμισης ή προειδοποιήσεων για υποβάθμιση της πιστοληπτικής τους ικανότητας από τους διεθνείς οίκους αξιολόγησης.

Η Κίνα φέρεται να είναι έτοιμη να αγοράσει κρατικά ομόλογα της Πορτογαλίας, ύψους 4-5 δισ. ευρώ, για να βοηθήσει τη χώρα να αντιμετωπίσει τις πιέσεις των αγορών, σύμφωνα με όσα ανέφερε την Τετάρτη η πορτογαλική εφημερίδα Jornal de Negocios, χωρίς να επικαλείται συγκεκριμένες πηγές.

Άνοδο των επιτοκίων των ελληνικών κρατικών ομολόγων προκάλεσε η προειδοποίηση της Fitch για πιθανή υποβάθμιση της πιστοληπτικής αξιολόγησης της Ελλάδας. Ανοδικά κινούνται τα επιτόκια και στα ομόλογα άλλων χωρών της ευρω-περιφέρειας.

Τα ευρωπαϊκά ταμεία που δημιουργήθηκαν για τη διάσωση χωρών που αντιμετωπίζουν προβλήματα χρέους θα αρχίσουν να αντλούν κεφάλαια από τις αγορές για να στηρίξουν την Ιρλανδία τον Ιανουάριο, ανακοίνωσε η Κομισιόν.

Μήνυση σε βάρος του προέδρου της Εξεταστικής Επιτροπής για τα ομόλογα, Χρήστου Πρωτόπαπα, κατέθεσε την Τρίτη ο πρώην υπουργός Σάββας Τσιτουρίδης. Ο πρώην υπουργός αποδίδει στον πρόεδρο της επιτροπής τα αδικήματα της κατάχρησης εξουσίας και της συκοφαντικής δυσφήμησης.

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αύξησε το ρυθμό αγοράς κρατικών ομολόγων την περασμένη εβδομάδα, φτάνοντας τα 2,667 δισ. ευρώ, έναντι 1,965 δισ. ευρώ το αμέσως προηγούμενο πενθήμερο. Ωστόσο, παρέμεινε σε πολύ χαμηλότερα επίπεδα από αυτά της περασμένης άνοιξης, θέτοντας έτσι υπό αμφισβήτηση τις εικασίες ότι το πρόγραμμα αγορών της έχει ανεβάσει ταχύτητες. Η συνολική αξία των αγορών της ανέρχεται πλέον στα 72 δισ. ευρώ.

Σε συμπληρωματική απολογία τις επόμενες ημέρες καλεί ο Εφέτης Ειδικός Ανακριτής της υπόθεσης του δομημένου ομολόγου, το οποίο κατέληξε υπερκοστολογημένο σε ασφαλιστικά ταμεία, τους δύο εκ των τριών υπευθύνων της «Ακρόπολις», μετά τις καταθέσεις που έδωσαν στην Εξεταστική Επιτροπή της Βουλής.

Ο Γάλλος πρόεδρος, Νικολά Σαρκοζί και η Γερμανίδα καγκελάριος, Άνγκελα Μέρκελ, θα συναντηθούν την Παρασκευή, στο Φράιμπουργκ, στη Γερμανία, για να προετοιμάσουν τις κοινές τους θέσεις ενόψει της Συνόδου Κορυφής της ΕΕ την επόμενη εβδομάδα. Το ενδιαφέρον εστιάζεται στη συζήτηση για την έκδοση ευρω-ομολόγων, πρόταση την οποία απορρίπτουν οι δύο κυβερνήσεις.

Στην πρόθεση της ελληνικής κυβέρνησης να προχωρήσει το 2011 στην έκδοση ομολόγων της Διασποράς σε ομογενείς του εξωτερικούν αναφέρεται δημοσίευμα του πρακτορείου Bloomberg, την Πέμπτη. Η έκδοση θα απαιτήσει τουλάχιστον πέντε μήνες για να υλοποιηθεί, ενώ ακόμη δεν έχουν ληφθεί οριστικές αποφάσεις για τα τεχνικά χαρακτηριστικά του ομολόγου.

Τα αμερικανικά επενδυτικά ταμεία αύξησαν κατά 6% στο εννεάμηνο Ιανουαρίου-Σεπτεμβρίου 2010 τις θέσεις τους σε ομόλογα της Ελλάδας, της Ιρλανδίας, της Πορτογαλίας, της Ισπανίας και της Ιταλίας, παρά την κρίση χρέους στην Ευρώπη.

Ο επικεφαλής του Eurogroup, Ζαν-Κλοντ Γιούνκερ, δήλωσε την Τρίτη είπε ότι η ιδέα της έκδοσης ευρω-ομολόγων δεν τέθηκε στη συνεδρίαση των υπουργών Οικονομικών της Ευρωζώνης και πρόσθεσε ότι το ευρωπαϊκό ταμείο διάσωσης διαθέτει αρκετά κεφάλαια για να αποφευχθεί η μετάδοση της κρίσης χρέους.

Ο πρωθυπουργός του Λουξεμβούργου και πρόεδρος του Eurogroup, Ζαν-Κλοντ Γιούνκερ και ο Ιταλός υπουργός Οικονομικών, Τζούλιο Τρεμόντι παρουσίασαν τη Δευτέρα, με κοινό άρθρο τους στην εφημερίδα Financial Times, σχέδιο για τη δημιουργία, άμεσα, ενός Ευρωπαϊκού Οργανισμού Διαχείρισης Δημόσιου Χρέους που θα μπορεί να εκδίδει ευρωπαϊκά ομόλογα («E-Bonds») έως το ποσό που αντιστοιχεί στο 40% του ΑΕΠ της ΕΕ και κάθε χώρας-μέλους. Αρνητική η γερμανική κυβέρνηση.

Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς βρέθηκε στο στόχαστρο του Συνδέσμου Μελών Εταιρειών Χρηματιστηρίου Αθηνών (ΣΜΕΧΑ) στις επισημάνσεις του μετά την ανακοίνωση του πορίσματος της Εξεταστικής για τα ομόλογα. Ο Σύνδεσμος κάνει λόγο για θεσμικό κενό, υπογραμμίζοντας ότι ο σφιχτός εναγκαλισμός της ΕΚ με την εκάστοτε κυβέρνηση φέρνει αρνητικά αποτελέσματα.