χρέους

Νέο κύκλο επαφών με τους επικεφαλής της τρόικας, αρχίζει στην Αθήνα (σήμερα ή το αργότερο την Τετάρτη), ο υπουργός Οικονομικών, Γιώργος Παπακωνσταντίνου, ο οποίος επιστρέφει από τις Βρυξέλλες (όπου συνεδρίασαν τα συμβούλια Eurogroup και Ecofin) το απόγευμα. Έτσι, η ανακοίνωση του μεσοπρόθεσμου προγράμματος 2012-2015 που είχε προγραμματισθεί για την Τετάρτη, παίρνει αναβολή για λίγες ημέρε. Παραλληλα, η κυβέρνηση διαψεύδει τα όσα λέγονται για «έγγραφες απαιτήσεις συναίνεσης των πολιτικών κομμάτων».

Η κρίση χρέους στην Ευρωζώνη και οι θεσμικές παρεμβάσεις για τον περιορισμό της κερδοσκοπίας θα βρεθούν σήμερα Τρίτη στο επίκεντρο της συνεδρίασης του Συμβουλίου Υπουργών Οικονομικών της Ευρωπαϊκής Ένωσης (Ecofin). Οι 27 υπουργοί Οικονομικών θα εξετάσουν μεταξύ άλλων πρόταση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής για την ψήφιση Κανονισμού του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου για τις ανοικτές πωλήσεις και ορισμένες πτυχές των συμβάσεων αντιστάθμισης πιστωτικού κινδύνου (credit default swap - CDS). Στο ίδιο πλαίσιο θα ενημερωθούν για έκθεση που συνέταξαν οι Κοινοτικές υπηρεσίες για τη φορολόγηση του χρηματοπιστωτικού τομέα, η οποία αποτυπώνει μεταξύ άλλων και τις εισφορές και τους φόρους που επιβάλλουν τα κράτη μέλη στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.

Την επίσπευση των διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων, την χωρίς καθυστέρηση εφαρμογή του προγράμματος ιδιωτικοποιήσεων και τη γραπτή συναίνεση των πολιτικών κομμάτων στο πρόγραμμα οικονομικής προσαρμογής της Ελλάδας ζήτησαν λίγο μετά τη λήξη του Συμβουλίου Eurogroup o Eπίτροπος Οικονομίας Όλι Ρεν και ο πρόεδρος του Eurogroup Ζαν Κλοντ Γιουνκέρ. Ειδικά για το θέμα της συναίνεσης ανέφεραν πως είναι εκ των ων ουκ άνευ για την ομαλή συνέχιση της χρηματοδότησης. Όσον αφορά το ζήτημα του χρέους, οι κοινοτικοί αξιωματούχοι ανέφεραν, για πρώτη φορά δημοσίως, πως εξετάζεται μιας μορφής «αναδιάταξη» (re-profiling).

Σε εξέλιξη ήταν μέχρι αργά τη νύχτα της Δευτέρας, η συνεδρίαση του Εurogroup για τα προβλήματα χρέους των χωρών-μελών, μεταξύ των οποίων και η Ελλάδα. Σύμφωνα με τις τελευταίες πληροφορίες, οι εταίροι φαίνεται να συμφωνούν στην παροχή νέου πακέτου προς την Ελλάδα, αλλά ανοιχτό παραμένει η μορφή που αυτό θα έχει και οι προϋποθέσεις που θα τεθούν στην Αθήνα.

Με υποχώρηση και το βλέμμα στο Eurogroup σταμάτησαν την πορεία τους οι δείκτες των ευρωπαικών αγορών την Τετάρτη. Η ανησυχία για την κρίση χρέους στην Ευρωζώνη συνέβαλε στο αρνητικό κλίμα και στη Νέα Υόρκη.

