κούρεμα

Μετά από μαραθώνιες συνομιλίες στις Βρυξέλλες, επήλθε συμφωνία με τους ιδιώτες πιστωτές για «κούρεμα» 50% του ελληνικού χρέους, που αντιστοιχεί σε ποσό ύψους 100 δισ. ευρώ. Κατά τις συνομιλίες παρουσιάστηκε εμπλοκή με αποτέλεσμα η κρίσιμη Σύνοδος Κορυφής να παραμένει μετέωρη έως τις πρώτες πρωινές ώρες της Πέμπτης. Τις διαπραγματεύσεις με τους εκπροσώπους των τραπεζών ανέλαβαν απευθείας η Γερμανίδα καγκελάριος Ανγκελα Μέρκελ και ο Γάλλος πρόεδρος Νικολά Σαρκοζί.

Υπερεντατικές προσπάθειες για να συμφωνήσουν ΕΕ και τραπεζίτες στη «σολομώντεια λύση» για κούρεμα του ελληνικού χρέους γύρω στο 50% βρίσκονται σε εξέλιξη. Πηγές του Διεθνούς Χρηματοπιστωτικού Ινστιτούτου (IIF) δήλωσαν στο in.gr ότι δεν υπάρχει συμφωνία για την Ελλάδα όσον αφορά ένα συγκεκριμένο ποσοστό κουρέματος. «Παραμένουμε ανοιχτοί σε διάλογο όσον αφορά σε αναζήτηση μίας εθελοντικής συμφωνίας» είπαν. Ενδεικτικό της αποφασιστικότητας του γερμανο-γαλλικού άξονα να περάσει η λύση αυτή είναι ότι Μέρκελ και Σαρκοζί μετέχουν οι ίδιοι στις διαπραγματεύσεις, μαζί με την επικεφαλής του ΔΝΤ Κριστίν Λαγκάρντ.

Νέα «σημαντική» πρόταση για εθελοντική ανταλλαγή των ελληνικών ομολόγων που διακρατούν ιδιώτες επενδυτές υποβλήθηκε την Τρίτη από το Διεθνές Χρηματοπιστωτικό Ινστιτούτο (IIF) στην ελληνική κυβέρνηση, σύμφωνα με εκπρόσωπό του, ο οποίος όμως δεν έδωσε λεπτομέρειες για τους όρους της. Η πρόταση έρχεται σε συνέχεια της συνάντησης του ΥΠΟΙΚ Ευ.Βενιζέλου με τον επικεφαλής του ΙΙF Τσ.Νταλάρα, που τον τελευταίο καιρό και ενώ οι Βρυξέλλες απαιτούν από τις τράπεζες κούρεμα άνω του 50%, ανέβασε τους τόνους επισημαίνοντας σε μάλλον απειλητικό ύφος ότι «υπάρχουν όρια στο τι μπορεί να θεωρηθεί εθελοντικό».

Δραματικό χαρακτήρα λαμβάνουν οι διαπραγματεύσεις στην Ευρωζώνη για την επίτευξη συμφωνίας στο πακέτο μέτρων για την αντιμετώπιση της κρίσης χρέους, με επίκεντρο το ύψος του «κουρέματος» του ελληνικού χρέους, τη στήριξη των τραπεζών και τη διεύρυνση της «δύναμης πυρός» του μηχανισμού ευρωστήριξης EFSF. Η Κομισιόν επισημαίνει ότι η «πολιτική συμφωνία» των Ευρωπαίων ηγετών ενδεχομένως να απαιτήσει και άλλες «τεχνικές» διαπραγματεύσεις στη συνέχεια, πριν μπορέσει να τεθεί σε εφαρμογή, την ίδια ώρα που πηγές δηλώνουν ότι το ΔΝΤ δεν πιστεύει ότι ένα «κούρεμα» 60% είναι αρκετό και λέει ότι θα πρέπει να είναι 65% ή και υψηλότερο ακόμα. Συμφωνία για τις τράπεζες, εκκρεμούν οι αποφάσεις για τη μόχλευση του EFSF.

