ομόλογα

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα κατέχει ελληνικά ομολόγα λογιστικής αξίας (book value) 25,4 δισ. ευρώ, σύμφωνα με στοιχεία που δημοσιοποίησε. Τα κέρδη της από τα ομόλογα αυτά έφτασαν το 2013 τα 437 εκατ. ευρώ (από κέρδη 555 εκατ. ευρώ το 2012). Η ΕΚΤ που αγόρασε τα ομόλογα στο απόγειο της κρίσης θα τα κρατήσει στο χαρτοφυλάκιο για ακόμη 3,4 χρόνια κατά μέσο όρο.

Πρόταση ενοχής για βαριά αδικήματα υπέβαλε ο εισαγγελέας έδρας του Τριμελούς Εφετείου Κακουργημάτων για τους υπευθύνους τριών ασφαλιστικών ταμείων και των διαμεσολαβητών που ενεπλάκησαν στην αγοραπωλησία του δομημένου ομολόγου, την περίοδο 2006- 2007, αξίας 280 εκατομμυρίων ευρώ, οι οποίοι δικάζονται εδώ και λίγο καιρό για το σκάνδαλο των ομολόγων.

Το κόστος δανεισμού της Ελλάδας υποχώρησε χθες, Τρίτη, στο χαμηλότερο επίπεδο από το 2010, η Πορτογαλία πούλησε ομόλογα για δεύτερο συνεχόμενο μήνα και τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια κινήθηκαν ανοδικά για πέμπτη ημέρα, καθώς επιστρέφει η εμπιστοσύνη στην Ευρωζώνη, αναφέρει δημοσίευμα του πρακτορείου Bloomberg.

Η αθέτηση της υπόσχεσης για διακράτηση των ελληνικών ομολόγων από γερμανικές, γαλλικές και ολλανδικές τράπεζες στοίχισε ακριβά στην Ελλάδα, όπως αποκαλύπτουν τα εμπιστευτικά έγγραφα του ΔΝΤ της 9ης Μαΐου 2010, κατά την οποία εγκρίθηκε το πρώτο μνημόνιο της χώρας.

Οι επενδυτές απέσυραν 10 δισ. δολάρια την περασμένη εβδομάδα από μετοχές και ομόλογα των αναδυόμενων αγορών, δήλωσαν τραπεζικές πηγές που επικαλούνται στοιχεία της αμερικανικής εταιρείας EPFR Global.

Την ισχυρή πολιτική βούληση της τρόικας και της Αθήνας να ολοκληρωθεί η τρέχουσα αξιολόγηση το συντομότερο δυνατό και σε κάθε περίπτωση πριν το Μάιο, εξέφρασε αξιωματούχος της ευρωζώνης. «Κανένας δεν έχει την πρόθεση να "σύρει" τη διαδικασία μέχρι τις ευρωεκλογές» τόνισε, προσθέτοντας ότι στα μέσα Μαΐου λήγουν ελληνικά ομόλογα. Εξέφρασε πάντως άγνοια για τον ακριβή χρόνο επιστροφής της τρόικας και επιβεβαίωσε ότι αποτελεί αγκάθι το δημοσιονομικό κενό.

Εντυπωσιακή είναι η αποκλιμάκωση του κόστους δανεισμού των κρατών της περιφέρειας της ευρωζώνης τις τελευταίες εβδομάδες. Η Ιρλανδία, η Ισπανία, η Πορτογαλία, η Ιταλία, αλλά και η Κύπρος είδαν τις τιμές των ομολόγων τους να ανεβαίνουν σταθερά και τα περιβόητα spreads να υποχωρούν στα χαμηλότερα επίπεδα από το 2011. Γεγονότα-ορόσημα αποτέλεσαν η απεμπλοκή της Ιρλανδίας και της Ισπανίας από τα Μνημόνια και η επιτυχημένη έξοδός τους στις αγορές με πολύ χαμηλά επιτόκια.

Περισσότερα κεφάλαια από ό,τι σχεδίαζε άντλησε την Πέμπτη η Ισπανία από τριπλή έκδοση ομολόγων, εκμεταλλευόμενη την υποχώρηση του κόστους δανεισμού και το ισχυρό επενδυτικό ενδιαφέρον για να αρχίσει το φετινό πρόγραμμα δανεισμού της. Το ισπανικό υπουργείο Οικονομικών συγκέντρωσε 5,92 δισ. ευρώ από την έκδοση ομολόγων λήξεως 2017, 2026 και 2028, έναντι στόχου για 4,5 έως 5,5 δισ. ευρώ. Πάντως, η ζήτηση για τα χρεόγραφα, αν και ισχυρή, ήταν ασθενέστερη από αυτή που είχε εκδηλωθεί στις τελευταίες εκδόσεις.

