χρέος

Οι πωλήσεις ασφαλίστρων έναντι του κινδύνου αθέτησης πληρωμών σε ευρωπαϊκό κρατικό, τραπεζικό και εταιρικό χρέος από τις αμερικανικές τράπεζες, αυξήθηκαν κατά 80,7 δισ. δολάρια στο πρώτο εξάμηνο του 2011, σύμφωνα με τα επίσημα στοιχεία της Τράπεζας Διεθνών Διακανονισμών. Σε περίπτωση πτώχευσης στην Ευρώπη, θα κληθούν να πληρώσουν μεγάλα ποσά, εντείνοντας την ανησυχία για τη σταθερότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος.

Αίτηση για υπαγωγή στο άρθρο 11 του πτωχευτικού κώδικα κατέθεσε η αμερικανική χρηματοπιστωτική MF Global, έπειτα από κατάρρευση των συνομιλιών της με πιθανό αγοραστή στοιχείων της. Η χρηματοπιστωτική είχε καταγράψει διόγκωση των ζημιών της -λόγω και της έκθεσής της σε κρατικό χρέος της Ευρωζώνης- είχε δει τη μετοχή της να «βουτάει» κατακόρυφα ενώ αναζητούσε εναγωνίως επενδυτή για μέρη της ή για ολόκληρο τον όμιλο.

Οι ανάγκες των ελληνικών τραπεζών σε νέα κεφάλαια θα αποσαφηνιστούν όταν θα ολοκληρωθούν οι διαπραγματεύσεις για την απομείωση έως 50% στα ελληνικά κρατικά ομόλογα. Οι εκτιμήσεις της αγοράς κάνουν λόγο για 18 - 20 δισ. ευρώ, ενώ θα πρέπει να αναμένεται και το αποτέλεσμα της έρευνας της Blackrork στα δανειακά χαρτοφυλάκια των τραπεζών, όπου ενδεχομένως θα προκύψουν ανάγκες για επιπλέον 10 δισ. ευρώ. Την ίδια ώρα, οι τράπεζες δίνουν σκληρή μάχη στο παρασκήνιο ώστε να είναι δυνατή η κεφαλαιακή τους ενίσχυση με προνομιούχες μετοχές και να αποφευχθεί η κρατικοποίηση.

Σκληρό παζάρι ξεκινά από την Δευτέρα σχετικά με τους όρους ανταλλαγής των ελληνικών ομολόγων μετά την απόφαση της Συνόδου Κορυφής για «κούρεμα» 50% στο ελληνικό κρατικό χρέος που κατέχουν ιδιώτες. Το IIF δηλώνει αισιόδοξο για μεγάλο ποσοστό συμμετοχής, την ίδια ώρα που ο Γερμανός υπουργός Οικονομικών Β. Σόιμπλε, αφήνει ανοικτό το παράθυρο ενός ενδεχόμενου υποχρεωτικού «κουρέματος».

Ένα λογιστικό λάθος που εντοπίστηκε σε θυγατρική γερμανικής κρατικής τράπεζας, καθιστά την Γερμανία κατά 55,5 δισ. ευρώ... πλουσιότερη, με αποτέλεσμα το χρέος της να είναι μικρότερο από όσο καταγράφονταν έως σήμερα.

Το σχεδιαζόμενο «κούρεμα» κατά 50% στο ελληνικό κρατικό χρέος συνιστά χρεοκοπία, επισημαίνει σε ανακοίνωσή του, την Παρασκευή, ο οίκος πιστοληπτικής αξιολόγησης Fitch Ratings. Η Fitch εκτιμά ότι μετά την ανταλλαγή ομολόγων το χρέος θα διαμορφωθεί στο 142% του ΑΕΠ το 2013, ενώ για να μειωθεί στο 120% έως το 2020 εκτιμά ότι το ποσοστό συμμετοχής των ιδιωτών θα πρέπει να ανέλθει στο 85%.

Οι αποφάσεις της 26ης Οκτωβρίου για το ελληνικό χρέος δεν θίγουν συντάξεις και ασφαλιστικά ταμεία, τονίζει σε δήλωσή του την Παρασκευή ο υπουργός Οικονομικών Ευάγγελος Βενιζέλος, προσθέτοντας ότι η στήριξη των ταμείων μπορεί να γίνει με τη μεταφορά περιουσίας του Δημοσίου σε αυτά, χωρίς αυτή η κίνηση να επηρεάσει το μέγεθος του δημοσίου χρέους. Η κυβέρνηση εξετάζει την δυνατότητα να δημιουργηθεί εταιρεία ειδικού σκοπού (SPV), με μετόχους τα ασφαλιστικά ταμεία, στην οποία να μεταφερθούν περιουσιακά στοιχεία του Δημοσίου, ώστε να αναπληρωθούν
οποιεσδήποτε απώλειες, προσέθεσε.

