εκτ

Μία ημέρα πριν την καθοριστική συνεδρίαση της ΕΚΤ για τις επόμενες κινήσεις της στην καταπολέμηση της κρίσης στην Ευρωζώνη, και ενώ οι υπό πίεση χώρες του νότου -Ισπανία και Ιταλία- έχουν καλέσει σε «γενναία» αγορά ομολόγων, πληροφορίες του διεθνούς οικονομικού τύπου υποστηρίζουν πως ο Μάριο Ντράγκι πρόκειται να εισηγηθεί απεριόριστη και «αποστειρωμένη» -δηλαδή, πληθωριστικά αδρανοποιημένη- αγορά ομόλογων. Ερώτημα παραμένει όχι μόνο η στάση που πρόκειται να κρατήσει η Bundesbank αλλά, αν δοθεί βάση σε δημοσιεύματα, και άλλες κεντρικές τράπεζες.

Εν όψει της κρίσιμης συνεδρίασης του συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, με τις ευρωπαϊκές κυβερνήσεις και τις αγορές να περιμένουν εάν και με ποιους όρους θα μπορούσε να προχωρήσει σε αγορά ομολόγων χωρών που υφίστανται πιέσεις, η γερμανική καγκελαρία επισημαίνει την εκτίμησή της πως οι «μέχρι τώρα αγορές ομολόγων από την ΕΚΤ ενέπιπταν στην εντολή της». Η γερμανική κεντρική τράπεζα έχει εκφράσει σε όλους τους τόνους την αντίθεσή της σε ατυό που θεωρεί «νομισματοποίηση του χρέους» στην Ευρωζώνη.

Ο επικεφαλής του Eurogroup Ζαν-Κλοντ Γιούνκερ θα παρευρεθεί στη συνεδρίαση του ΔΣ της ΕΚΤ, στις 6 Σεπτεμβρίου, όπου και θα παρουσιάσει την έκθεση του Eurogroup για την οικονομική κατάσταση στην Ευρωζώνη. Τα βλέμματα είναι στραμμένα στα σχέδια της ευρωτράπεζας για το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων, με την ελπίδα ότι θα καταφέρει να αμβλύνει τις συνέπειες της κρίσης χρέους στα επιτόκια δανεισμού χωρών όπως η Ισπανία και η Ιταλία.

Οι Ευρωπαίοι ηγέτες εντείνουν τις διαβουλεύσεις τους, αυτή την εβδομάδα, καθώς στο παρασκήνιο ετοιμάζεται το σχέδιο της ΕΚΤ για την παρέμβαση στις αγορές, ώστε να εξομαλυνθεί το κόστος δανεισμού, κυρίως για τις χώρες της ευρωπεριφέρειας όπως η Ισπανία και η Ιταλία. Η Γερμανίδα καγκελάριος Άνγκελα Μέρκελ υποδέχεται, την Τρίτη, στο Βερολίνο τον πρόεδρο του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου Χέρμαν βαν Ρομπάι, ενώ ο Ιταλός πρωθυπουργός Μάριο Μόντι θα συναντηθεί με τον Γάλλο πρόεδρο Φρανσουά Ολάντ στη Ρώμη.

Η αγορά ομολόγων από την ΕΚΤ με διάρκεια ωρίμανσης ως και 3 έτη δεν είναι τύπωμα χρήματος, φέρεται να δήλωσε ο Μ.Ντράγκι, υπερασπιζόμενος, και ενώ οι αντιδράσεις κυρίως από την Bundesbank έχουν ενταθεί, την εκ νέου ενεργοποίηση του προγράμματος αγοράς ομολόγων στη δευτερογενή αγορά. Την κρίσιμη αυτή δήλωση, δεδομένης της συνεδρίασης τους ΔΣ της ΕΚΤ την Πέμπτη, ο Ντράγκι έκανε, σύμφωνα με ευρωβουλευτές, σε συνάντηση κεκλεισμένων των θυρών με μέλη της Επιτροπής Οικονομικών και Νομισματικών Θεμάτων του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου.

Θετικά πρόσημα εν αναμονή των πρωτοβουλιών της ΕΚΤ της κρίσης χρέους στην ευρωζώνη κατέγραψαν οι αγορές στην Ευρώπη. Στο Λονδίνο ο FTSE100 διαμορφώθηκε στις 5,758.41 μονάδες με άνοδο 0,81%. Η Νέα Υόρκη ήταν κλειστή λόγω αργίας (Labor Day).