Η βρετανική εταιρεία επενδυτικών συμβούλων Insight Investment θεωρεί ότι τα ελληνικά ομόλογα θα ήταν ασφαλέστερα από τα πορτογαλικά. Τα επιτόκια ελληνικών εγγράφων κυμαίνονται σε υψηλά επίπεδα, τα υψηλότερα για την Ευρωζώνη, ενώ η Insight θεωρεί απίθανο το ενδεχόμενο νέου κουρέματος για τους ιδιώτες πιστωτές.

Στη δήλωση του υπουργού Οικονομικών Γιάννη Στουρνάρα, ότι η Ελλάδα σχεδιάζει τη διάθεση ομολόγων στο δεύτερο εξάμηνο του 2014, αναφέρεται δημοσίευμα του πρακτορείου Bloomberg, επισημαίνοντας ότι αυτή η εξέλιξη θα σηματοδοτούσε αλλαγή σελίδας για την Ευρωζώνη, μετά τον αποκλεισμό που υπέστησαν χώρες της από τις αγορές χρέους.

Υπερέβη τα 9 δισ. ευρώ η ζήτηση που εκδηλώθηκε από τους επενδυτές για την πώληση 5ετών πορτογαλικών ομολόγων, σύμφωνα με τους επικεφαλής της πώλησης.

Μελέτη που έχει διενεργηθεί για λογαριασμό του ΟΔΔΗΧ τεκμηριώνει πως η κατάτμηση των διαρκειών του ελληνικού χρέους ανά 5ετίες, δηλαδή η δημιουργία χρονικών σκαλοπατιών, θα μπορούσε να μειώσει το ονομαστικό επιτόκιο του χρέους έως και 1%. Η έκδοση 5ετούς ομολόγου προϋποθέτει ότι θα έχει προηγηθεί η επιμήκυνση του ελληνικού χρέους που κατέχουν τα κράτη της Ευρωζώνης και ο ESM.

Την εκτίμηση ότι η Ελλάδα θα αποκτήσει περιορισμένη πρόσβαση στις διεθνείς αγορές το β' εξάμηνο του 2014, με πενταετή ομόλογα, εξέφρασε ο υπουργός Οικονομικών Γιάννης Στουρνάρας κατά την ενημερωτική συνάντηση με δημοσιογράφους ξένων μέσων ενημέρωσης, που πραγματοποιήθηκε στο υπουργείο Εξωτερικών, στο πλαίσιο της έναρξης της ελληνικής προεδρίας.

Συνεχίζεται από την Τετάρτη και εισέρχεται στην τελική ευθεία, η δίκη για την υπόθεση των δομημένων ομολόγων, η οποία είχε προκαλέσει σημαντική πολιτική αναταραχή κατά την περίοδο της διακυβέρνησης της ΝΔ (2004-2009).

Εξαιρούνται, με το νέο φορολογικό νομοσχέδιο που κατατέθηκε στη Βουλή, από την υποχρέωση τήρησης βιβλίων όσοι επενδυτές πραγματοποιούν συναλλαγές σε μετοχές, κρατικά ή εταιρικά ομόλογα, μερίδια προσωπικών εταιρειών αλλά και παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα.

Τις προβλέψεις της ΕΚΤ για τον πληθωρισμό, που θα παρουσιαστούν την Πέμπτη, αναμένουν οι αγορές προκειμένου να ερμηνεύσουν τις επόμενες κινήσεις της Κεντρικής Τράπεζας για την ενίσχυση της ρευστότητας στην αγορά.

Η Coca Cola HBC ανακοινώνει ότι εγκρίθηκε από τη Χρηματιστηριακή Αρχή της Μεγάλης Βρετανίας το συμπληρωματικό ενημερωτικό δελτίο για το πρόγραμμα μεσοπρόθεσμων ομολόγων ύψους 3 δισ. ευρώ έκδοσης της Coca Cola HBC Finance BV, με εγγυητές τις Coca Cola HBC, Coca Cola Hellenic Bottling Company S.A. και Coca Cola HBC Holdings BV. Newsroom ΑΛΤΕΡ ΕΓΚΟ

Οι μεγαλύτερες τράπεζες της Ευρωζώνης αύξησαν τις επενδύσεις τους σε κρατικά ομόλογα κατά περισσότερο από 25% την τελευταία διετία, ενώ μείωσαν τις χορηγήσεις δανείων στις επιχειρήσεις, σύμφωνα με έρευνα της Fitch. Τα ευρήματα αυτά θα χτυπήσουν καμπάνα στους υπεύθυνους για τη χάραξη της πολιτικής στην Ευρώπη, οι οποίοι αναζητούν τρόπους για την αύξηση του δανεισμού των τραπεζών στις επιχειρήσεις, σημειώνουν οι FT.

