χρέος

Στο στόχαστρο των πωλητών είναι και σήμερα, Δευτέρα, οι μετοχές των ευρωπαϊκών τραπεζών, με αρνητικό πρωταγωνιστή τον γαλλικό τραπεζικό κλάδο, εν μέσω ανησυχιών για νέα υποβάθμιση από τη Moody's, την ίδια ώρα που στις διεθνείς αγορές κορυφώνονται τα σενάρια περί ελληνικής χρεοκοπίας. Παράλληλα. το ευρώ βρίσκεται υπό πίεση, ενώ αυξάνονται ραγδαία οι αποδόσεις των ομολόγων.

Το δημοσιονομικό έλλειμμα της Ελλάδας θα διαμορφωθεί στο 9,5% του ΑΕΠ φέτος, πριν υποχωρήσει στο 9,3% το 2012, σύμφωνα με τις προβλέψεις που δημοσίευσε η Κομισιόν την Δευτέρα, χωρίς, βεβαίως σε αυτές να λαμβάνει υπόψη τα μέτρα που ανακοίνωσε η κυβέρνηση την Κυριακή. Το κρατικό χρέος εκτιμάται ότι θα ανέλθει φέτος στο 157,7% του ΑΕΠ και θα αυξηθεί περαιτέρω το 2012 στο 166,1%.

Υποβάθμιση των Societe Generale, BNP Paribas και Credit Agricole λόγω της έκθεσής του σε γαλλικό χρέος, φέρεται να εξετάζει ο οίκος αξιολόγησης Moody's. Σύμφωνα με πηγές δύο ειδησεογραφικών πρακτορείων, τα τρία ιδρύματα ετοιμάζονται για το ενδεχόμενο θεωρώντας το πιθανό αναφέρει πως ο οίκος ενδέχεται να προχωρήσει στην υποβάθμιση ήδη την ερχόμενη εβδομάδα.

Εκτός χρονοδιαγράμματος η συγχώνευση VW-Porsche με απόφαση του γερμανικού ομίλου που  να επικαλείται τις δικαστικές υποθέσεις που εκκρεμούν εναντίον της premium αυτοκινητοβιομηχανίας σε Γερμανία και ΗΠΑ.

Οι Ισπανοί γερουσιαστές ενέκριναν με συντριπτική πλειοψηφία το σχέδιο νόμου που προβλέπει να ενταχθεί στο Σύνταγμα ο «χρυσός κανόνας», που θέτει όρια σε ό,τι αφορά το επίπεδο του ελλείμματος και του χρέους.

Ο επικεφαλής του Διεθνούς Χρηματοπιστωτικού Ινστιτούτου Τσαρλς Νταλάρα εμφανίστηκε αισιόδοξος πως επαρκής αριθμός ιδρυμάτων θα συμμετάσχει στη διαδικασία ανταλλαγής ελληνικού χρέος, τονίζοντας επίσης πως δεν εκτιμά πως η Ελλάδα θα χρεοκοπήσει όσο αφορά το υπόλοιπο χρέος της. Η άτυπη «ανταλλαγή πληροφοριών» από την Αθήνα θα ολοκληρωθεί την Παρασκευή, οπότε και θα γίνει επίσημη προσφορά στους ιδιώτες πιστωτές, ανέφερε το Ινστιτούτο.

Σε συμφωνία με τους βελγικούς τραπεζικούς και ασφαλιστικούς φορείς που έχουν έκθεση σε ελληνικό χρέος έφτασε η κυβέρνηση της χώρας, σύμφωνα με κυβερνητικούς αξιωματούχους. Παράλληλα, η αρμόδια κοινοβουλευτική επιτροπή έχει εγκρίνει τη συμμετοχή της χώρας στο EFSF, και η κύρωσής και από τα δύο κοινοβουλευτικά Σώματα αναμένεται στα μέσα Σεπτεμβρίου.