Η επιμήκυνση της διάρκειας αποπληρωμής των ελληνικών δανείων δεν θα βοηθήσει ουσιαστικά στην βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους, ενώ είναι πιθανό να προκαλέσει και δυσάρεστες παρενέργειες και για αυτό το λόγο είναι απευκταία, τονίζει σε συνέντευξή του ο Ιταλός τραπεζίτης και μέλος της ΕΚΤ Λορέντσο Μπίνι Σμάγκι. Την ίδια περίπου άποψη εκφράζουν Βέλγοι αξιωματούχοι, ενώ υπέρ της αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους τάσσεται ο Πέερ Στάϊνμπρικ, που θήτευσε υπουργός Οικονομικών της Γερμανίας μέχρι το 2009.

Η αναδιάταξη κρατικού χρέους, με πιθανές αλλαγές στο χρονοδιάγραμμα αποπληρωμής, «είναι διαφορετική έννοια από την αναδιάρθρωση» σημειώνει με νόημα η Ευρωπαϊκή Επιτροπή, επαναλαμβάνοντας πως μία αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους θα είχε καταστροφικές συνέπειες για την ελληνική οικονομία. Περισσότερο χρόνο για έξοδο από την κρίση, χωρίς «κούρεμα» ή μερική μείωση του χρέους, πρότεινε επίσης για την Ελλάδα ο Ρομάνο Πρόντι, τέως πρόεδρος της Κομισιόν.

Την αγορά του συνόλου του χρέους της Ελλάδας από τον προσωρινό μηχανισμό στήριξης (EFSF) της ΕΕ πρότεινε το πρώην στέλεχος του ΔΝΤ κυρία Μιράντα Ξαφά, μιλώντας τη Δευτέρα σε ημερίδα του ΙΟΒΕ με θέμα «Οικονομική κρίση και ευρωπαϊκή διακυβέρνηση». Την ίδια λύση προτείνει και για Ιρλανδία-Πορτογαλία. Παράλληλα απέρριψε τη λύση της αναδιάρθρωσης με «κούρεμα» του χρέους, ως μη ρεαλιστική λύση.

Νευρικότητα επικρατεί στο Χρηματιστήριο τη Δευτέρα, εν αναμονή της συνεδρίασης του Eurogroup και της πρόσθετης αβεβαιότητας για την ευρωπαϊκή κρίση χρέους που προκαλεί η σύλληψη του Ντομινίκ Στρος Κάν.

Η σοκαριστική εικόνα του Ντομινίκ Στρος-Καν αλυσσοδεμένου και υποβασταζόμενου από Αμερικανούς αστυνομικούς ρίχνει τη βαριά σκιά της σήμερα στις διεθνείς αγορές και στις ευρωπαϊκές πρωτεύουσες, κυρίως στο Παρίσι, στην Αθήνα και στις Βρυξέλλες.

Για τις Βρυξέλλες αναχώρησαν τη Δευτέρα οι επικεφαλής της τρόικας Ματθίας Μορς (ΕΕ), Πολ Τόμσεν (ΔΝΤ) και Κλάους Μαζούχ (ΕΚΤ) προκειμένου -για πρώτη φορά- να παραστούν στη συνεδρίαση του Συμβουλίου Υπουργών Οικονομικών της Ευρωζώνης. Τα στελέχη της τρόικας θα ενημερώσουν τους φυσικούς τους προϊσταμένους (Όλι Ρεν και Ζαν Κλοντ Τρισέ) για την πρόοδο υλοποίησης του Μνημονίου και κυρίως για τις προβολές που αφορούν στη βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους.

Η βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους θα βρεθεί σήμερα, Δευτέρα στο επίκεντρο του Συμβουλίου Υπουργών Οικονομικών της Ευρωζώνης (Eurogroup) στις Βρυξέλλες. Ο υπουργός Οικονομικών Γ.Παπακωνσταντίνου θα ενημερώσει τους ομολόγους του για την πορεία εφαρμογής του Μνημονίου και τις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας, ενώ θα κληθεί να αναλάβει πρόσθετες δεσμεύσεις για ενίσχυση της δημοσιονομικής προσαρμογής.

