εκτ

Οι παλιοί δανειολήπτες που έχουν δάνειο συνδεδεμένο με το βασικό της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας είναι οι μόνοι που ουσιαστικά κερδίζουν από την μείωση των επιτοκίων του ευρώ. Σημειώνεται πως χθες, Πέμπτη, η ΕΚΤ μείωσε το κύριο παρεμβατικό επιτόκιο αναχρηματοδότησης των τραπεζών στο 1,25%, από 1,50%, τη δανειακή διευκόλυνση περιθωρίου στο 2%, από 2,25%  και τη διευκόλυνση αποδοχής καταθέσεων στο 0,50%, από το 0,75%. Τα νέα επιτόκια που θα ισχύσουν από τις 9 Νοεμβρίου 2011 αποτελούν μικρή ανάσα για τους δανειολήπτες, νοικοκυριά και επιχειρήσεις, τα δάνεια των οποίων συνδέονται με το βασικό επιτόκιο του ευρώ, αλλά και με τα διατραπεζικά επιτόκια euribor. Οι δανειολήπτες αυτοί αναμένεται να δουν τις δόσεις τους να μειώνονται.

Η έξοδος οποιασδήποτε χώρας από το ευρώ δεν προβλέπεται από τη Συνθήκη, τόνισε την Πέμπτη ο πρόεδρος της ΕΚΤ Μάριο Ντράγκι, στη συνέντευξη Τύπου που ακολούθησε την απόφαση-έκπληξη για μείωση των επιτοκίων κατά 0,25% σε 1,25%. Ο κ. Ντράγκι εμφανίστηκε συγκρατημένος σε ό,τι αφορά τις αγορές ομολόγων στη δευτερογενή αγορά, λέγοντας ότι το σχετικό πρόγραμμα είναι «προσωρινό» και «περιορισμένο ως προς το ποσό» που μπορεί να διατεθεί.

Σε μείωση των επιτοκίων της κατά 0,25% σε 1,25% προχώρησε την Πέμπτη η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, αιφνιάζοντας τις αγορές, καθώς δεν αναμενόταν μία τέτοια κίνηση -σήμερα τουλάχιστον- από την Φρανκφούρτη. Η ΕΚΤ αποφάσισε να προχωρήσει στη μείωση του κόστους δανεισμού, την ίδια ώρα που η κρίση στην Ευρωζώνη κλιμακώνεται μετά τις καταιγιστικές εξελίξεις στην Ελλάδα.

Οι πολιτικές διεργασίες στην Ελλάδα αποτελούν το αντικείμενο της τρέχουσας συζήτησης στις Κάννες, δήλωσε στο in.gr, ο Αμαντέου Αλταφάζ, εκπρόσωπος του αρμόδιου Επιτρόπου για τις Οικονομικές και Νομισματικές Υποθέσεις Όλι Ρεν. Σε ερώτηση του in.gr για το πώς αποτιμά η Ευρωπαϊκή Επιτροπή  τις πολιτικές διεργασίες στην Ελλάδα και τι βλέπει για την επόμενη ημέρα, ο Αλταφάζ δεν θέλησε να τοποθετηθεί και επικαλέσθηκε τη ρευστότητα των καταστάσεων και τις διεργασίες που βρίσκονται σε εξέλιξη. «Αυτό είναι το αντικείμενο της τρέχουσας συζήτησης στις Κάννες», δήλωσε.Ο ίδιος δεν επιβεβαίωσε, ούτε διέψευσε το ενδεχόμενο έκτακτης έλευσης της τρόικας στην Αθηνά. «Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα παρακολουθεί πολύ στενά τις εξελίξεις στην Ελλάδα», δήλωσε από την πλευρά του στo in.gr o εκπρόσωπος Τύπου της ΕΚΤ Γουίλιαμ Λελιφελντ.

