αγορές

Με άνοδο άνοιξαν οι χρηματιστηριακές αγορές την εβδομάδα στη Νέα Υόρκη και την Ευρώπη, μετά από μία εβδομάδα διακυμάνσεων και ενώ εκκρεμεί ακόμη η απάντηση της Ευρώπης στην κρίση χρέους.

Την εντονότερη μέχρι στιγμής αντίδρασή του στην ευρωπαϊκή πρόθεση για μεγαλύτερο «κούρεμα» στο ελληνικό χρέος έδωσε το Διεθνές Χρηματοπιστωτικό Ινστιτούτο (IIF), προειδοποιώτας πως η Ελλάδα κινδυνεύει με πολύχρονο αποκλεισμό από τις αγορές και η Ευρωζώνη με ανεξέλεγκτη διάχυση της κρίσης εάν η οποία διαδικασία για το ελληνικό χρέος δεν γίνει σε εθελοντική βάση. Ο Τσαρλς Νταλάρα του IIF επιβεβαιώσε πως παραμένει στις Βρυξέλλες, συνεχίζοντας τις διαπραγματεύσεις με τους Ευρωπαίους αξιωματούχους.

Τη χρήση του Ευρωπαϊκού Ταμείου διάσωσης (EFSF) προκειμένου να στηριχθεί η Ιταλία και να μπορέσει να αναχρηματοδοτηθεί στις αγορές με λογικούς όρους εξετάζουν οι χώρες της Eυρωζώνης, σύμφωνα με πηγή από τις Βρυξέλλες. Η πιθανότητα αυτή μελετάται επί του παρόντος από την ομάδα εργασίας, η οποία έχει αναλάβει να προετοιμάσει τη Σύνοδο Κορυφής της Τετάρτης, οπότε δεν είναι καθόλου σίγουρο ότι τελικά θα εφαρμοστεί. Πάντως, σύμφωνα με τον Monde, που αποκάλυψε το θέμα, «σε αντάλλαγμα οι Ευρωπαίοι απαιτούν αυστηρές δεσμεύσεις από τον Μπερλουσκόνι».

Με θετικό πρόσημο σταμάτησαν την πορεία τους οι δείκτες των ευρωπαϊκών δεικτών την Παρασκευή, παρά τις αναφορές πως η διάσταση Γερμανίας και Γαλλίας για την αντιμετώπιση της κρίσης παραμένει και την προειδοποίηση της S&P για υποβαθμίσεις. Στο πράσινο η Νέα Υόρκη, εξαιτίας και του θετικού κλίματος που καλλιέργησαν τα ισχυρά εταιρικά αποτελέσματα.

Την εκτίμηση ότι το πρόβλημα της Ελλάδας δεν μπορεί να λυθεί και οι αγορές δεν πρόκειται να ηρεμήσουν, χωρίς μια πραγματική αναδιάρθρωση του ελληνικού  χρέους, εξέφρασε ο διευθύνων σύμβουλος της Commerzbank Μάρτιν Μπλέσινγκ. Ερωτηθείς εάν οι τράπεζες θα συνεισέφεραν εθελοντικά στην επίλυση του ζητήματος, παρατήρησε: «Μόνο αν η Ελλάδα κήρυττε πτώχευση θα γινόταν αυτό σε εθελοντική βάση».

Σε χαμηλά δύο εβδομάδων υποχώρησαν οι ευρωπαϊκές αγορές την Πέμπτη, καθώς οι αναφορές για πιθανή νέα ευρωπαϊκή Σύνοδο Κορυφής -ενδεικτική της απόστασης που μένει ακόμη να διανυθεί για την επίτευξη συμφωνίας- καλλιέργησαν αρνητικό κλίμα. Συνεδρίαση με νευρικότητα στη Νέα Υόρκη, όπου ο Dow Jones έκλεισε τελικά με θετικό πρόσημο.

Σταθεροποιητικά κινούνται οι δείκτες των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων, με τα ενθαρρυντικά αποτελέσματα της Google να μετριάζουν τις πιέσεις που σχετίζονται με την ευρωπαϊκή κρίση χρέους και την υποβάθμιση της Ισπανίας από τον οίκο πιστοληπτικής αξιολόγησης Standard &  Poor's.

Πιθανή θεωρεί η Fitch την επίτευξη του στόχου της Ιρλανδίας να επιστρέψει στις αγορές το 2013, με την προϋπόθεση ότι «δεν θα υπάρξει ουσιαστική επιδείνωση της κρίσης στην Ευρωζώνη». Η συνέχιση της προόδου που σημειώνει η Ιρλανδία, σημειώνει επίσης ο οίκος, μπορεί να την οδηγήσει μεσοπρόθεσμα σε αναβάθμιση της πιστοληπτικής της αξιολόγησης.

