εκτ

Καθοριστικής σημασίας για την κρίση χρέους στην ευρωζώνη θεωρείται η έκτακτη απογευματινή τηλεδιάσκεψη του επικεφαλής της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, Ζαν-Κλοντ Τρισέ, με τα μέλη του ΔΣ προκειμένου να ληφθεί άμεσα απόφαση για την επαναγορά των ιταλικών ομολόγων. Πάντως, η «κακοφωνία» στους κόλπους της Ευρώπης συνεχίζεται αφού το Βερολίνο -σύμφωνα με το Spiegel- αντιδρά στην αύξηση των κεφαλαίων του EFSF, προκειμένου να «σωθεί» η Ιταλία.

Τη σύγκληση έκτακτης συνόδου των υπουργών Οικονομικών της G7, νωρίτερα από το προγραμματισμένο, καθώς και την επίσπευση των μεταρρυθμίσεων στη χώρα του προανήγγειλε ο Ιταλός πρωθυπουργός Σίλβιο Μπερλουσκόνι, έπειτα από τις επαφές του με Μέρκελ, Σαρκοζί, Θαπατέρο και Ρομπάι. Οι πιέσεις των αγορών κατά της Ιταλίας παραμένουν ισχυρότατες και τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια έκλεισαν εκ νέου στο κόκκινο. Αναθεώρηση του ιταλικού Συντάγματος για ισοσκελισμένους προϋπολογισμούς αναγγέλλει ο Τζούλιο Τρεμόντι.

Τη διοχέτευση επιπρόσθετων κεφαλαίων στο τραπεζικό σύστημα ανακοίνωσε ο επικεφαλής της ΕΚΤ Ζαν-Κλοντ Τρισέ, σε μια προσπάθεια να καθησυχάσει τις αγορές για τα προβλήματα χρέους στην ευρωζώνη. Ακόμη διαβεβαίωσε ότι το πρόγραμμα αγοράς κρατικών ομολόγων από την κεντρική ευρωτράπεζα συνεχίζεται κανονικά, στη διάρκεια της καθιερωμένης συνέντευξης Τύπου μετά τη συνεδρίαση της ΕΚΤ, που αποφάσισε τη διατήρηση του βασικού επιτοκίου της στο 1,5%.

Εν μέσω έντονων ανησυχιών για πιθανή προσφυγή της Ιταλίας και της Ισπανίας στον ευρωπαϊκό μηχανισμό στήριξης, πραγματοποιείται την Πέμπτη στη Φρανκφούρτη η μηνιαία συνεδρίαση της διοικούσας επιτροπής της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας. Επενδυτές ελπίζουν σε αποφάσεις που θα καθησυχάσουν τις αγορές, όπως η επανεκκίνηση του προγράμματος αγοράς κρατικών ομολόγων. Κατά τα άλλα, η ΕΚΤ διατήρησε αμετάβλητο το βασικό της επιτόκιο στο 1,5%.

Την διαβεβαίωση ότι «κανείς δεν εξέτασε ούτε μια στιγμή» το θέμα της εξόδου της Ελλάδας από το ευρώ δίνει σε συνέντευξη του στο γαλλικό περιοδικό Le Point ο πρόεδρος της ΕΚΤ, Ζαν-Κλοντ Τρισέ. Επισημαίνει παράλληλα ότι οι εταίροι της Ελλάδας στην Ευρωζώνη δεν της επέβαλαν τη λιτότητα αλλά «διορθώνει από μόνη της τεράστια λάθη διαχείρισης του παρελθόντος» ενώ τονίζει ότι το ευρώ δεν απειλήθηκε ποτέ ως νόμισμα, παρά τα δημοσιονομικά προβλήματα των χωρών της Ευρωζώνης.

«Σίγουρα χαμένοι» θα βγουν όσοι στοιχηματίζουν στο ενδεχόμενο ελληνικής χρεοκοπίας μετά τις αποφάσεις της πρόσφατης Συνόδου Κορυφής, ανέφερε ο επικεφαλής της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας Ζαν-Κλοντ Τρισέ, υπογραμμίζοντας πως κεντρικής σημασίας είναι η ελληνική οικονομία να ανακτήσει το συντομότερο δυνατόν την ισορροπία της και να εφαρμοστούν τα μέτρα δημοσιονομικής εξυγίανσης. Ο πρόεδρος της ΕΚΤ τόνισε επίσης ότι η Ευρωζώνη ως σύνολο βρίσκεται αντιμέτωπη με λιγότερα προβλήματα σε σχέση με τις ΗΠΑ ή την Ιαπωνία.