Η Γερμανία επιθυμεί τη μόνιμη επιτήρηση των μεταρρυθμίσεων στην Ελλάδα, τόνισε την Τετάρτη η καγκελάριος Άνγκελα Μέρκελ, κατά την ομιλία της στη γερμανική βουλή, εν όψει της κρίσιμης ψηφοφορίας για την ενίσχυση του EFSF. Η κ. Μέρκελ είπε ότι στόχος της σημερινής Συνόδου Κορυφής είναι να βρεθεί μια λύση ώστε το ελληνικό χρέος να υποχωρήσει στο 120% του ΑΕΠ έως το 2020, υποδηλώνοντας «κούρεμα» 50%.

Έντονη αβεβαιότητα κυριαρχεί σχετικά με τη Σύνοδο Κορυφής των Ευρωπαίων ηγετών και το αν τελικώς θα καταλήξει σε συγκρεκριμένες αποφάσεις για την αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους, τη στήριξη των τραπεζών και τον ρόλο του μηχανισμού ευρωστήριξης EFSF. Οι συγκλίνουσες πληροφορίες κάνουν λόγο για «κούρεμα» 50% στο χρέος που κατέχουν ιδιώτες, εν μέσω έντονων αντιδράσεων από τις τράπεζες οι οποίες ζητούν την απευθείας ενίσχυση τους από τον EFSF. Δεν αποκλείεται σήμερα οι Ευρωπαίοι να συμφωνήσουν σε κάποιες βασικές κατευθυντήριες γραμμές και οι διαπραγματεύσεις να συνεχιστούν με εντατικούς ρυθμούς και τις επόμενες ημέρες μέχρι να βρεθεί η οριστική λύση.
Σχολιάστε...

Σε γρίφο εξελίσσεται το θέμα της κύρωσης της όποιας συμφωνίας για το ελληνικό χρέος που θα επιτευχθεί στις Βρυξέλλες, αφού η κυβέρνηση δεν κλείνει απόλυτα το θέμα της αυξημένης πλειοψηφίας. Η πολιτική αντιπαράθεση και η κατάθεση απόψεων για το θέμα συνεχίζεται για μία ακόμα μέρα. Σχολιάστε...

Σχοινοβατούν οι διαβουλεύσεις στις Βρυξέλλες για το ελληνικό «κούρεμα» και την πολυμέτωπη κρίση χρέους στο ευρώ: Μετά την ακύρωση του Ecofin της Τετάρτης, Ευρωπαίοι αξιωματούχοι αφήνουν ανοικτό τώρα το ενδεχόμενο από τη Σύνοδο Κορυφής να μην ανακοινωθεί συγκεκριμένο ποσοστό απομείωσης της αξίας των ελληνικών ομολόγων, αλλά οι Ευρωπαίοι ηγέτες να «δείξουν» το επιθυμητό ύψος της με αναφορά στο επίπεδο που πρέπει να έχει το ελληνικό χρέος το 2020. Αν και οι σκληρές διαπραγματεύσεις με τους τραπεζίτες είναι σε εξέλιξη, το κούρεμα αναμένεται μεταξύ 50% και 60%.

Ελληνικό κούρεμα που φτάνει το 60% φέρεται να προβλέπει, σύμφωνα με τον Βέλγο ευρωβουλευτή Γκι Φερχόφστατ, σχέδιο απόφασης του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου της Τετάρτης που «κυκλοφορεί» στους διαδρόμους της γερμανικής Βουλής --και ενώ ο επικεφαλής του Eurogroup έκανε ανοικτά λόγο για απομείωση κοντά στο 50%. O Φερχόφστατ, επικεφαλής της ομάδας των Φιλελεύθερων ευρωβουλευτών, εξέφρασε επίσης τις σοβαρές αμφιβολίες του για το εάν οι προωθούμενες κινήσεις στο μέτωπο της ενίσχυσης του προσωρινού μηχανισμού για το ευρώ (EFSF) μπορούν μεσοπρόθεσμα να εξασφαλίσουν ομαλότητα στις αγορές.