Ως το «αυτονόητο» ανέφερε ο διευθύνων σύμβουλος της Deutsche Bank Γιόζεφ Άκερμαν την εκτίμηση πως εάν οι αδύναμες τράπεζες χρειαστεί να αποτιμήσουν το κρατικό χρέος στα χαρτοφυλάκια τους «δεν θα επιβιώσουν». Μιλώντας σε τραπεζικό συνέδριο στη Φρανκφούρτη, ο Άκερμαν ζωγράφισε με μελανά χρώματα το μέλλον του κλάδου στην Ευρώπη, υποστηρίζοντας πως η κρίση χρέους στην Ευρωζώνη θα πλήξει τα τραπεζικά κέρδη για τα επόμενα χρόνια αλλά απέρριψε τις εκκλήσεις για υποχρεωτική επανακεφαλαιοποίηση θεωρώντας πως θα έδινε το«λάθος μήνυμα».

Παραιτήθηκε το βράδυ της Πέμπτης η πρόεδρος του Γραφείου Προϋπολογισμού της Βουλής Στέλλα  Μπαλφούσια μετά τις αντιδράσεις που προκάλεσε η έκθεση για τον εκτροχιασμό του χρέους, αλλά και τις δηλώσεις του υπουργού Οικονομικών, ο οποίος είπε ότι «θα ληφθούν όλα τα αναγκαία μέτρα για την αναβάθμιση και την εγκυρότητα του έργου του Γραφείου Προϋπολογισμού». Η κ. Μπαλφούσια είχε προηγουμένως συνάντηση με τον πρόεδρο της Βουλής, κατά την οποία του ανακοίνωσε την απόφασή της.

Το πακέτο μέτρων για τη δημιουργία θέσεων εργασίας στην αμερικανική οικονομία, την ενίσχυσης της αδύναμης ανάκαμψης και τη μείωση του ελλείμματος θα ανακοινώσει ο Αμερικανός πρόεδρος Μπαράκ Ομπάμα σε κοινή συνεδρίαση των δύο Σωμάτων του Κογκρέσου, την οποία συγκάλεσε για αυτόν ακριβώς το λόγο στις 7 Σεπετεμβρίου. O Λευκός Οίκος υπογράμμισε πως το πακέτο θα περιλαμβάνει συνδυασμό προτάσεων που έχουν διατυπώσει και τα δύο κόμματα, δείχνοντας την ανάγκη συναίνεσης μετά το θρίλερ του Αυγούστου στο Καπιτώλιο για το αμερικανικό χρέος.

Ανακοίνωση της Ερασιτεχνικής ΑΕΚ κατά Πιλάβιου

Οι κυβερνώντες Ισπανοί Σοσιαλιστές κατέληξαν σε συμφωνία με το αντιπολιτευόμενο Λαϊκό Κόμμα για την προσθήκη άρθρου στο Σύνταγμα που θα φρενάρει το δημόσιο έλλειμμα και το δημόσιο χρέος. Τα όρια για χρέος και έλλειμμα δεν θα προβλέπονται στο ίδιο το άρθρο αλλά θα καθορίζονται με εκάστοτε νόμους, ώστε η Μαδρίτη να έχει περιθώρια ευελιξίας σε καιρούς κρίσης.

Το ποσό των 3 δισ. ευρώ, με χαμηλότερα επιτόκια, εξασφάλισε η Ισπανία μέσω δημοπρασίας τρίμηνων και εξάμηνων εντόκων γραμματίων. Συγκεκριμένα δανείστηκε 805 εκατ. ευρώ σε τρίμηνα έντοκα γραμμάτια με επιτόκιο 1,35% έναντι 1,9% κατά την προηγούμενη δημοπρασία και 2,14 δισ. ευρώ με επιτόκιο της τάξεως του 2,2% έναντι 2,5% κατά την προηγούμενη δημοπρασία.

Την αντίθεση της στην έκδοση ευρωομολόγων εξέφρασε για άλλη μία φορά η καγκελάριος της Γερμανίας Άνγκελα Μέρκελ υποστηρίζοντας ότι θα διόγκωναν το χρέος των 17 χωρών-μελών της Ευρωζώνης. Πάντως, άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο για αλλαγή πολιτικής στο μέλλον.