Κατά 5,6% αυξήθηκε τον Ιούνιο, σε σύγκριση με τον περασμένο μήνα, η χρηματοδότηση των ελληνικών τραπεζών από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, με τα δάνεια προς τα ελληνικά ιδρύματα να φτάνουν τα 103,04 δισ. ευρώ.

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα μπορεί στο μέλλον να αποδεχθεί ως ενέχυρα για την παροχή ρευστότητας στις τράπεζες ομόλογα χωρών που έχουν υποβαθμιστεί στην κατηγορία της «επιλεκτικής χρεοκοπίας» από τους οίκους αξιολόγησης, εφόσον υπάρξουν επιπλέον εγγυήσεις, φέρεται να δήλωσε την Παρασκευή το μέλος του ΔΣ της ΕΚΤ, Έβαλντ Νοβότνι.

Μήνυμα αυτοπεποίθησης εκπέμπει η Ευρωζώνη μετά την απόφαση της Συνόδου Κορυφής των Βρυξελλών. Ο Γάλλος υπουργός Οικονομικών Φρανσουά Μπαρουάν ερωτηθείς για το ενδεχόμενο κήρυξης της Ελλάδας από τους οίκους αξιολόγησης σε κατάσταση «επιλεκτικής χρεοκοπίας» επισήμανε: «Οι οίκοι ας κάνουν ό,τι θέλουν. Η ΕΚΤ θα συνεχίζει να διαδραματίζει τον κεντρικό ρόλο του δανειοδότη και το EFSF είναι περισσότερο ευέλικτο και μπορεί να επέμβει προληπτικά για να εμποδίσει κάθε επίθεση επενδυτών ή κερδοσκόπων».

Την επαναγορά ομολόγων από τη δευτερογενή αγορά μέσω του προσωρινού μηχανισμού ευρω-στήριξης (EFSF), την ανταλλαγή (ή μετακύλιση) με νέα ομόλογα 30ετούς διάρκειας, τη μείωση του επιτοκίου των δανείων στήριξης στο 3,5%, την επιμήκυνση της περιόδου αποπληρωμής σε 15 έτη και μία δέσμη αναπτυξιακών μέτρων (αλά «Σχέδιο Μάρσαλ»), περιλαμβάνουν οι βασικοί άξονες της συμφωνίας στην οποία καταλήγουν οι ηγέτες της Ευρωζώνης για το νέο πακέτο βοήθειας προς την Ελλάδα. Οι επιλογές αυτές ενδέχεται να οδηγήσουν σε υποβάθμιση της Ελλάδας σε καθεστώς «επιλεκτικής χρεοκοπίας». Εγγυήσεις για τα ελληνικά ομόλογα, εξετάζουν οι Ευρωπαίοι, «πράσινο φως» από την ΕΚΤ.

Την εκτίμηση ότι στη Σύνοδο Κορυφής της Ευρωζώνης θα επιτευχθεί συμφωνία για το νέο πακέτο χρηματοδότησης της ελληνικής οιικονομίας, εξέφρασε σε δηλώσεις της, την Πέμπτη, η Γερμανίδα καγκελάριος Άνγκελα Μέρκελ. Η κ. Μέρκελ είπε ότι το σχέδιο έχει παρουσιαστεί λεπτομερώς στον κ. Τρισέ και όπως αναφέρουν γερμανικές κυβερνητικές και τραπεζικές πηγές, ο πρόεδρος της ΕΚΤ  φαίνεται πως έδωσε το «ΟΚ» για το ενδεχόμενο «επιλεκτικής χρεοκοπίας».

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα αποδεχθεί την ενδεχόμενη συμφωνία των Ευρωπαίων ηγετών στις Βρυξέλλες, που θα μπορούσε να οδηγήσει σε υποβάθμιση της Ελλάδας σε καθεστώς «επιλεκτικής χρεοκοπίας», δήλωσαν στο Reuters γερμανικές κυβερνητικές και τραπεζικές πηγές. Μάλιστα, σύμφωνα με ορισμένες πληροφορίες, οι κυβερνήσεις της Ευρωζώνης εξετάζουν το ενδεχομενο να παρέχουν εγγυήσεις για τα ελληνικά κρατικά ομόλογα.