Να μην τρέφονται «λανθασμένες προσδοκίες» για τις κινήσεις της ΕΚΤ στην καταπολέμηση της κρίσης προειδοποιεί ο Γερμανός υπουργός Οικονομικών Β. Σόιμπλε εν όψει της κρίσιμης συνεδρίασής της την Πέμπτη, δηλώνοντας πεπεισμένος πως η Τράπεζα δεν θα δράσει εκτός της εντολής της. Ο Σόιμπλε φάνηκε επίσης να απορρίπτει το σχέδιο της Κομισιόν να παραχωρήσει στην ΕΚΤ σαρωτικές εξουσίες για την εποπτεία όλων των τραπεζών της ζώνης του ευρώ, προτείνοντας να επικεντρωθεί μόνο στα μεγάλα πιστωτικά ιδρύματα.

Το Εκτελεστικό Συμβούλιο της ΕΚΤ θα στείλει την Τρίτη στους 17 διοικητές των εθνικών κεντρικών τραπεζών της Ευρωζώνης έναν κατάλογο με δυνητικές επιλογές όσον αφορά το νέο πρόγραμμα αγορών ομολόγων, σύμφωνα με δημοσίευμα του Bloomberg, το οποίο επικαλείται τρεις αξιωματούχους της κεντρικής τράπεζας. Οι επικεφαλής των εθνικών κεντρικών τραπεζών θα έχουν περίπου 24 ώρες για να εξετάσουν αυτές τις επιλογές πριν από την κρίσιμη συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου της ΕΚΤ την ερχόμενη Πέμπτη.

Ο Ισπανός υπουργός Οικονομικών Λουίς ντε Γκίντος εκτίμησε τη Δευτέρα ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα «θα ενεργήσει με τον κατάλληλοι τρόπο» σε ό,τι αφορά την κρίση του ευρώ και επανέλαβε τη δέσμευση της χώρας του να μειώσει το έλλειμμα.

Κρίσιμη εβδομάδα είναι η τρέχουσα στην Ευρωζώνη, με επίκεντρο τη συνάντηση του ΔΣ της ΕΚΤ την ερχόμενη Πέμπτη και τις πολυαναμενόμενες αποφάσεις για το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων, το οποίο έχει προκαλέσει την έντονη διαφωνία του επικεφαλής της γερμανικής κεντρικής τράπεζας Γενς Βάιντμαν.

Σε «ολομέτωπη επίθεση» για την καταπολέμηση της κρίσης καλεί την ΕΚΤ ο επικεφαλής του ΟΟΣΑ Άνχελ Γκουρία, υποστηρίζοντας πως η Τράπεζα θα πρέπει να προχωρήσει σε απεριόριστες αγορές ομολόγων «όσο νωρίτερα» και λέγοντας πως οι μηχανισμοί στήριξης της Ευρωζώνης (ο προσωρινός EFSF και ο μόνιμος ESM) δεν επαρκούν. «Πιστεύω πως κανείς δεν θα φύγει από το ευρώ, και ούτε και θα έπρεπε» λέει ο Γκουρία, επισημαίνοντας πως το ευρώ δεν πρέπει να μπει σε κίνδυνο.

Την αισιοδοξία του ότι η Ελλάδα θα λάβει τα απαραίτητα μέτρα για να επαναφέρει το πρόγραμμα προσαρμογής στο σωστό δρόμο εξέφρασε το νούμερο δυο στην ιεραρχία του ΔΝΤ, εξαίροντας την προσήλωση της κυβέρνησης στην κατεύθυνση αυτή. «Είμαι αισιόδοξος με την έννοια ότι πιστεύω πως εργάζονται σκληρά, θέλουν να παραμείνουν στην ευρωζώνη, θέλουν να φτιάξουν και πάλι την χώρα τους [...] και προσπαθούμε να βοηθήσουμε» είπε. Σε σχέση με το ρόλο της ΕΚΤ, είπε ότι «οι ιδέες του Ντράγκι για το πώς η ΕΚΤ μπορεί να στηρίξει την ευρωζώνη είναι θεωρητικά εύστοχες».

Σε τριμηνιαίους ελέγχους θα πρέπει να υποβάλλεται η Ιταλία από την Ευρώπη, σε περίπτωση που ζητήσει έκτακτη βοήθεια, σύμφωνα με δημοσίευμα της ιταλικής εφημερίδας Corriere della Serra.