Το κόστος δανεισμού της Ιταλίας μειώθηκε κατά τη δημοπρασία των πενταετών ομολόγων, ωστόσο οι επενδυτές εξακολουθούν να είναι δύσπιστοι όσον αφορά στα ιταλικά ομόλογα μετά τις δύο υποβαθμίσεις που δέχθηκε η πιστοληπτική αξιολόγηση της χώρας σε λιγότερο από μία εβδομάδα. 

Έντονες είναι οι διαφωνίες μεταξύ της ΕΚΤ και των ευρωπαϊκών κυβερνήσεων σε ό,τι αφορά την αντιμετώπιση της κρίσης χρέους στην Ευρωζώνη, με την κεντρική τράπεζα να προειδοποιεί ότι ενδεχόμενο «κούρεμα» στα κρατικά χρέη θα μπορούσε να πλήξει το ευρώ και τις τράπεζες, ενώ παράλληλα θα ενθάρρυνε τη μεταβλητότητα στις αγορές συναλλάγματος.

Για τις επιπτώσεις της ευρωπαϊκής κρίσης χρέους στις ασιατικές τράπεζες και στις οικονομίες των ασιατικών χωρών προειδοποίησε σήμερα το ΔΝΤ. Έκθεση του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου για την Ασία και την περιοχή του Ειρηνικού προειδοποιεί πως ενδεχόμενη κλιμάκωση των χρηματοοικονομικών προβλημάτων της Ευρωζώνης και νέα επιβράδυνση της οικονομίας των ΗΠΑ θα είχε σοβαρές μακροοικονομικές και χρηματοοικονομικές επιπτώσεις στην Ασία. Όπως αναφέρει μια εκ των δευτερογενών επιπτώσεων θα ήταν η απόσυρση των ευρωπαϊκών κεφαλαίων από την Ασία και η αναταραχή στις αγορές συναλλάγματος.

Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν την Τρίτη τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια και η Γουόλ Στριτ, όπου το κλίμα στην Ευρώπη ήταν «τεταμένο» εν όψει της ψηφοφορίας για τον EFSF στη «δύσκολη» Σλοβακία και ενώ οι Αμερικανοί επενδυτές κρατούν στάση αναμονής για την ανακοίνωση των εταιρικών αποτελεσμάτων που θα ξεκινούσε μετά το κλείσιμο της αγοράς.

Οι αγορές κρατικών ομολόγων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα περιορίσθηκαν την περασμένη εβδομάδα στο ποσό των 2,3 δισ. ευρώ, το χαμηλότερο επίπεδο από τον περασμένο Αύγουστο. Συνολικά, οι αγορές από τον Μάιο του 2010, όταν ξεκίνησε το σχετικό πρόγραμμα, ανέρχονται σε 163 δισ. ευρώ.

Σε παρακολούθηση για πιθανή υποβάθμιση έβαλε η Moody's την αξιολόγηση Aa1 του Βελγίου, επικαλούμενο το υψηλό του χρέους και το αρνητικό κλίμα στις αγορές για μέλη της Ευρωζώνης με δημοσιονομικές αποκλίσεις. Ως επιπλέον πηγή αβεβαιότητας σημειώνει ο οίκος την πίεση στα κρατικά δημοσιονομικά που θα επιφέρουν οι πιθανές κινήσεις για στήριξη του τραπεζικού τομέα.

Η Ιρλανδία φιλοδοξεί να γίνει η πρώτη από τις τρεις χώρες της ευρωζώνης που βρίσκονται εκτός διεθνών αγορών (Ελλάδα και Πορτογαλία οι άλλες δύο), η οποία θα αποχαιρετήσει το ΔΝΤ. Αυτό δήλωσε ο πρωθυπουργός Έντα Κένι, προαναγγέλλοντας την επάνοδο εντός του 2012.

Οι επενδυτές ίσως αναλαμβάνουν ένα μεγαλύτερο μέρος στο κόστος στήριξης της Ελλάδας, καθώς οι συνθήκες της αγοράς επιδεινώνονται, ακόμα και χωρίς να αλλάξουν οι όροι της ανταλλαγής των ελληνικών ομολόγων που συμφωνήθηκαν τον Ιούλιο, δηλώνει ο γενικός διευθυντής του Διεθνούς Χρηματοοικονομικού Ινστιτούτου (IIF) Τσαρλς Νταλάρα. Ο κ. Νταλάρα υποστηρίζει ότι θα ήταν «αντιπαραγωγικό» να ανοίξει τώρα μία συζήτηση για την αναθεώρηση της συμφωνίας της 21ης Ιουλίου.

Σε αγορές ομολόγων που έχουν εκδοθεί από τον Ευρωπαϊκό Μηχανισμό Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (EFSF) προσανατολίζεται η Ιαπωνία. Ο Γενικός Γραμματέας του Γραφείου Συντονισμού της Ιαπωνικής κυβέρνησης Οσάμου Φουτζιμούρα δήλωσε σήμερα Τετάρτη ότι η Ιαπωνία μπορεί να αγοράσει περισσότερα ομόλογα που έχουν εκδοθεί από το EFSF, για να συμβάλει στη σταθεροποίηση της οικονομικής κατάστασης στην Ευρώπη. Σημειώνεται ότι η Ιαπωνία κατέχει ήδη το 20% του συνόλου των ομολογιών που εκδίδονται από το EFSF και Ιρλανδικά και Πορτογαλικά ομόλογα αξίας περίπου 2,7 δισ. ευρώ, τα οποία αγόρασε τον Ιανουάριο και τον Ιούνιο.