Σε δέσμη προτάσεων για την δημοσιονομική διακυβέρνηση της Ευρωζώνης συμφώνησαν η Γαλλία και η Γερμανία. Μεταξύ των προτάσεων είναι η θέσπιση –το πολύ σε ένα χρόνο– «χρυσού κανόνα» για το χρέος και τα ελλείμματα, που πρακτικά σημαίνει συνταγματικά κατοχυρωμένα όρια. Η Άνγκελα Μέρκελ και ο Νικολά Σαρκοζί κατέστησαν σαφές ότι δεν τίθεται προς το παρόν θέμα ευρωομολόγου. Μία τέτοια δυνατότητα θα μπορέσει να υπάρξει, όπως είπαν, στο τέλος μία διαδικασίας ευρωπαϊκής ολοκλήρωσης. Συμφωνία και για φορολόγηση των χρηματοοικονομικών συναλλαγών.

Το χρονοδιάγραμμα της εθελοντικής ανταλλαγής ομολόγων, η συμφωνία επανεπένδυσης σε ελληνικά ομόλογα και το πρόγραμμα επαναγοράς χρέους θα τεθούν επί τάπητος στην κρίσιμη τηλεδιάσκεψη που θα έχει το μεσημέρι της Τρίτης ο υπουργός Οικονομικών, Ευάγγελος Βενιζέλος με τον αρμόδιο επίτροπο, Όλι Ρεν, τον επικεφαλής του Eurogroup Ζαν-Κλοντ Γιούνκερ και τον Γενικό Διευθυντή του Διεθνούς Χρηματοπιστωτικού Ινστιτούτου, Τσαρλς Νταλάρα.

Η υποβάθμιση από την S&P αρκετών χρηματοπιστωτικών φορέων στις ΗΠΑ που συνδέονται με αμερικανικό χρέος ήταν το φυσικό επακόλουθο της υποβάθμισης της Ουάσινγκτον από τον οίκο την Παρασκευή. Η αξιολόγηση όλων των φορέων έπεσε στο ΑΑ+, κατ' αναλογία με την αμερικανική αξιολόγηση. Οι αναλυτές του οίκου θα διευκρινίσουν επίσης «σύντομα», όπως αναφέρουν, πώς η υποβάθμιση θα επηρεάσει την αξιολόγηση των πολιτειακών και περιφερειακών κυβερνήσεων στις ΗΠΑ.

Στην εκτίμηση ότι το χρέος της Ελλάδας θα μειωθεί στο 98% μέχρι το 2020, αν υπολογιστεί η συμμετοχή ιδιωτών στη συμφωνία ανταλλαγής μετά τις πρόσφατες αποφάσεις της Συνόδου Κορυφής, προχώρησε το Διεθνές Χρηματοπιστωτικό Ινστιτούτο (IIF).

Την ποινική δίωξη των σοσιαλιστών προκατόχων του στην πρωθυπουργία κατά το διάστημα 2002-2010 δρομολογεί ο Ούγγρος πρωθυπουργός, Βίκτορ Ορμπάν, κατηγορώντας τους ως υπεύθυνους για την αύξηση του κρατικού χρέους μέσα στην οκταετία. Το γεγονός αυτό έχει προκαλέσει εκ νέου διεθνείς αντιδράσεις και έντονη κριτική για εγκαθίδρυση απολυταρχικού συστήματος, όπως συνέβη με την πρόσφατη ψήφιση του νέου Συντάγματος της χώρας και του νέου νόμου περί Τύπου.

Η Ιταλία ίσως χρεοκοπήσει, αλλά η Ισπανία ίσως τη γλιτώσει, αναφέρει σε έκθεσή του το Βρετανικό Κέντρο Οικονομικών και Επιχειρηματικών Ερευνών. Στην έκθεση υπάρχουν αναφορές σε καλά και άσχημα οικονομικά σενάρια για τις δύο χώρες. Σύμφωνα με το βρετανικό think tank, η Ιταλία δεν θα αποφύγει τη χρεοκοπία, εκτός αν κάνει μεγάλα άλματα στον τομέα της ανάπτυξης, ενώ η Ισπανία ίσως αποφύγει τα χειρότερα γιατί το χρέος της είναι πολύ χαμηλότερο.

