Αγορές/Επιχειρήσεις

Τουλάχιστον 9 στις 10 τράπεζες αναμένεται να αποδεχθούν την απομείωση κατά 50% των ελληνικών ομολόγων που έχουν στα χαρτοφυλάκιά τους, εκτιμά ο διευθύνων σύμβουλος του Διεθνούς Χρηματοοικονομικού Ινστιτούτου (IIF) Τσάρλς Νταλάρα, με δηλώσεις του στην γερμανική εφημερίδα Welt am Sonntag. Ωστόσο, δεν εμφανίστηκε το ίδιο αισιόδοξος και σε ό,τι αφορά τις θέσεις των ασφαλιστικών εταιριών.

Ιστορική χαρακτηρίζει τη συμφωνία της Συνόδου Κορυφής για την Ελλάδα ο επικεφαλής του Διεθνούς Χρηματοπιστωτικού Ινστιτούτου (IIF) Τσαρλς Νταλάρα. Εκφράζει την αισιοδοξία του ότι οι ιδιώτες που κατέχουν ελληνικά ομόλογα θα αποδεχτούν σε μεγάλο ποσοστό τη συμφωνία που επιτεύχθηκε στις Βρυξέλλες. Ο ίδιος χαρακατηρίζει «επώδυνη» την επιρροή του κουρέματος 50% στις τράπεζες, συμπληρώνοντας πως βρίσκεται σε επαφή με τους επικεφαλής και με την κυβέρνηση για να προστατευτούν τα συμφέροντά τους.

Το ΑΑΑ για την πιστοληπτική ικανότητα του Ευρωπαϊκού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (EFSF) επιβεβαιώνουν οι τρεις οίκοι αξιολόγησης Standard and Poor's, Moody's και Fitch, δύο ημέρες μετά τη συμφωνία που επιτεύχθηκε στις Βρυξέλλες με στόχο να τερματιστεί η κρίση χρέους στην Ευρωζώνη.

Με πτώση έκλεισαν τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια την Παρασκευή μετά το ράλι της προηγούμενης συνεδρίασης, με τους αναλυτές να μιλούν για «ξεφούσκωμα» της αρχικής αισιοδοξίας που δημιουργήθηκε από τη Σύνοδο Κορυφής της ευρωζώνης για την αντιμετώπιση της κρίσης χρέους. Αρνητικά επέδρασε στην ψυχολογία των αγορών και η σημαντική αύξηση του κόστους δανεισμού της Ιταλίας στην πρώτη δημοπρασία που διενήργησε μετά την Σύνοδο.

Πάνω από το 6% ανήλθε το επιτόκιο στη δημοπρασία ιταλικών 10ετών ομολόγων, για πρώτη φορά από την ένταξη της χώρας στην ευρωζώνη. Δεδομένου δε ότι πρόκειται για την πρώτη δημοπρασία κρατικών τίτλων που πραγματοποιείται μετά τη συμφωνία της Συνόδου Κορυφής για την αντιμετώπιση της κρίσης χρέους οι αναλυτές τη θεωρούν σημαντική και ενδεικτική για την υποδοχή των αποφάσεων των ηγετών της ευρωζώνης από τις αγορές ομολόγων.

Το σχεδιαζόμενο «κούρεμα» κατά 50% στο ελληνικό κρατικό χρέος συνιστά χρεοκοπία, επισημαίνει σε ανακοίνωσή του, την Παρασκευή, ο οίκος πιστοληπτικής αξιολόγησης Fitch Ratings. Η Fitch εκτιμά ότι μετά την ανταλλαγή ομολόγων το χρέος θα διαμορφωθεί στο 142% του ΑΕΠ το 2013, ενώ για να μειωθεί στο 120% έως το 2020 εκτιμά ότι το ποσοστό συμμετοχής των ιδιωτών θα πρέπει να ανέλθει στο 85%.