Κορυφώνονται οι διαβουλεύσεις στην Ευρωζώνη, εν όψει της Συνόδου Κορυφής την Τετάρτη, με τις τελευταίες πληροφορίες να κάνουν λόγο για «κούρεμα» έως 60% σε ελληνικά ομόλογα ύψους 200 δισ. ευρώ περίπου, που λήγουν ως το 2035. Ενώ εντείνεται η κόντρα με τους τραπεζίτες, που αρνούνται μία απομείωση άνω του 40%, στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων βρίσκεται πρόταση για επανακεφαλαιοποίηση με προνομιούχες και όχι κοινές μετοχές, κατά το πρότυπο της «συνταγής» του 2008, ώστε να αποφευχθεί το ενδεχόμενο της κρατικοποίησης και οι τράπεζες να συναινέσουν σε υψηλότερη απομείωση. Ακυρώθηκαν τα Συμβούλια Eurogroup-Ecofin που είχαν  προγραμματιστεί για το πρωί της Τετάρτης.

«Οποιαδήποτε λύση για τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα του δημοσίου χρέους θα συνοδεύεται από μέτρα που όχι απλώς διατηρούν, αλλά βελτιώνουν αισθητά το σημερινό επίπεδο της περιουσίας των ελληνικών ασφαλιστικών ταμείων», τονίζει σε δήλωσή του την Τρίτη ο υπουργός Οικονομικών Ευ. Βενιζέλος, επιχειρώντας να καθησυχάσει τις ανησυχίες μισθωτών και συνταξιούχων για τις επιπτώσεις που θα έχει η αναδιάρθρωση του χρέους στις παροχές και τις συντάξεις. Αιχμές κατά των τραπεζών.

Στο ελληνικό κρατικό χρέος που κατέχουν ιδιώτες και λήγει ώς το 2035, ύψους 205 δισ. ευρώ, θα επιβληθεί το «κούρεμα», σύμφωνα με όσα διαρρέουν από τις πυρετώδεις διαπραγματεύσεις που είναι σε εξέλιξη για την αναδιάρθρωση του χρέους. Οι αποφάσεις της 21ης Ιουλίου περιελάμβαναν τα ομόλογα που λήγουν ώς το 2020. Την ίδια ώρα, κλιμακώνεται η σύγκρουση κυβερνήσεων και τραπεζιτών στην Ευρωζώνη, καθώς στο τραπέζι είναι και η αναγκαστική συμμετοχή των ιδιωτών, σε περίπτωση που δεν δεχθούν «εθελοντικά» το κούρεμα έως και 60%.

Σε «δύναμη πυρός» του EFSF που θα φτάνει, με μόχλευση των κεφαλαίων του, το 1 τρισ. ευρώ στοχεύει το Βερολίνο, σύμφωνα με την ενημέρωση που έκανε η Γερμανίδα καγκελάριος στα κόμματα της αντιπολίτευσης εν όψει της ψηφοφορίας για το θέμα στη γερμανική Βουλή την Τετάρτη. Η καγκελάριος φέρεται επίσης να εκτιμά, σύμφωνα με στελέχη της αντιπολίτευσης, πως το «κούρεμα» στα ελληνικά ομόλογα θα θα κυμανθεί μεταξύ 50% και 60%.

Οι ανησυχίες της αγοράς για μεγάλο «κούρεμα» των ελληνικών ομολόγων «βύθισε» το ελληνικό χρηματιστήριο, με τις τραπεζικές μετοχές να βρίσκονται σε ελεύθερη πτώση (-16,85%), καθώς οι επενδυτές προεξοφλούν «κούρεμα» 50% στα ελληνικά ομόλογα, το οποίο θα σημάνει ζημίες περί τα 15 δισ. ευρώ και ίσως οδηγήσει ορισμένες τράπεζες στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. O Γενικός Δείκτης Τιμών έκλεισε στις 747,08 μονάδες σημειώνοντας πτώση 4,51%.

Την ώρα που στις Βρυξέλλες οι Ευρωπαίοι ηγέτες προσπαθούν να λύσουν το γόρδιο δεσμό του ελληνικού χρέους, αλλά -κυρίως- το πού θα αντληθούν τα κεφάλαια που θα χρειαστούν στη συνέχεια, το ΔΝΤ με non paper σχετικά με τη βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους, ζητά «κούρεμα» άνω του 50%. Παραθέτει μάλιστα συγκεκριμένους λόγους για τους οποίους πρέπει να αναθεωρηθεί η γραμμή για την αντιμετώπισης της κρίσης.