Στα 500 εκατ. ευρώ ανέρχεται το υπόλοιπο ποσό που αναμένεται να αποδοθεί στην Ελλάδα από τα κέρδη που έχουν αποκομίσει οι Κεντρικές Τράπεζες της Ευρωζώνης και αφορούν στα έσοδα από το πρόγραμμα SMP (security market program) της ΕΚΤ για τα ελληνικά ομόλογα. Σύμφωνα με τις αποφάσεις του Eurogroup, τον Ιούλιο, θα αποδοθούν συνολικά στην Ελλάδα 2 δισ. ευρώ το 2013 και αυτά τα χρήματα αφορούν τα κέρδη που είχαν οι Κεντρικές Τράπεζες της Ευρωζώνης το 2012. Από τα 2 δισ. ευρώ, έχει ήδη αποδοθεί στην Ελλάδα το 1,5 δισ. ευρώ.

Την εκτίμηση ότι ο δημοσιονομικός στόχος του ελληνικού προϋπολογισμού δεν θα επιτευχθεί το 2014 εάν δεν υπάρξουν πρόσθετα μέτρα εξοικονόμησης εκφράζουν οι αναλυτές της Goldman Sachs σε έκθεση που έδωσαν στη δημοσιότητα.

Την ώρα που οι ηγέτες των Δημοκρατικών και των Ρεπουμπλικάνων αναζητούν στην Ουάσιγκτον μία συμφωνία για να αποφύγουν το ενδεχόμενο χρεοκοπίας των ΗΠΑ, οι επενδυτές και οι τράπεζες «ξεφορτώνονται» ομόλογα του αμερικανικού δημοσίου αξίας δισεκατομμυρίων δολαρίων, αναφέρει δημοσίευμα της εφημερίδας Wall Street Journal.

Λευκή «τρύπα» 4,4 δισ. ευρώ ώστε να καλυφθεί το χρηματοδοτικό κενό του 2014 βρήκε το οικονομικό επιτελείο και την έχει θέσει προς αξιολόγηση στην τρόικα. Σύμφωνα με την Καθημερινή, πΠρόκειται για ομόλογα που είχαν δοθεί για την κεφαλαιακή ενίσχυση των τραπεζών, το 2009, με τον νόμο Αλογοσκούφη, τα οποία λήγουν το 2014.

Ένας από τους μεγαλύτερους κατόχους ελληνικών ομολόγων δηλώνει πως είναι η επενδυτική εταιρία Japonica Partners, που αιφνιδίασε τον Ιούνιο καταθέτοντας προσφορά για την αγορά ομολόγων αξίας έως 4 δισ. ευρώ. Η εταιρία είπε επίσης ότι τα ομόλογα ήταν «μαζικώς υποτιμημένα» και υποστήριξε ότι η Ελλάδα αξίζει μια αξιολόγηση Α+.

Η Emma Delta, το ελληνοτσεχικό επενδυτικό κεφάλαιο που αγόρασε το 33% του ΟΠΑΠ, θα διαθέσει ομόλογα υψηλής εξασφάλισης ύψους 400 εκατ. ευρώ μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης για να χρηματοδοτήσει μέρος της εξαγοράς. Τα δυο ομόλογα λήγουν το 2017 και θα εκδοθούν από την θυγατρική της, Emma Delta Finance.

Ράλι καταγράφουν και την Παρασκευή τα ελληνικά ομόλογα παρά το γεγονός ότι δεν είναι ξεκάθαρο τι ακριβώς θα σημαίνει για το μέλλον της Ελλάδας στην ευρωζώνη το αποτέλεσμα των γερμανικών εκλογών της Κυριακής. Τα ελληνικά ομόλογα καταγράφουν ράλι λόγω συνδυασμού παραγόντων: πρώτον η απουσία περιορισμού από τη Fed, δεύτερον, περισσότερα καλά στοιχεία για την οικονομία, και τρίτον, η απουσία αναταραχών στη γερμανική προεκλογική περίοδο, εξηγούν αναλυτές.