Η πρώτη συνεδρίαση του ΔΣ της ΕΚΤ υπό τον Ιταλό Μάριο Ντράγκι θα γίνει την Πέμπτη και ενώ η ελληνική κρίση βρίσκεται στο «κόκκινο» μετά τις καταιγιστικές εξελίξεις που πυροδότησαν οι ανακοινώσεις για δημοψήφισμα στην Ελλάδα. Κυβερνήσεις και αγορές ζητούν από την ευρωτράπεζα να μειώσει τα επιτόκια και επιπλέον να αυξήσει τις αγορές ομολόγων της Ευρωζώνης προκειμένου να μην εκτροχιασθεί η χρηματοπιστωτική σταθερότητα.

Σε θετικό έδαφος γύρισαν τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, καθώς στις αγορές εκτιμούν ότι μάλλον δεν θα γίνει τελικά δημοψήφισμα στην Ελλάδα, ενώ το ευρώ υποχωρεί μετά την απρόσμενη μείωση των επιτοκίων από την ΕΚΤ κατά 0,25% σε 1,25%.

Η επιδείνωση της κρίσης χρέους στην Ευρωζώνη εντείνει αντικειμενικά τις πιέσεις προς την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και τον νέο πρόεδρο της Μάριο Ντράγκι να συνεχίσει τις αγορές ομολόγων στη δευτερογενή αγορά και να προχωρήσει σε όλα τα αναγκαία μέτρα για να διασφαλισθεί η χρηματοπιστωτική σταθερότητα. Εκτός από τις φωνές που ζητούν μείωση επιτοκίων, πληθαίνουν και οι φωνές όσων τονίζουν ότι η ΕΚΤ κρατά στα χέρια της ένα από τα «κλειδιά» για την επίλυση της κρίσης και ζητούν από το ΔΣ της ευρωτράπεζας να ακολουθήσει το παράδειγμα της Fed και της Τράπεζας της Αγγλίας και να προχωρήσει ουσιαστικά στην εκτύπωση νέου χρήματος.

Μία νέα διευρυμένη Σύνοδος Κορυφής για την Ελλάδα θα πραγματοποιηθεί ουσιαστικά την Τετάρτη στις Κάννες, όπου ο πρωθυπουργός Γ. Παπανδρέου θα συναντηθεί με την Άνγκελα Μέρκελ, τον Νικολά Σαρκοζί, τα στελέχη της ΕΕ, της ΕΚΤ και του ΔΝΤ, στον απόηχο των αναταράξεων που προκάλεσε η ανακοίνωση για διενέργεια δημοψηφίσματος επί της νέας δανειακής σύμβασης. Οι Ευρωπαίοι εταίροι διαμηνύουν στην Αθήνα ότι δεν μπορεί να αλλάξει η συμφωνία των Βρυξελλών για το πακέτο των 100+30 δισ. ευρώ συν το «κούρεμα» του χρέους και όλα δείχνουν να κρέμονται σε μία κλωστή. 

Το ευρώ υποχωρεί την Τρίτη, καθώς εντείνονται οι ενδείξεις ότι η επιβράδυνση της ανάπτυξης στην Ευρωζώνη και η επιδείνωση της κρίσης χρέους θα αναγκάσουν αργά ή γρήγορα την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα να προχωρήσει σε μείωση των επιτοκίων της. Το ΔΣ της ευρωτράπεζας συνεδριάζει την Πέμπτη υπό τον Μάριο Ντράγκι.

Αμετάβλητος στο υψηλότερο επίπεδο της τριετίας παρέμεινε ο πληθωρισμός στην Ευρωζώνη τον Οκτώβριο, ενώ το ποσοστό ανεργίας αυξήθηκε στο 10,2% τον Σεπτέβριο, σύμφωνα με τα στοιχεία που ανακοίνωσε τη Δευτέρα η Eurostat και καταδεικνύουν τη δύσκολη κατάσταση στην οποία βρίσκονται οι ευρωπαϊκές οικονομίες. Η Ελλάδα έχει το δεύτερο υψηλό ποσοστό ανεργίας μετά την Ισπανία, ενώ τα στοιχεία της Eurostat (για τον Ιούλιο) έχουν απόκλιση 1,1% έναντι των στοιχείων της ΕΛΣΤΑΤ.