Στο πράσινο έκλεισαν τελικά, έπειτα από μία συνεδρίαση με νευρικότητα, οι δείκτες στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, με το κλίμα να παραμένει τεταμένο. Αντιθέτως, οι χρηματιστηριακοί δείκτες στην Ευρώπη συνέχισαν την πτωτική τους πορεία, φτάνοντας πλέον στην περιοχή γύρω από τα χαμηλά 26 μηνών.

Η αλληλεγγύη της Γερμανίας προς την Ευρωζώνη είναι πιο φτηνή για τη Γερμανία παρά μία πορεία της χώρας ξανά με το δικό της νόμισμα, είπε η καγκελάριος της Γερμανίας Άνγκελα Μέρκελ σε κομματικό ακροατήριο.

Η αναβολή για τον Νοέμβριο της απόφασης για την εκταμίευση της 6ης δόσης του δανείου και οι επανεμφανιζόμενες φήμες για επικείμενη ελληνική χρεοκοπία βούλιαξαν το Χρηματιστήριο σε χαμηλότερα επίπεδα από αυτά του 1993. Οι διογκούμενες δε φήμες ότι προετοιμάζεται μεγαλύτερο κούρεμα του ελληνικού χρέους οδήγησαν σε βίαιο ξεπούλημα των τραπεζικών μετοχών (-10,77%). Κλίμα πανικού δημιουργούν οι αναβολές και η δυστοκία της ευρωζώνης να δώσει αποφασιστική απάντηση στην κρίση χρέους και στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια. Ο Γενικός Δείκτης Τιμών έκλεισε στις 730,33 μονάδες, με πτώση 6,28%.

Την άποψη πως οι διχογνωμίες για το «δέον γενέσθαι» στην Ευρωζώνη ευνοούν την εκδήλωση αποσταθεροποιητικής κερδοσκοπίας στις αγορές, η οποία καθιστά την κατάσταση ακόμα δυσκολότερη, εκφράζει το ΙΟΒΕ στην τριμηνία έκθεση για την οικονομία που δημοσιοποίησε την Τρίτη. Το Ίδρυμα υπογραμμίζει ιδιαίτερα ότι η Ελλάδα εφησύχασε μετά την 21η Ιουλίου, ενώ το πολιτικό σύστημα γοητεύεται στην ιδέα της πολιτικής διαπραγμάτευσης του Μνημονίου, πράγμα ανέφικτο.

Στα χαμηλότερα επίπεδα των 15 τελευταίων μηνών υποχωρούν τα διεθνή χρηματιστήρια, εν μέσω μαζικών ρευστοποιήσεων κυρίως στις τραπεζικές μετοχές, καθώς εντείνονται οι φόβοι για τις επιπτώσεις που θα έχει ενδεχόμενη ελληνική πτώχευση. «Βουτιά» 38% σημείωσε η μετοχή του γαλλοβελγικού χρηματοπιστωτικού ομίλου Dexia, που δείχνει να οδεύει προς κρατικοποίηση. Κάτω από τα 1,32 δολάρια, σε νέο χαμηλό οκταμήνου, το ευρώ.

Να εφαρμόσει τάχιστα το σχέδιο βοήθειας προς την Ελλάδα κάλεσε την Ευρώπη η Ιαπωνία. Ο υπουργός Οικονομικών της χώρας ζήτησε από την Ευρωζώνη τη γρήγορη εφαρμογή του σχεδίου, προκειμένου να καθησυχαστούν οι αγορές σχετικά με την άνοδο του γεν έναντι του ευρώ.

Υψηλές απώλειες σημειώνουν τη Δευτέρα τόσο το ελληνικό όσο και τα υπόλοιπα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, ενώ το ευρώ υποχωρεί σε χαμηλό οκταμήνου, καθώς εντείνονται οι ανησυχίες για την κρίση χρέους στην Ευρωζώνη. Η προσοχή των επενδυτών είναι στραμμένη στο Eurogroup, αλλά και στον προϋπολογισμό του 2012.

Στο χαμηλότερο επίπεδο του τελευταίου οκταμήνου υποχωρεί τη Δευτέρα το ευρώ έναντι του δολαρίου, με τις αγορές να στρέφουν την προσοχή τους στη συνεδρίαση του Eurogroup αργότερα εντός της ημέρας, ενώ κλιμακώνονται οι ανησυχίες για την επιδείνωση της κρίσης χρέους στην Ευρωζώνη με επίκεντρο την Ελλάδα.