Οι ηγέτες της Ευρωζώνης κατέληξαν μεν σε συμφωνία με τους ιδιώτες ομολογιούχους την Πέμπτη για κούρεμα 50% των ελληνικών κρατικών ομολόγων που κατέχουν, σύμφωνα με το σχέδιο για την στήριξη της Ελλάδας και την αντιμετώπιση της κρίσης χρέους, αλλά παραμένουν οι εκκρεμότητες και οι λεπτομέρειες που πρέπει να αποσαφηνιστούν πριν ολοκληρωθούν οι διεργασίες.

Όλοι οι ευνοϊκοί όροι της 21ης Ιουλίου διατηρούνται και στη συμφωνία της 26ης Οκτωβρίου, ενώ η συμφωνία για το νέο PSI βελτιώνει τους όρους για την Ελλάδα και τα κράτη συνολικά, δήλωσε ο υπουργός Οικονομικών Ευ.Βενιζέλος σε συνέντευξη Τύπου για τις αποφάσεις της Συνόδου. Το «κούρεμα» ύψους 50% «τετραπλασιάζει το ωφέλιμο αποτέλεσμα για την Ελλάδα» σε σχέση με τη συμφωνία της 21ης Ιουλίου είπε, και πρόσθεσε ότι «θα υπάρξει πλήρης ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών, προς όφελος των καταθετών και της οικονομίας». Ακόμη διαβεβαίωσε για την προστασία των Ταμείων, αλλά και ότι δεν θα ληφθούν νέα μέτρα.

Αρνητικές εξελίξεις για τους πολίτες βλέπει ο πρόεδρος της ΚΟ του ΣΥΡΙΖΑ Αλέξης Τσίπρας, αναφερόμενος στη συμφωνία για «κούρεμα» 50% του χρέους. Παρά το γεγονός ότι αναγνώρισε την ανάγκη διαγραφής του χρέους, κατηγόρησε την κυβέρνηση για αναξιοπιστία, αλλά και λάθος συνταγή πολιτικής που γεννά ύφεση και πολλαπλασιάζει το χρέος. Τέλος, αναφέρθηκε και στην εποπτεία, λέγοντας ότι θα είναι μόνιμη και μακράς διαρκείας.

Ράλι σημειώνει το Χρηματιστήριο την Πέμπτη, όπως και οι διεθνείς αγορές, στον απόηχο της συμφωνίας των ηγετών της Ευρωζώνης  για το σχέδιο αντιμετώπισης της κρίσης χρέους. Αν και υπάρχουν πολλά «θολά» σημεία στις αποφάσεις που θα διευκρινιστούν τις επόμενες εβδομάδες, οι επενδυτές υποδέχθηκαν με ανακούφιση την απόφαση των ευρωπαϊκών κυβερνήσεων να οικοδομήσουν ένα «τείχος προστασίας» για το ευρώ και τις τράπεζες.

Η απόφαση της Συνόδου Κορυφής για «κούρεμα» 50% των ελληνικών ομολόγων συνεπάγεται καθαρές απώλειες 100 δισ. ευρώ για τους δανειστές της χώρας μας και αντίστοιχη ελάφρυνση για το ελληνικό δημόσιο χρέος, το οποίο θα διαμορφωθεί στο 120% του ΑΕΠ το 2020. Ωστόσο, για την ελληνική οικονομία δεν επέρχεται μόνον μείωση του βάρους, καθώς από τις δευτερογενείς επιπτώσεις του κουρέματος γεννιούνται πρόσθετες υποχρεώσεις. Το in.gr επιχειρεί να αποτυπώσει με ψυχραιμία τις επιπτώσεις που θα έχει το «κούρεμα» του ελληνικού χρέους στα ελληνικά νοικοκυριά και τις επιχειρήσεις.

Το «κούρεμα» κατά 50% στα ελληνικά κρατικά ομόλογα που κατέχουν ιδιώτες μειώνει το συνολικό χρέος κατά 100 δισ. ευρώ σε ένα σύνολο 350 δισ. ευρώ, καθώς στο «κούρεμα» δεν συμπεριλαμβάνονται, μεταξύ άλλων, τα ομόλογα που έχει στην κατοχή της η ΕΚΤ (ονομαστικής αξίας 55-60 δισ. ευρώ) και τα δάνεια που έχουν δοθεί από τα κράτη της Ευρωζώνης και το ΔΝΤ (65 δισ. + τα 8 δισ. ευρώ της 6ης δόσης). Σε ό,τι αφορά την πρόβλεψη για μείωση στο 120% του ΑΕΠ έως το 2020 είναι ουσιαστικά στον «αέρα», καθώς δεν μπορεί να ξέρει ποια θα είναι η πορεία της ελληνικής οικονομίας τα επόμενα χρόνια.