Από την πρώτη ημέρα που θα αναλάβει την προεδρία της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, την 1η Νοεμβρίου, αντικαθιστώντας τον Ζαν Κλοντ Τρισέ, ο Μάριο Ντράγκι θα ριχθεί στη μάχη κατά της κρίσης χρέους, σε μία περίοδο όπου το κύριο έργο της κεντρικής τράπεζας είναι η διασφάλιση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας, βάζοντας σε δεύτερη μοίρα την προσπάθεια για χαμηλό πληθωρισμό. 

Πρώιμο θεωρεί ο Ζαν-ΚΛοντ Τρισέ το «σφύριγμα της λήξης» στην κρίση του ευρώ, δηλώνοντας πάντως πεπεισμένος πως οι ευρωπαϊκές κυβερνήσεις θα καταφέρουν να αποκαταστήσουν την ομαλότητα στις αγορές εάν ακολουθηθεί απαρέγκλιτα το Σύμφωνο Σταθερότητας. Τονίζοντας πως η αναταραχή στην Ευρωζώνη δεν έχει τελειώσει ακόμη, ο απερχόμενος πρόεδρος της ΕΚΤ υπογράμμισε πως απαιτείται γρήγορη και αποφασιστική τήρηση των αποφάσεων της τελευταίας Συνόδου Κορυφής.

Μετά από μια ολονύκτια διαπραγμάτευση, οι ευρωπαίοι ηγέτες ανακοίνωσαν νωρίς το πρωί της Πέμπτης ότι ήλθαν καταρχάς σε συμφωνία για την απομείωση ή κούρεμα όπως έχουμε συνηθίσει να λέμε στην καθημερινότητα, του ελληνικού χρέους που βρίσκεται στα χέρια ιδιωτών σε ποσοστό 50% και σε εθελοντική βάση. Παράλληλα ανακοίνωσαν ότι θα δοθεί νέο δάνειο στην Ελλάδα, ύψος 100 δισ. ευρώ για την χρηματοδότηση της ελληνικής οικονομίας και επιπλέον 30 δισ. ευρώ στις ευρωπαϊκές χώρες για το πρόγραμμα PSI.

Ο Ιταλός πρωθυπουργός Σίλβιο Μπερλουσκόνι ζήτησε από τον Λορέντζο Μπίνι Σμάγκι, μέλος του διευθυντηρίου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), να παραιτηθεί για να «μη δημιουργήσει ένα casus belli» με τη Γαλλία. Το πρόβλημα έγκειται στο γεγονός ότι με την διαδοχή στην κεφαλή της ΕΚΤ, όπου αναλαμβάνει από τον απερχόμενο Γάλλο Ζαν Κλοντ Τρισέ ο Ιταλός Μάριο Ντράγκι και παραμένοντας στη θέση του ο Σμάγκι, η Ιταλία έχει δύο θέσεις στην ΕΚΤ, ενώ η Γαλλία καμία.

Ενίσχυση των μηχανισμών παρακολούθησης της εφαρμογής του ελληνικού προγράμματος πέραν των περιοδικών ελέγχων που διενεργεί η τρόικα, με τεχνοκράτες ειδικούς που θα εργάζονται στενά σε διαρκή βάση με την ελληνική κυβέρνηση, προβλέπει για την Ελλάδα, μεταξύ άλλων, το προσχέδιο της κοινής δήλωσης των Ευρωπαίων ηγετών της σημερινής Συνόδου Κορυφής. Η διατύπωση στο τελικό σχέδιο για την αυξημένη εποπτεία αναμένεται να είναι προσεκτική, κάνοντας πιθανώς λόγο για «τεχνική υποστήριξη» μακροχρόνιου χαρακτήρα.

H Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) είναι έτοιμη να συνεχίσει τη χρήση μη συμβατικών μέτρων για να διασφαλίσει την ομαλή λειτουργία των αγορών, αλλά εναπόκειται στις κυβερνήσεις να αντιμετωπίσουν τις ρίζες της κρίσης, δήλωσε ο Μάριο Ντράγκι που αναλαμβάνει από την 1η Νοεμβρίου επικεφαλής της ΕΚΤ.

Πράσινο φως στη μόχλευση του μηχανισμού ευρωστήριξης αναμένεται να ανάψει την Τετάρτη η ολομέλεια του γερμανικού κοινοβουλίου, ωστόσο αυτό που είναι επίσης σημαντικό είναι το γεγονός ότι τα κόμματα του κυβερνητικού συνασπισμού αλλά και οι αντιπολιτευόμενοι Σοσιαλδημοκράτες θα εγκρίνουν ένα μη δεσμευτικό ψήφισμα με το οποίο θα ζητούν να τερματιστούν οι αγορές ομολόγων από την ΕΚΤ στη δευτερογενή αγορά μετά την ενεργοποίηση του νέου EFSF. Παράλληλα, στο τραπέζι υπάρχει πρόταση να καλύπτονται οι εγγυήσεις στον EFSF με τον χρυσό της κεντρικής τράπεζας (Bundesbank).

Σχοινοβατούν οι διαβουλεύσεις στις Βρυξέλλες για το ελληνικό «κούρεμα» και την πολυμέτωπη κρίση χρέους στο ευρώ: Μετά την ακύρωση του Ecofin της Τετάρτης, Ευρωπαίοι αξιωματούχοι αφήνουν ανοικτό τώρα το ενδεχόμενο από τη Σύνοδο Κορυφής να μην ανακοινωθεί συγκεκριμένο ποσοστό απομείωσης της αξίας των ελληνικών ομολόγων, αλλά οι Ευρωπαίοι ηγέτες να «δείξουν» το επιθυμητό ύψος της με αναφορά στο επίπεδο που πρέπει να έχει το ελληνικό χρέος το 2020. Αν και οι σκληρές διαπραγματεύσεις με τους τραπεζίτες είναι σε εξέλιξη, το κούρεμα αναμένεται μεταξύ 50% και 60%.

Οι ηγέτες της Ευρωζώνης θα ζητήσουν από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα να συνεχίσει να αγοράζει ομόλογα στην δευτερογενή αγορά για να στηρίξει χώρες όπως η Ιταλία και η Ισπανία, σύμφωνα με το προσχέδιο των συμπερασμάτων της Συνόδου Κορυφής της Τετάρτης. Ωστόσο, η Γερμανίδα καγκελάριος Άνγκελα Μέρκελ εξέφρασε τη διαφωνία της με τη συγκεκριμένη αναφορά, λέγοντας δεν είναι δουλειά των κυβερνήσεων να λένε στην ΕΚΤ τι θα κάνει.

Ως δικαιολογημένες και αναγκαίες υπερασπίστηκε ο απερχόμενος πρόεδρος της ΕΚΤ Ζαν-Κλοντ Τρισέ τις αυστηρές προϋποθέσεις που τίθενται σε χώρες που λαμβάνουν στήριξη, υποστηρίζοντας επίσης σε περίπτωση που τα κράτη μέλη επανειλημμένα αποτυγχάνουν στους στόχους των προγραμμάτων τους, «οι ευρωπαϊκές αρχές θα πρέπει να έχουν βαθύτερο και κεντρικότερο ρόλο στην χάραξη της οικονομικής τους πολιτικής». Στην τελευταία του προγραμματισμένη ομιλία ως επικεφαλής της ΕΚΤ, η οποία διακόπηκε μάλιστα από διαμαρτυρίες, ο Τρισέ τάχθηκε υπέρ μίας «νέας έννοιας της κρατικής κυριαρχίας».