Αρμοδιότητα ελέγχου στο σύνολο των 6.000 τραπεζών της Ευρωζώνης προβλέπει το σχέδιο για τη δημιουργία μίας ενιαίας εποπτικής αρχής που καταρτίζει η Ευρωπαϊκή Επιτροπή, θέτοντας τις Βρυξέλλες σε τροχιά σύγκρουσης με τη Γερμανία και την ΕΚΤ που επιθυμούν ένα λιγότερο συγκεντρωτικό πρώτο βήμα στην κατεύθυνση της «τραπεζικής ένωσης», σύμφωνα με δημοσίευμα της εφημερίδας Financial Times. Ορισμένες λεπτομέρειες αυτού του σχεδίου αποκαλύπτει σε συνέντευξή του και ο αρμόδιος επίτροπος της ΕΕ, Μισέλ Μπαρνιέ.

Η Γερμανίδα καγκελάριος Άνγκελα Μέρκελ ζήτησε από τον Ιταλό πρωθυπουργό Μάριο Μόντι, κατά τη συνάντηση που είχαν την περασμένη Τετάρτη, στο Βερολίνο, να καθυστερήσει την υποβολή του αιτήματος για την παροχή βοήθειας, ενώ προτίθεται να ζητήσει το ίδιο πράγμα και από τον Ισπανό πρωθυπουργό Μ. Ραχόι, όταν συναντηθούν την ερχόμενη Πέμπτη, σύμφωνα με δημοσίευμα της ισπανικής εφημερίδας El Mundo. Την ίδια ώρα, το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων που σκοπεύει να επανεργοποιήσει η ΕΚΤ, ώστε να μειωθεί το κόστος δανεισμού των υπερχρεωμένων χωρών, προκαλεί έντονες αντιπαραθέσεις στη Φρανκφούρτη.

Ο επικεφαλής της γερμανικής κεντρικής τράπεζας (Bundesbank) Γενς Βάιντμαν παείλησε ανοικτά με παραίτηση εξαιτίας της αντίθεσής του στο πρόγραμμα της επαναγοράς κρατικών ομολόγων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, πριν πεισθεί από την γερμανική κυβέρνηση να παραμείνει στη θέση του, αποκαλύπτει την Παρασκευή η εφημερίδα Bild-Zeitung, επικαλούμενη πληροφορίες από χρηματοπιστωτικούς κύκλους.

Θέση υπέρ της αγοράς ομολόγων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα πήρε ο Γάλλος πρόεδρος σε συνάντησή με τον Ισπανό πρωθυπουργό στη Μαδρίτη, λέγοντας πως τα υψηλά spread των ομολόγων χωρών της Ευρωζώνης «θα δικαιολογούσαν παρέμβαση της ΕΚΤ στις αγορές». Η Σύνοδος Κορυφής του Οκτωβρίου πρέπει να στηρίξει την Ελλάδα εάν η Αθήνα «επιδείξει δέσμευση στις οικονομικές μεταρρυθμίσεις», υποστήριξε επίσης ο Ολάντ.

Το ενδεχόμενο πλήρους διάλυσης της Ευρωζώνης θα κόστιζε στη Γερμανία μέχρι και το 10% του ΑΕΠ της, επισημαίνει ο Λαρς Φελντ, ένας από τους πέντε «σοφούς οικονομολόγους» της ομάδας συμβούλων της γερμανικής κυβέρνησης, λέγοντας επίσης πως και μόνο μία ελληνική έξοδος θα είχε σημαντικό κόστος.

Η Επιτροπή Οικονομικών του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου προγραμματίζει έναν διάλογο για την οικονομική κρίση στις 3 Σεπτεμβρίου στις Βρυξέλλες με τη συμμετοχή του προέδρου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), Μάριο Ντράγκι, του προέδρου του Eurogroup, Ζαν-Κλοντ Γιούνκερ, καθώς και των Επιτρόπων που είναι αρμόδιοι για τις Χρηματοπιστωτικές Υπηρεσίες και τα Οικονομικά Θέματα, Μισέλ Μπαρνιέ και Όλι Ρεν, αντίστοιχα.