Με το βλέμμα των αγορών στραμμένο πάνω τους συναντώνται την Πέμπτη οι Ευρωπαίοι ηγέτες στις Βρυξέλλες για τη Σύνοδο Κορυφής που σκοπεύει να υπερπηδήσει τον σκόπελο του ελληνικού χρέους, τη διαδικασία που θα ακολουθηθεί για συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα αλλά και να εξασφαλιστεί η απαραίτητη συμφωνία της ΕΚΤ σε όποιες κινήσεις θα αποφασιστούν -με την Κομισιόν να προειδοποιεί πως η κατάσταση είναι πολύ σοβαρή και η επίτευξη συμφωνία είναι «ζωτικής σημασίας». Μπαράζ επαφών για την σφυρηλάτηση κοινής θέσης εν όψει της Συνόδου, καίριο στοίχημα η εξεύρεση κοινού εδάφους μεταξύ Βερολίνου και Παρισιού.

Αν η Σύνοδος των ηγετών της ευρωζώνης καταλήξει σε απόφαση για αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους, αυτό θα ήταν καταστροφικό, δήλωσε στη γερμανική εφημερίδα Die Welt το μέλος του εκτελεστικού συμβουλίου της ΕΚΤ Λορέντζο Μπίνι Σμάγκι.

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα δεν είναι έτοιμη να αλλάξει τους κανόνες της για την αποδοχή ως ενεχύρων κρατικών ομολόγων χωρών που έχουν υποβαθμιστεί στην κατηγορία της «χρεοκοπίας», τονίζει ο επικεφαλής οικονομολόγος και μέλος του ΔΣ της ΕΚΤ Γιούργκεν Σταρκ. «Δεν θα αλλάξουμε τους κανόνες μας και δεν θα αυξήσουμε τον κίνδυνο για να διευκολύνουμε τους ιδιώτες επενδυτές», σημειώνει.

του Π.Ε. Πετράκη Καθηγητή Οικονομικών Επιστημών Εθνικό Καποδιστριακό Πανεπιστήμιο Αθηνών Η επιλεκτική χρεοκοπία, ενδεχομένως, θα είναι ένα από τα υποπροϊόντα της διαδικασίας διαμόρφωσης της ελληνικής λύσης από τους ηγέτες της Ευρωζώνης. Mε τον τρόπο αυτό, θα λυθεί το πρόβλημα ρευστότητας του Ελληνικού Δημοσίου, για την περίοδο 2012-2014. Το διάστημα αυτό λήγουν ομόλογα αξίας περίπου 100 […]

Με τη δήλωση του ότι μία λύση στην ελληνική κρίση χρέους θα μπορούσε να περιλαμβάνει το ενδεχόμενο της «επιλεκτικής χρεοκοπίας» χωρίς σοβαρές συνέπειες, ο Αυστριακός κεντρικός τραπεζίτης και μέλος του ΔΣ της ΕΚΤ Έβαλντ Νοβότνι, άνοιξε ένα «παράθυρο» ώστε η ευρωτράπεζα να αποδέχεται ως εγγύηση τα ελληνικά ομόλογα σε περίπτωση υποβάθμισης σε αυτή την κατηγορία, ωστόσο γρήγορα φρόντισε να το κλείσει, λέγοντας ότι βρίσκεται σε «απόλυτη συμφωνία» με τον Ζαν-Κλοντ Τρισέ και τη σκληρή γραμμή του.

Την εκτίμηση ότι ορισμένες επιλογές για την αντιμετώπιση του ελληνικού χρέους θα μπορούσαν να προκαλέσουν μια βραχύβια «επιλεκτική χρεοκοπία», εξέφρασε ο επικεφαλής της Κεντρικής Τράπεζας της Αυστρίας Έβαλντ Νοβότνι σε συνέντευξή του στο CNBC. Ωστόσο, ο επικεφαλής της ΕΚΤ Ζαν Κλοντ Τρισέ επιμένει στην άποψή του.

Ειδικό χρηματοδοτικό πρόγραμμα, ύψους 20 δισ. ευρώ, για την στήριξη των ελληνικών τραπεζών, περιλαμβάνει το σχέδιο για το νέο μηχανισμό στήριξης της Ελλάδας, σύμφωνα με δημοσίευμα των Financial Times την Τρίτη. Η βρετανική εφημερίδα επισημαίνει ότι η προσωρινή στάση πληρωμών αναμένεται να κηρυχθεί πολύ σύντομα, με αποτέλεσμα οι ευρωπαϊκές κυβερνήσεις να έχουν επικεντρωθεί στη στήριξη των ελληνικών τραπεζών, καθώς η ΕΚΤ έχει προειδοποιήσει δεν θα παρέχει ρευστότητα στην περίπτωση που κηρυχθεί επιλεκτική χρεοκοπία στα εθνικά ομόλογα.