Διπλασίασε η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα την αξία των ομολόγων που αγόρασε την περασμένη εβδομάδα (13 με 19 Οκτωβρίου), αποκτώντας χρεόγραφα συνολικού ύψους 4,49 δισ. ευρώ, όπως ανακοίνωσε τη Δευτέρα. Από το ξεκίνημά του, το μέγεθος του προγράμματος κυμαινόταν σε ευθεία αναλογία με την ισχύ των πιέσεων που ασκούν οι αγορές στο ευρωπαϊκά ομόλογα -και ενώ τους τελευταίους δύο μήνες, καθώς στο στόχαστρο βρέθηκαν τα ισπανικά αλλά ιδιαίτερα τα ιταλικά ομόλογα, η ΕΚΤ επανεκκίνησε το πρόγραμμα.

Η ενδεχόμενη συμφωνία στην Ευρωζώνη για «κούρεμα» 50% στα ελληνικά κρατικά ομόλογα που κατέχουν οι ιδιώτες (συνολικής αξίας 149 δισ. ευρώ περίπου ώς το 2020) θα μειώσει το δημόσιο χρέος κατά 75 δισ. ευρώ περίπου, όταν το σύνολο του χρέους έχει σκαρφαλώσει στα 360 δισ. ευρώ. Καθώς μεγάλο μέρος του ελληνικού χρέους αποτελούν, πλέον, τα δάνεια των κρατών της Ευρωζώνης και τα ομόλογα, ονομαστικής αξίας 60 δισ. ευρώ, που έχει στην κατοχή της η ΕΚΤ, είναι προφανές ότι τα οφέλη δεν είναι τόσο μεγάλα, ιδίως αν συνυπολογισθούν οι επιπτώσεις που θα έχει η πτώχευση σε τράπεζες, ασφαλιστικά ταμεία και κατά συνέπεια στο ίδιο το κράτος και τους φορολογούμενους.

Από το πρωί της Κυριακής άρχισε ο νέος γύρος διαβουλεύσεων μεταξύ των ηγετών της ΕΕ, προκειμένου η «προπαρασκευαστική» Σύνοδος Κορυφής να σχηματοποιήσει τη λύση για την αντιμετώπιση της κρίσης χρέους στην Ευρωζώνη, η οποία αναμένεται να λάβει την τελική έγκριση την Τετάρτη. Στο επίκεντρο ένα «κούρεμα» του ελληνικού χρέους της τάξης του 50%, η επανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών με «ένεση» περίπου 100 δισ. ευρώ και η μόχλευση του EFSF -με τη Γαλλία να επιμένει στην εμπλοκή της ΕΚΤ. Παράλληλα, στο προσκήνιο έρχεται η Ιταλία, στην οποία ασκούνται πιέσεις για να επιταχύνει τις μεταρρυθμίσεις, υπό το φόβο γενίκευσης της κρίσης.

Ευέλικτος και γρήγορος μηχανισμός αντιμετώπισης της κρίσης χρέους στην Ευρωζώνη φιλοδοξούν οι ευρωπαϊκές κυβερνήσεις να γίνει ο EFSF, σύμφωνα με όσα έχουν γίνει γνωστά για τους βασικούς άξονες του σχεδίου που θα συζητήσουν την προσεχή Κυριακή στη Σύνοδο Κορυφής. Για τις χώρες που λαμβάνουν ήδη βοήθεια ο μηχανισμός ευρωστήριξης θα μπορεί να αγοράζει ομόλογα στην πρωτογενή αγορά (δηλαδή κατά την έκδοση τους από τα κράτη) έως το 50% της αξίας τους και θα απαιτείται προηγουμένως η έγκριση των υπουργών Οικονομικών της Ευρωζώνης (Eurogroup).

Την άποψη ότι η Ευρωπαϊκή Ένωση πρέπει να προχωρήσει σε αλλαγή της Συνθήκης, ώστε να μην επιτρέπεται σε ένα κράτος - μέλος να αποσταθεροποιεί ολόκληρη την Ένωση, εξέφρασε την Κυριακή ο απερχόμενος πρόεδρος της ΕΚΤ Ζαν Κλοντ Τρισέ. Παράλληλα, ο κεντρικός τραπεζίτης ζήτησε ισχυρότερη διακυβέρνηση στην Ευρωζώνη.