Η Ευρωζώνη έχει τα απαραίτητα μέσα για να σταθεροποιήσει το ευρώ, τόνισε η Α.Μέρκελ -υπογραμμίζοντας τη σημασία του μόνιμου μηχανισμού ESM- μετά τη συνάντησή της με τον Μ.Μόντι στο Βερολίνο. Διαφωνία διαφαίνεται ωστόσο για τη χορήγηση τραπεζικής άδειας στον ESM: ο μεν Ιταλός πρωθυπουργός υποστήριξε πως η επιλογή θα έπρεπε να θεωρείται ανοικτή, ενώ η Μέρκελ επανέλαβε την αντίθεσή της λέγοντας πως κάτι τέτοιο αντιβαίνει στις ευρωπαϊκές συνθήκες. Όσον αφορά τις πιέσεις που δέχονται τα ιταλικά ομόλογα, η Μέρκελ ανέφερε πως η προώθηση των μεταρρυθμίσεων θα αποκαταστήσει την εμπιστοσύνη των αγορών.

Στην αναγκαιότητα λήψης έκτακτων μέτρων εκ μέρους της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας αναφέρθηκε ο επικεφαλής της ΕΚΤ Μάριο Ντράγκι σε άρθρο του στην γερμανική «Zeit». «Εκείνοι που θέλουν να πάνε πίσω στο παρελθόν παρανοούν τη σημασία της Ευρωζώνης. Εκείνοι που ισχυρίζονται ότι μόνο μια πλήρης ομοσπονδία μπορεί να είναι βιώσιμη βάζουν τον πήχη πολύ ψηλά. Αυτό που χρειαζόμαστε είναι μια σταδιακή και δομημένη προσπάθεια για την ολοκλήρωση της ΟΝΕ. Αυτό θα δώσει τελικά στο ευρώ τα σταθερά θεμέλια που του αξίζουν» ανέφερε.

Ο πολιτικός συντονισμός για την αντιμετώπιση της κρίσης χρέους αναμένεται να βρεθεί σήμερα Τετάρτη στο επίκεντρο της συνάντησης του Ιταλού πρωθυπουργού Μάριο Μόντι με τη Γερμανίδα καγκελάριο Άγγελα Μέρκελ στο Βερολίνο. Η συνάντηση Μέρκελ - Μόντι αναμένεται να εστιάσει στα σχέδια της ΕΚΤ για την αγορά ομολόγων των υπερχρεωμένων χωρών, στον ρόλο του μόνιμου μηχανισμού στήριξης (ESM), στην επόπτευση των ευρωπαϊκών τραπεζών και στη δημοσιονομική πειθαρχεία.

Η Ισπανία προχώρησε την Τρίτη στην άντληση ποσού ύψους 3,607 δισ. ευρώ μέσω εντόκων γραμματίων τρίμηνης και εξάμηνης διάρκειας, εκμεταλλευόμενη τη σημαντική υποχώρηση των επιτοκίων στις αγορές υπό το φως των προσδοκιών περί παρέμβασης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.

Την αντίθεσή του στο ενδεχόμενο μίας δυναμικής παρέμβασης από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα στις αγορές ομολόγων επανέλαβε ο πρόεδρος της Bundesbank Γιενς Βάιντμαν, λέγοντας ότι παρόμοια σχέδια ενέχουν τον κίνδυνο να προκαλέσουν... εθισμό στις κυβερνήσεις. Η Γερμανίδα καγκελάριος Ανγκελα Μέρκελ, η οποία έχει στηρίξει την πρόθεση του Μάριο Ντράγκι να κάνει «τα πάντα για το ευρώ», εξέφρασε επίσης τη στήριξή της στον πρώην σύμβουλό της,  Βάιντμαν, για τα όσα προειδοποίησε.

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα εξετάζει τo ενδεχόμενο να θέσει ένα όριο στην διαμόρφωση των επιτοκίων δανεισμού, όταν θα παρεμβαίνει στις αγορές ομολόγων, το οποίο θα διατηρήσει μυστικό, ανέφεραν πηγές της τράπεζας την Πέμπτη στο Reuters. Η Τράπεζα εξετάζει ένα τέτοιο «έμμεσο στόχο» ως εναλλακτική λύση αλλά πρόσθεσε πως καμία σχετική απόφαση δεν θα ληφθεί πριν την συνεδρίαση της κεντρικής τράπεζας στις 6 Σεπτεμβρίου, σύμφωνα με μια πηγή.