Ένα «κούρεμα» 50% στο κρατικό χρέος που κατέχουν ιδιώτες θα οδηγήσει σε μία άγνωστης χρονικής διάρκειας παραγωγική αδράνεια και ένα καθεστώς «επιχειρηματικής εφεδρείας», επισημαίνει η Εθνική Συνομοσπονδία Ελληνικού Εμπορίου.

Ελεύθερη πτώση σημειώνουν την Δευτέρα οι τραπεζικές μετοχές, καθώς οι Ευρωπαίοι ηγέτες αναμένεται να συμφωνήσουν σε ένα μεγάλο, τουλάχιστον 50%, «κούρεμα» του ελληνικού χρέους. Αν και στην Ευρώπη δεν έχουν συμφωνήσει ακόμα στο ακριβές ποσοστό της απομείωσης, οι ελληνικές τράπεζες θα χρειαστούν νέα κεφάλαια ύψους 15 δισ. ευρώ, χωρίς να υπολογίζονται οι ανάγκες που θα προκύψουν από την έρευνα της Blackrock στα δανειακά χαρτοφυλάκια τους.

Η ενδεχόμενη συμφωνία στην Ευρωζώνη για «κούρεμα» 50% στα ελληνικά κρατικά ομόλογα που κατέχουν οι ιδιώτες (συνολικής αξίας 149 δισ. ευρώ περίπου ώς το 2020) θα μειώσει το δημόσιο χρέος κατά 75 δισ. ευρώ περίπου, όταν το σύνολο του χρέους έχει σκαρφαλώσει στα 360 δισ. ευρώ. Καθώς μεγάλο μέρος του ελληνικού χρέους αποτελούν, πλέον, τα δάνεια των κρατών της Ευρωζώνης και τα ομόλογα, ονομαστικής αξίας 60 δισ. ευρώ, που έχει στην κατοχή της η ΕΚΤ, είναι προφανές ότι τα οφέλη δεν είναι τόσο μεγάλα, ιδίως αν συνυπολογισθούν οι επιπτώσεις που θα έχει η πτώχευση σε τράπεζες, ασφαλιστικά ταμεία και κατά συνέπεια στο ίδιο το κράτος και τους φορολογούμενους.

Απώλειες έως και 11 δισ. ευρώ περίπου μπορεί να καταγράψουν τα ασφαλιστικά ταμεία από ένα ενδεχόμενο «κούρεμα» της τάξεως του 50% στο ελληνικό χρέος. Τα Ταμεία κατέχουν ομόλογα -ονομαστικής- αξίας 7,85 δισ. ευρώ, ενώ κεφάλαια ύψους 14 δισ. ευρώ είναι δεσμευμένα στην Τράπεζα της Ελλάδας, όπου το μεγαλύτερο τμήμα έχει επενδυθεί σε κρατικούς τίτλους. Οι απώλειες που θα υποστούν τα Ταμεία, σε περίπτωση που δεν θα εξαιρεθούν από τη ρύθμιση, θα πρέπει να καλυφθούν από εγχώριες πηγές, όπως για παράδειγμα από τμήμα των φορολογικών εσόδων, προκειμένου να ανταποκριθούν στις υποχρεώσεις τους.

Εναλλακτικές λύσεις εθελοντικού χαρακτήρα για την συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα στον δεύτερο μηχανισμό στηρίξεως της Ελλάδος συζητούν το Eurogroup και το Διεθνές Χρηματοοικονομικό Ινστιτούτο (IIF), με την διαπραγμάτευση να εκκινεί από απομείωση των ελληνικών ομολόγων ύψους 50%. Κατά τα επόμενα 24ωρα θα διεξαχθούν πολλές συζητήσεις σε Βρυξέλλες και Ρώμη για το ύψος των ζημιών που θα πρέπει να αναλάβουν οι ιδιώτες κάτοχοι ελληνικών ομολόγων, με το IIF, που εκπρόσωπεί τις τράπεζες και τους ασφαλιστικούς οργανισμούς, να θέτει ως οροφή το 39% και τους εκπρόσωπους της Κομισιόν και της Ευρωζώνης να κάνουν λόγο για «κούρεμα» από 50% έως 60%.