Μειωμένα κατά 18,8% ήταν σε σύγκριση με πέρυσι τα πλαστά χαρτονομίσματα ευρώ που αποσύρθηκαν το πρώτο εξάμηνο. Τα υψηλότερα ποσοστά παραχάραξης συνεχίζουν να καταγράφονται στα χαρτονομίσματα των 50 και των 20 ευρώ, σύμφωνα με τα στοιχεία της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.

Η επαναγορά ομολόγων στη δευτερογενή αγορά, όπου οι ελληνικοί τίτλοι διαπραγματεύονται με έκπτωση 50% σε σχέση με την ονομαστικής τους αξίας, καθώς και η ανταλλαγή ομολόγων με νέους τίτλους μεγαλύτερης χρονικής διάρκειας, μικρότερου επιτοκίου και ενδεχομένως μικρότερης αξίας («κούρεμα») είναι τα δύο κυριότερα σενάρια που εξετάζουν για την ρύθμιση του ελληνικού χρέους, ενώ είναι πολύ πιθανό η συμφωνία να περιλαμβάνει έναν συνδυασμό αυτών των δύο επιλογών. Ρόλο-«κλειδί» θα έχει ο προσωρινός μηχανισμός ευρω-στήριξης (EFSF), ενώ κρίσιμη θα είναι και η στάση που θα ακολουθήσει η ΕΚΤ. 

Συνεχίζονται οι διαπραγματεύσεις για τη λύση στο ζήτημα χρέους της Ελλάδας, εν όψει της Συνόδου Κορυφής της ΕΕ την Πέμπτη. Tο Διεθνές Χρηματοπιστωτικό Ινστιτούτο (IIF) ανακοίνωσε ότι «έχει σημειωθεί πρόοδος» ανάμεσα στους πιστωτές και τους ευρωπαίους αξιωματούχους στη Ρώμη για το θέμα της συμμετοχής ιδιωτών στο νέο πακέτο βοήθειας για την Ελλάδα. Ωστόσο, σε πολιτικό επίπεδο τόσο η Ανγκελα Μέρκελ, όσο και ο Ζαν Κλοντ Τρισέ επιμένουν στις (αντίθετες) απόψεις τους, με την Γερμανίδα καγκελάριο να δηλώνει πως θα συμμετάσχει στη Σύνοδο Κορυφής, μόνο αν υπάρξει αποτέλεσμα.

Η αλλαγή της εντολής του προσωρινού μηχανισμού χρηματοπιστωτικής σταθερότητας (EFSF), ώστε να μπορεί να αγοράζει ομόλογα στη δευτερογενή αγορά, θα μπορούσε να επιτρέψει τόσο τη συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα, όσο και την ελάφρυνση του δημοσίου χρέους, εκτιμά με αποκλειστική συνέντευξή του στο Βήμα της Κυριακής το μέλος του ΔΣ της ΕΚΤ Λορέντζο Σμάγκι. Σε άλλο μήκος κύματος κινείται ο πρόεδρος της Bundesbank, ο οποίος απορρίπτει την ιδέα της αναδιάρθωσης.

Το ελληνικό κρατικό χρέος θα σκαρφαλώσει στο 161% του ΑΕΠ το 2012 και θα υποχωρήσει στη συνέχεια, μόνο εφόσον η Ελλάδα προωθήσει αποτελεσματικά το πρόγραμμα δημοσιονομικής προσαρμογής, σύμφωνα με όσα προβλέπει η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα στο μηνιαίο δελτίο Ιουλίου.

Περίπλοκες χαρακτήρισε τις διαπραγματεύσεις που διεξάγονται για την ελληνική κρίση χρέους το μέλος του εκτελεστικού συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας Χοσέ Μανουέλ Γκονσάλες Πάραμο, αποδίδοντας τις καθυστερήσεις στην «αδύναμη διακυβέρνηση» της Ευρωζώνης. Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή επιβεβαίωσε ότι διεξάγονται εντατικές διαβουλεύσεις για την ελληνική κρίση χρέους με βάση τις δεσμεύσεις που ανέλαβε, τη Δευτέρα, το Eurogroup για τη νέα στήριξη της Ελλάδας, αλλά και την αντιμετώπιση της κρίσης δημόσιου χρέους στην Ευρωζώνη.