Λήξαν θεωρεί η Eurostat το θέμα των λεγόμενων συμφωνιών ανταλλαγών (swaps), που συνήψε η Ελλάδα από το 2001, υπογραμμίζοντας ότι μετά τις ρυθμίσεις που συμφωνήθηκαν, τον Νοέμβριο του 2010, με τις ελληνικές αρχές η απεικόνιση του ελληνικού χρέους είναι πλέον ακριβής.

Την κρίση κρατικού χρέους στην Ευρωζώνη θα συζητήσουν ο επικεφαλής του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου Ντομινίκ Στρος-Καν και η Άνγκελα Μέρκελ σε συνάντηση που θα έχουν την Κυριακή στο Βερολίνο. Η οικονομική πορεία της Ελλάδας, της Ιρλανδίας και της Πορτογαλίας «φυσικά και θα βρεθεί στην ατζέντα της συνάντησης» αναφέρει η γερμανική κυβέρνηση.

Η Αθήνα πρέπει να εφαρμόσει το σχέδιο δημοσιονομικής προσαρμογής που προβλέπεται στο μνημόνιο για να βγει από την κρίση και δεν πρέπει να εξετάζεται αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους, επαναλαμβάνει ο πρόεδρος της ΕΚΤ Ζαν-Κλοντ Τρισέ. «Η Ελλάδα έχει σχέδιο, που έχει εγκριθεί από τη διεθνή κοινότητα, και σε αυτό δεν προβλέπεται αναδιάρθρωση» υπογράμμισε ο επικεφαλής της ΕΚΤ.

Απολύτως αντιρεαλιστικό σενάριο, που η εφαρμογή του θα προκαλέσει ολέθριες επιπτώσεις, τόσον στην Ελλάδα όσον και στις χώρες της Ευρωζώνης, χαρακτήρισε το ενδεχόμενο αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους ο Ευρωπαίος επίτροπος Όλι Ρεν, μιλώντας την Τετάρτη στην Ολομέλεια του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου. Ο κ. Ρεν είπε για τη δημοσιονομική εξυγίανση της χώρας χρειάζεται η πειθαρχία και η ενότητα των πολιτικών δυνάμεων.

Η επιμήκυνση της περιόδου αποπληρωμής των ελληνικών ομολόγων δεν θα λύσει το πρόβλημα φερεγγυότητας που αντιμετωπίζει η χώρα, εκτιμά ο επικεφαλής οικονομολόγος της Citigroup, Γουίλλιαμ Μπίτερ και επισημαίνει ότι η αναδιάρθρωση δείχνει αναπόφευκτη.

Το «κλειδί» της ελληνικής απάντησης στην κρίση χρέους είναι το μεσοπρόθεσμο πρόγραμμα της κυβέρνησης και ένα ευρύ σχέδιο ιδιωτικοποιήσεων, επισημαίνει σε συνέντευξή του στη Wall Street Journal ο πρώην αντιπρόεδρος της ΕΚΤ Λουκάς Παπαδήμος.

Ριψοκίνδυνη στρατηγική για την ελληνική οικονομία και το τραπεζικό κλάδο χαρακτηρίζει η Goldman Sachs ενδεχόμενη αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους. Για ένα νέο δάνειο, πιθανότατα μέσω του Προσωρινού Μηχανισμού Στήριξης (EFSF), υπογραμμίζει πως κάτι τέτοιο προϋποθέτει πολιτική στήριξη και ομοφωνία που είναι δύσκολο να επιτευχθεί, καθώς και την δέσμευση εσόδων για την αποπληρωμή των επιπρόσθετων δανείων.