Δραματικό χαρακτήρα λαμβάνουν οι διαπραγματεύσεις στην Ευρωζώνη για την επίτευξη συμφωνίας στο πακέτο μέτρων για την αντιμετώπιση της κρίσης χρέους, με επίκεντρο το ύψος του «κουρέματος» του ελληνικού χρέους, τη στήριξη των τραπεζών και τη διεύρυνση της «δύναμης πυρός» του μηχανισμού ευρωστήριξης EFSF. Η Κομισιόν επισημαίνει ότι η «πολιτική συμφωνία» των Ευρωπαίων ηγετών ενδεχομένως να απαιτήσει και άλλες «τεχνικές» διαπραγματεύσεις στη συνέχεια, πριν μπορέσει να τεθεί σε εφαρμογή, την ίδια ώρα που πηγές δηλώνουν ότι το ΔΝΤ δεν πιστεύει ότι ένα «κούρεμα» 60% είναι αρκετό και λέει ότι θα πρέπει να είναι 65% ή και υψηλότερο ακόμα. Συμφωνία για τις τράπεζες, εκκρεμούν οι αποφάσεις για τη μόχλευση του EFSF.

Σε γρίφο εξελίσσεται το θέμα της κύρωσης της όποιας συμφωνίας για το ελληνικό χρέος που θα επιτευχθεί στις Βρυξέλλες, αφού η κυβέρνηση δεν κλείνει απόλυτα το θέμα της αυξημένης πλειοψηφίας. Η πολιτική αντιπαράθεση και η κατάθεση απόψεων για το θέμα συνεχίζεται για μία ακόμα μέρα. Σχολιάστε...

Σε αναζήτηση φόρμουλας για την κύρωση από την Ελλάδα της απόφασης που θα ληφθεί στη Σύνοδο Κορυφής της Τετάρτης βρίσκεται η κυβέρνηση, ενώ στελέχη της τονίζουν ότι η έγκριση της συμφωνίας από αυξημένη πλειοψηφία 180 βουλευτών «δεν έχει ακόμη αποφασιστεί». Δεν αποκλείεται, μάλιστα, να υπάρξει και δημοψήφισμα. Πάντως, όλα τα κριθούν από το ύφος της συμφωνίας.

«Θέλουμε να γίνει η Θεσσαλονίκη κινηματογραφικό κέντρο των Βαλκανίων» δήλωσε ο διευθυντής του Φεστιβάλ Κινηματογράφου Θεσσαλονίκης, Δημήτρης Εϊπίδης, παρουσιάζοντας το πρόγραμμα της 52ης διοργάνωσης. «Το Χόλιγουντ δεν έχει θέση εδώ, εκπροσωπείται επαρκώς στις αίθουσες» δήλωσε, δίνοντας το στίγμα του Φεστιβάλ με επίκεντρο τις ανεξάρτητες παραγωγές και το ελληνικό σινεμά. «Ήρθε η σειρά της Ελλάδας» επισήμανε. Ο κ. Εϊπίδης είπε ότι η πληρότητα στις προβολές έφτανε πέρυσι το 91%. Πρόσθεσε ότι από το χρέος των 6 εκατομμυρίων έχει απομείνει χρέος 1,5 εκατομμυρίου ευρώ και υποσχέθηκε ότι θα αποπληρωθεί όσο είναι διευθυντής. Όσο για το εάν θα αναζητηθούν ευθύνες, είπε ότι τα έχει πει πολλές φορές. «Μακάρι να ερχόταν σε μένα ο εισαγγελέας να του δώσω όλα τα στοιχεία» τόνισε.

Κορυφώνονται οι διαβουλεύσεις στην Ευρωζώνη, εν όψει της Συνόδου Κορυφής την Τετάρτη, με τις τελευταίες πληροφορίες να κάνουν λόγο για «κούρεμα» έως 60% σε ελληνικά ομόλογα ύψους 200 δισ. ευρώ περίπου, που λήγουν ως το 2035. Ενώ εντείνεται η κόντρα με τους τραπεζίτες, που αρνούνται μία απομείωση άνω του 40%, στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων βρίσκεται πρόταση για επανακεφαλαιοποίηση με προνομιούχες και όχι κοινές μετοχές, κατά το πρότυπο της «συνταγής» του 2008, ώστε να αποφευχθεί το ενδεχόμενο της κρατικοποίησης και οι τράπεζες να συναινέσουν σε υψηλότερη απομείωση. Ακυρώθηκαν τα Συμβούλια Eurogroup-Ecofin που είχαν  προγραμματιστεί για το πρωί της Τετάρτης.