Συνάντηση με την Άνγκελα Μέρκελ και τον Ν.Σαρκοζί είχε στις Βρυξέλλες ο πρωθυπουργός Γ.Παπανδρέου, παρουσία των κ.κ. Χέρμαν βαν Ρομπάι, Ζ.Μπαρόζο και Ευ.Βενιζέλου. Σύμφωνα με πληροφορίες, o ελληνικός στόχος είναι να βρεθεί μέχρι την Τετάρτη μία λύση η οποία θα είναι «οριστική, καθαρή και ασφαλής». Το ποσοστό του «κουρέματος» παραμένει ανοιχτό, καθώς οι διαπραγματεύσεις με τους ιδιώτες συνεχίζονται και η όποια ρύθμιση θα πρέπει έχει εκούσιο χαρακτήρα. Πηγές ανέφεραν ότι οι τραπεζίτες συμφωνούν σε εθελοντικό «κούρεμα» έως και 40%, αλλά οι πολιτικές πιέσεις αφορούν σε μεγαλύτερο ποσοστό, της τάξεως του 50%.

Την αναγκαιότητα «κουρέματος» του ελληνικού χρέους κατά 50% - 60% φέρεται να υπογράμμισε η Γερμανίδα καγκελάριος Αγκελα Μέρκελ κατά τη συνεδρίαση του ΕΛΚ το Σάββατο, όπως μεταδίδει η Deutsche Welle. Όπως είπε, η αξιολόγηση της τρόικας για τη βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους κατέδειξε ότι οι αποφάσεις της 21ης Ιουλίου δεν είναι επαρκείς. Επιπλέον, ο επικεφαλής του Eurogroup Ζαν Κλοντ Γιούνκερ δήλωσε ότι οι τράπεζες θα πρέπει να δεχθούν βαρύτερες απώλειες, ωστόσο ο επικεφαλής του IIF Τσαρλς Νταλάρα ξεκαθάρισε ότι δεν υπάρχει καμία συμφωνία για κάτι τέτοιο. Σε αυτό το πλαίσιο, έχουν ξεκινήσει ήδη οι σχετικές διαπραγματεύσεις.

Από το πρωί της Κυριακής άρχισε ο νέος γύρος διαβουλεύσεων μεταξύ των ηγετών της ΕΕ, προκειμένου η «προπαρασκευαστική» Σύνοδος Κορυφής να σχηματοποιήσει τη λύση για την αντιμετώπιση της κρίσης χρέους στην Ευρωζώνη, η οποία αναμένεται να λάβει την τελική έγκριση την Τετάρτη. Στο επίκεντρο ένα «κούρεμα» του ελληνικού χρέους της τάξης του 50%, η επανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών με «ένεση» περίπου 100 δισ. ευρώ και η μόχλευση του EFSF -με τη Γαλλία να επιμένει στην εμπλοκή της ΕΚΤ. Παράλληλα, στο προσκήνιο έρχεται η Ιταλία, στην οποία ασκούνται πιέσεις για να επιταχύνει τις μεταρρυθμίσεις, υπό το φόβο γενίκευσης της κρίσης.

Την ανάγκη άμεσης λήψης αποφάσεων σε ευρωπαϊκό επίπεδο για την Ελλάδα υπογραμμίζει το ΔΝΤ σε έγγραφό του, το οποίο βρίσκεται ήδη στα χέρια των υπουργών Οικονομικών της Ευρωζώνης. Το Ταμείο εκφράζει σοβαρότατες αμφιβολίες για το κατά πόσο το ελληνικό χρέος είναι βιώσιμο και φέρεται να προτείνει «κούρεμα» ενδεχομένως και κατά 60%. Υπενθυμίζεται ότι το ΔΣ του ΔΝΤ δεν εγκρίνει ποτέ βοήθεια σε οποιαδήποτε χώρα, αν δεν είναι βέβαιο για τη βιωσιμότητα του χρέους.

Ιδιώτες πιστωτές και Ευρωζώνη δεν βρίσκονται «σε καμία περίπτωση κοντά σε συμφωνία» για μεγαλύτερο κούρεμα του ελληνικού χρέους, τονίζει κατηγορηματικά ο Τσαρλς Νταλάρα του Διεθνούς Χρηματοοικονομικού Ινστιτούτο διαψεύδοντας σχετικές αναφορές. Με τα σχέδια για μείωση του ελληνικού χρέους, η Ελλάδα «θα παρέμενε υπό ευρωπαϊκή κηδεμονία για χρόνια» υποστήριξε ο Νταλάρα.