Οι αποφάσεις της 26ης Οκτωβρίου για το ελληνικό χρέος δεν θίγουν συντάξεις και ασφαλιστικά ταμεία, τονίζει σε δήλωσή του την Παρασκευή ο υπουργός Οικονομικών Ευάγγελος Βενιζέλος, προσθέτοντας ότι η στήριξη των ταμείων μπορεί να γίνει με τη μεταφορά περιουσίας του Δημοσίου σε αυτά, χωρίς αυτή η κίνηση να επηρεάσει το μέγεθος του δημοσίου χρέους. Η κυβέρνηση εξετάζει την δυνατότητα να δημιουργηθεί εταιρεία ειδικού σκοπού (SPV), με μετόχους τα ασφαλιστικά ταμεία, στην οποία να μεταφερθούν περιουσιακά στοιχεία του Δημοσίου, ώστε να αναπληρωθούν
οποιεσδήποτε απώλειες, προσέθεσε.

Το γερμανικό Συνταγματικό Δικαστήριο αποφάσισε να απαγορεύσει σε ειδική επιτροπή του γερμανικού κοινοβουλίου το δικαίωμα να λαμβάνει επείγουσες αποφάσεις σχετικά με τον EFSF, σε μία κίνηση που εκτιμάται ότι μπορεί να οδηγήσει σε καθυστερήσεις σε ό,τι αφορά τη διαδικασία λήψης αποφάσεων για την κρίση χρέους στη μεγαλύτερη ευρωπαϊκή οικονομία. Ωστόσο, το γερμανικό υπουργείο Οικονομικών τονίζει ότι δεν θα υπάρχει πρόβλημα.

Κέρδη σημειώνουν τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια την Παρασκευή, καθώς στις αγορές επικρατεί θετικό κλίμα μετά τη συμφωνία των Ευρωπαίων ηγετών για το «κούρεμα» του ελληνικού χρέους, την ανακεφαλαιποίηση των ευρωπαϊκών τραπεζών και την ενίσχυση της «δύναμης πυρός» του EFSF στο 1 τρισ. ευρώ, μολονότι πολλές πλευρές της συμφωνίας δεν έχουν ακόμα ξεκαθαριστεί. Στο θετικό κλίμα συμβάλλουν και τα καλύτερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα μεγάλων ευρωπαϊκών επιχειρήσεων.

Μια σωσίβια λέμβος που θυμίζει σουρωτήρι και ετοιμάζεται να κατέβει στη φουρτουνιασμένη θάλασσα. Μέσα σε αυτήν οι ηγέτες της ΕΕ κρατούν τα κουπιά, αλλά το ύφος τους είναι τρομαγμένο. Κάπως έτσι απεικονίζει το Economist την «ιστορική» συμφωνία της ΕΕ για το κούρεμα της Ελλάδας και τη σωτηρία του Ευρώ. Είναι προφανές ότι οι συντάκτες της επιθεώρησης δεν συμμερίζονται την ευρωπαϊκή αισιοδοξία...

Τη βοήθεια του ΔΝΤ, όπως και της Κίνας, αναζητεί η Ευρώπη για την ενίσχυση των κεφαλαίων του μηχανισμού ευρωστήριξης, όπως προκύπτει και από τις δηλώσεις που έκανε την Παρασκευή, από το Πεκίνο όπου βρίσκεται, ο επικεφαλής του EFSF Κλάους Ρέγκλινγκ. Ο κ. Ρέγκλινγκ μετά την Κίνα θα επισκεφθεί την Ιαπωνία μέσα στο Σαββατοκύριακο. Σε ό,τι αφορά την Ελλάδα, είπε ότι το πακέτο στήριξης είναι μία μοναδική περίπτωση και πως δεν βλέπει την «ανάγκη να επαναληφθεί για κάποιο άλλο κράτος.

Οι καταθέσεις στις ελληνικές τράπεζες είναι απόλυτα διασφαλισμένες διαβεβαίωσε την Παρασκευή ο υπουργός Επικρατείας και κυβερνητικός εκπρόσωπος Ηλίας Μόσιαλος, ενώ παράλληλα τόνισε ότι δεν πρόκειται να υπάρξει μείωση συντάξεων από ενδεχόμενες επιπτώσεις στα ασφαλιστικά ταμεία που συνεπάγεται το «κούρεμα» του χρέους.

Το κλίμα ευφορίας στις ευρωπαϊκές αγορές συνεχίστηκε και στη Νέα Υόρκη την Πέμπτη, όπου ο Dow Jones έκλεισε με ισχυρή άνοδο και ο S&P πλησιάζει στο τέλος του Οκτωβρίου καταγράφοντας τον καλύτερο μήνα του από το 1974.