Σταθερή στη γραμμή της κατά της -οποιασδήποτε μορφής- ενδεχόμενης αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους, συνεχίζει να είναι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και τα στελέχη της φροντίζουν σε κάθε ευκαιρία να τονίζουν τους μεγάλους κινδύνους που θα έχει για την ελληνική οικονομία, τις τράπεζες και την Ευρωζώνη. Η Ελλάδα έχασε πάρα πολύ χρόνο εξετάζοντας το ενδεχόμενο αναδιάρθρωσης, είπε ο Λορέντσο Μπίνι Σμάγκι, επισημαίνοντας πως «πείστηκαν ότι μια "ελεγχόμενη αναδιάρθρωση" είναι δυνατή, πριν καταλάβουν ότι είναι παραμύθι».

Όλα τα σενάρια για το δεύτερο πακέτο διάσωσης της Ελλάδας βρίσκονται στο τραπέζι των διαβουλεύσεων, που κορυφώνονται εν όψει της συνεδρίασης του Eurogroup στις Βρυξέλλες την ερχόμενη Δευτέρα, καθώς και της κρίσιμης συνάντησης της Τετάρτης στο Βερολίνο, στην οποία θα συμμετέχουν η Γερμανίδα καγκελάριος Ανγκελα Μέρκελ, ο πρόεδρος της Κομισιόν Ζοζέ Μπαρόζο και ο πρόεδρος της ΕΕ Χέρμαν Βαν Ρομπάι.

Η Microsoft βρίσκεται πολύ κοντά σε μία συμφωνία εξαγοράς της εταιρίας ιντερνετικής τηλεφωνίας Skype, έναντι 8,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, συμπεριλαμβανομένου του χρέους της εταιρίας.

«Κακόγουστο αστείο» και ανοησίες χαρακτήρισε τα σενάρια περί επιστροφής της Ελλάδας στη δραχμή ο διευθύνων σύμβουλος της Εθνικής Τράπεζας Απ.Ταμβακάκης, ενώ απέκλεισε το ενδεχόμενο αναδιάρθρωσης του ελληνικού δημόσιου χρέους με «κούρεμα». Η «Ευρωζώνη δεν πρόκειται να αυτοκτονήσει» είπε χαρακτηριστικά. Ακόμη, απαντώντας εμμέσως στους φόβους που έχουν εκφραστεί, υπογράμμισε ότι το ελληνικό τραπεζικό σύστημα είναι ισχυρό, δεν κινδυνεύει και δεν υπάρχει καμιά περίπτωση να χαθούν οι καταθέσεις των Ελλήνων.

Σε νέα υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδας προχώρησε τη Δευτέρα ο οίκος αξιολόγησης Standards and Poor's, από BB- σε Β με αρνητική προοπτική, επικαλούμενος τις αυξημένες πιθανότητες για αναδιάρθρωση του χρέους της χώρας. Επαναλαμβάνει δε την εκτίμησή του ότι ίσως χρειασθεί κούρεμα ομολόγων κατά τουλάχιστον 50%. Η εγκυρότητα του οίκου τίθεται σε αμφισβήτηση, ήταν η άμεση αντίδραση του υπουργείου Οικονομικών. Ωστόσο η S&P εξέφρασε την πεποίθηση ότι κανένα κράτος-μέλος της ευρωζώνης δεν θα εγκαταλείψει το κοινό νόμισμα.

Συνεχίζουν να κατρακυλούν τα ελληνικά, αλλά και τα πορτογαλικά και ιρλανδικά ομόλογα στις διεθνείς χρηματαγορές, καθώς αυξάνεται η ανησυχία των επενδυτών σχετικά με την ικανότητα της Ελλάδας να εξυπηρετήσει το χρέος της. Το επιτόκιο των διετών ομολόγων καταγράφει σημαντική αύξηση κατά 35 μονάδες βάσης αγγίζοντας το 25,7%. Αντίστοιχα κινείται και το επιτόκιο των 10ετών ομολόγων που φτάνει το 15,64%. Τα ασφάλιστρα κινδύνου έχουν εκτιναχθεί στις 1.360 μονάδες βάσης.