Μετά τον οίκο Fitch και ο Moody's ανακοίνωσε ότι διατηρεί στην ανώτατη βαθμίδα «Aaa» την πιστοληπτική ικανότητα των ΗΠΑ. Όμως ο Moody's μετέτρεψε σε «αρνητικές» από «σταθερές» τις προοπτικές επί του αξιόχρεου των Ηνωμένων Πολιτειών, παραθέτοντας μάλιστα μια σειρά από παράγοντες που ενδέχεται να οδηγήσουν σε υποβάθμιση, όπως η «αδυναμία δημοσιονομικής πειθαρχίας» το επόμενο έτος.

Η αμερικανική Γερουσία ενέκρινε το νομοσχέδιο για την αύξηση του ορίου δανεισμού βάζοντας τέλος σε μία πολύμηνη διαμάχη που έφερε τις ΗΠΑ στα πρόθυρα μίας πρωτοφανούς στάσης πληρωμών μετά τα μεσάνυχτα της 2ας Αυγούστου. Υπέρ του νομοσχεδίου ψήφισαν 74 γερουσιαστές –κάποιοι μάλλον με δυσθυμία– και κατά 26. Κάλεσμα σε διακομματική συναίνεση για μέτρα που θα ενισχύσουν την οικονομία και την απασχόληση από τον Μπαράκ Ομπάμα.

Την εκτίμηση ότι η ανάπτυξη θα αποκτήσει θετικό πρόσημο το 2012, καθώς και ότι το χρέος μπορεί να φθάσει στο 60% του ΑΕΠ τις επόμενες δύο δεκαετίες, εκφράζει στην έκθεσή του για την Ελλάδα ο ΟΟΣΑ. Επισημαίνει πως εφαρμόζεται ένα φιλόδοξο πρόγραμμα, το οποίο θα πετύχει, αρκεί να υλοποιηθούν οι μεταρρυθμίσεις που προβλέπει. Ο ΟΟΣΑ τονίζει πως η μείωση του ελλείμματος που κατάφερε η Ελλάδα σε ένα χρόνο δεν έχει ξαναγίνει σε άλλη χώρα τα τελευταία 30 χρόνια. Την ίδια ώρα, ζητά από την ελληνική κυβέρνηση πάταξη της φοροδιαφυγής, ενώ κάνει λόγο για υπαναχώρηση στα μισθολογικά θέματα των εταιριών και στο άνοιγμα των επαγγελμάτων.

Με 269 ψήφους υπέρ και 161 κατά ψηφίστηκε από τη Βουλή των Αντιπροσώπων το νομοσχέδιο με το οποίο αυξάνεται το όριο δανεισμού στις ΗΠΑ και απομακρύνεται το ενδεχόμενο χρεοκοπίας της χώρας, με ό,τι καταστροφικές συνέπειες για την παγκόσμια οικονομία θα σήμαινε αυτό. Για να τεθούν σε εφαρμογή όσα προβλέπονται στο νομοσχέδιο για τις περικοπές στις κρατικές δαπάνες και την αύξηση του ορίου του χρέους απομένει το «ναι» της Γερουσίας. Η ψηφοφορία έχει προγραμματιστεί για την Τρίτη (19:00 ώρα Ελλάδας) και αμέσως μετά θα ακολουθήσει δήλωση του Μπαράκ Ομπάμα.

Την Τρίτη θα γίνουν οι δύο κρίσιμες ψηφοφορίες στη Βουλή των Αντιπροσώπων και στη Γερουσία, μετά τον επιτυχή συμβιβασμό μεταξύ των δύο παρατάξεων που φαίνεται ότι θα αποτρέψει μία τεράστιων επιπτώσεων για την παγκόσμια οικονομία στάση πληρωμών των ΗΠΑ. Αργά το βράδυ της Δευτέρας στη Βουλή ξεπεράστηκε το τελευταίο τυπικό εμπόδιο και η διαδικασία προς την ψηφοφορία μπήκε στην τελική ευθεία. Αργότερα την Τρίτη θα ψηφίσει και η Γερουσία.