Προσφυγή στη Δικαιοσύνη για αμφισβήτηση του εκκαθαριστικού εισφορών και τέλους επιτηδεύματος δεν αναστέλλει την υποχρέωση καταβολής των εισφορών, σημειώνει σε σχετική εγκύκλιό του το υπουργείο Οικονομικών. Στην εγκύκλιο σημειώνεται μεταξύ άλλων πως σε περίπτωση θανάτου του υπόχρεου, οι κληρονόμοι του επιβαρύνονται με καταβολή της εισφοράς.

Ανοιχτό άφησε εκ νέου το ενδεχόμενο χρήσης προνομιούχων αντί για κοινών μετοχών για την επανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών, ο υπουργός Οικονομικών Ευ.Βενιζέλος τονίζοντας ότι «θα υπάρξει πλήρης ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών, προς όφελος των καταθετών και της οικονομίας». Ακόμη, δεν απέκλεισε το ποσοστό «κουρέματος» της αξίας των ομολόγων που διακραττούν οι ελληνικές τράπεζες να είναι μικρότερο από 50%, «στο μέτρο που δεν παραβιάζονται κανόνες της διεθνούς έννομης τάξης και στο μέτρο που αυτό οδηγεί σε ένα καλό αποτέλεσμα για το δημόσιο».

Οι ηγέτες της Ευρωζώνης κατέληξαν μεν σε συμφωνία με τους ιδιώτες ομολογιούχους την Πέμπτη για κούρεμα 50% των ελληνικών κρατικών ομολόγων που κατέχουν, σύμφωνα με το σχέδιο για την στήριξη της Ελλάδας και την αντιμετώπιση της κρίσης χρέους, αλλά παραμένουν οι εκκρεμότητες και οι λεπτομέρειες που πρέπει να αποσαφηνιστούν πριν ολοκληρωθούν οι διεργασίες.

Κατά μία μονάδα υποβάθμισε ο οίκος αξιολόγησης Standard & Poor's την μακροπρόθεσμη πιστοληπτική αξιολόγηση της Κύπρου, επικαλούμενη την έκθεση του κυπριακού τραπεζικού συστήματος σε ελληνικό χρέος σε συνδυασμό με το μεγαλύτερο ελληνικό «κούρεμα». Ο οίκος διατηρεί την αξιολόγηση της Λευκωσίας σε παρακολούθηση για πιθανή νέα υποβάθμιση. Tι αναφέρουν Τράπεζα Κύπρου και Marin Laiki για τις κεφαλαιακές τους ανάγκες.

Οι ηγέτες της Ευρωπαϊκής Ένωσης έβαλαν τα θεμέλια για την επίλυση της κρίσης χρέους της ευρωζώνης με τη συμφωνία στην οποία κατέληξαν κατά τη σύνοδό τους στις Βρυξέλλες, εκτιμά ο πρόεδρος των ΗΠΑ, Μπαράκ Ομπάμα.

«Στενή συνεργασία» για τη διασφάλιση της παγκόσμιας οικονομικής ανάπτυξης συμφώνησαν ο Γάλλος πρόεδρος Νικολά Σαρκοζί και ο Κινέζος ομόλογός του Χου Τζιντάο στην τηλεφωνική τους επικοινωνία την Πέμπτη. H τηλεφωνική επικοινωνία Παρισιού και Πεκίνου έγινε με το «βλέμμα» σε πιθανή συνεισφορά της Κίνας στις προσπάθειες για υπέρβαση της κρίσης ενώ στην κινεζική πρωτεύουσα θα βρεθεί την Παρασκευή και ο πρόεδρος του EFSF.

Επιστροφή της Ιρλανδίας στις αγορές στο τέλος του 2012 ή σιτς αρχές του 2013 προβλέπει ο επικεφαλής οικονομολόγος του ΔΝΤ, δηλώνοντας πεπεισμένος πως το Δουβλίνο -παρά την άσχημη οικονομική κατάσταση- βρίσκεται σε καλό δρόμο ώστε να μπορεί να αντλήσει μόνο του κεφάλαια με σχετικά χαμηλά επιτόκια.