Ράλι σημειώνει το Χρηματιστήριο την Τρίτη, έπειτα από μεγάλη βουτιά που σημείωσαν χθες κυρίως οι τραπεζικές μετοχές, ενώ στο προσκήνιο βρίσκονται σενάρια για επανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών με προνομιούχες και όχι με κοινές μετοχές ώστε να αποδεχθούν «εθελοντικά» ένα μεγαλύτερο «κούρεμα» στο χρέος.

Στο ελληνικό κρατικό χρέος που κατέχουν ιδιώτες και λήγει ώς το 2035, ύψους 205 δισ. ευρώ, θα επιβληθεί το «κούρεμα», σύμφωνα με όσα διαρρέουν από τις πυρετώδεις διαπραγματεύσεις που είναι σε εξέλιξη για την αναδιάρθρωση του χρέους. Οι αποφάσεις της 21ης Ιουλίου περιελάμβαναν τα ομόλογα που λήγουν ώς το 2020. Την ίδια ώρα, κλιμακώνεται η σύγκρουση κυβερνήσεων και τραπεζιτών στην Ευρωζώνη, καθώς στο τραπέζι είναι και η αναγκαστική συμμετοχή των ιδιωτών, σε περίπτωση που δεν δεχθούν «εθελοντικά» το κούρεμα έως και 60%.

Την εντονότερη μέχρι στιγμής αντίδρασή του στην ευρωπαϊκή πρόθεση για μεγαλύτερο «κούρεμα» στο ελληνικό χρέος έδωσε το Διεθνές Χρηματοπιστωτικό Ινστιτούτο (IIF), προειδοποιώτας πως η Ελλάδα κινδυνεύει με πολύχρονο αποκλεισμό από τις αγορές και η Ευρωζώνη με ανεξέλεγκτη διάχυση της κρίσης εάν η οποία διαδικασία για το ελληνικό χρέος δεν γίνει σε εθελοντική βάση. Ο Τσαρλς Νταλάρα του IIF επιβεβαιώσε πως παραμένει στις Βρυξέλλες, συνεχίζοντας τις διαπραγματεύσεις με τους Ευρωπαίους αξιωματούχους.

Την ώρα που στις Βρυξέλλες οι Ευρωπαίοι ηγέτες προσπαθούν να λύσουν το γόρδιο δεσμό του ελληνικού χρέους, αλλά -κυρίως- το πού θα αντληθούν τα κεφάλαια που θα χρειαστούν στη συνέχεια, το ΔΝΤ με non paper σχετικά με τη βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους, ζητά «κούρεμα» άνω του 50%. Παραθέτει μάλιστα συγκεκριμένους λόγους για τους οποίους πρέπει να αναθεωρηθεί η γραμμή για την αντιμετώπισης της κρίσης.

Η ενδεχόμενη συμφωνία στην Ευρωζώνη για «κούρεμα» 50% στα ελληνικά κρατικά ομόλογα που κατέχουν οι ιδιώτες (συνολικής αξίας 149 δισ. ευρώ περίπου ώς το 2020) θα μειώσει το δημόσιο χρέος κατά 75 δισ. ευρώ περίπου, όταν το σύνολο του χρέους έχει σκαρφαλώσει στα 360 δισ. ευρώ. Καθώς μεγάλο μέρος του ελληνικού χρέους αποτελούν, πλέον, τα δάνεια των κρατών της Ευρωζώνης και τα ομόλογα, ονομαστικής αξίας 60 δισ. ευρώ, που έχει στην κατοχή της η ΕΚΤ, είναι προφανές ότι τα οφέλη δεν είναι τόσο μεγάλα, ιδίως αν συνυπολογισθούν οι επιπτώσεις που θα έχει η πτώχευση σε τράπεζες, ασφαλιστικά ταμεία και κατά συνέπεια στο ίδιο το κράτος και τους φορολογούμενους.

«Δυστυχώς, η έκθεση της ΕΕ για την ελληνική οικονομία, ιδίως το σκέλος της βιωσιμότητας του χρέους, είναι καταπέλτης για την κυβέρνηση» εκτιμά ο αναπληρωτής υπεύθυνος του τομέα Οικονομίας της Νέας Δημοκρατίας, Χρήστος Σταϊκούρας.

Μείωση κατέγραψε το δημόσιο έλλειμμα της Κύπρου το 2010, ενώ αντίθετα αυξήθηκε το χρέος, σύμφωνα με τα τελικά στοιχεία που δημοσιοποίησε η Εurostat.