Ράλι σημειώνουν την Παρασκευή οι τιμές των 2ετών ισπανικών και ιταλικών ομολόγων, καθώς οι επενδυτές προεξοφλούν παρέμβαση της ΕΚΤ για τη μείωση του κόστους δανεισμού των δύο χωρών, έπειτα και από όσα είπε την Πέμπτη ο Μάριο Ντράγκι. Ωστόσο, τα ομόλογα μεγαλύτερης χρονικής διάρκειας δεν ακολουθούν αυτή την πορεία και οι αποδόσεις τους παραμένουν σε πολύ υψηλά επίπεδα.
Σημαντικές απώλειες σημειώνουν τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια και το ευρώ, ενώ οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων κινούνται εκ νέου ανοδικά, καθώς οι επενδυτές απογοητεύτηκαν από τις ανακοινώσεις που έκανε ο πρόεδρος της ΕΚΤ Μάριο Ντράγκι. Η δέσμευση του Ντράγκι πως θα γίνει «το παν» για τη διάσωση του ευρώ, και ειδικά η -με νόημα- αποστροφή του ότι η ΕΚΤ θα προχωρήσει σε μέτρα που θα είναι επαρκή, είχε καλλιεργήσει σε τμήμα των αγορών την εκτίμηση πως η Φρανκφούρτη θα άνοιγε άμεσα ένα νέο γύρο αγοράς ομολόγων για την στήριξη Ισπανίας και Ιταλίας.
Η ΕΚΤ θα μπορούσε να προχωρήσει στην πραγματοποίηση απευθείας επιχειρήσεων στις ανοιχτές αγορές, δήλωσε την Πέμπτη ο επικεφαλής της ευρωτράπεζας Μάριο Ντράγκι, στη συνέντευξη Τύπου που ακολούθησε την απόφαση να διατηρήσει αμετάβλητο το παρεμβατικό επιτόκιο στο 0,75%. Το σχέδιο για τις αγορές ομολόγων θα ανακοινωθεί μέσα στις επόμενες εβδομάδες, ωστόσο, προς το παρόν τουλάχιστον, δεν υπάρχει ομοφωνία, καθώς η Bundesbank εγείρει ισχυρές αντιρρήσεις.
Ισχυρή ζήτηση εκδηλώθηκε την Πέμπτη σε δημοπρασία ισπανικών ομολόγων, λίγες ώρες πριν την πολυαναμενόμενη συνεδρίαση του ΔΣ της ΕΚΤ, όπου εκτιμάται ότι μπορεί να ανακοινωθεί πακέτο μέτρων για τη στήριξη των ομολόγων της ευρωπεριφέρειας, με έμφαση την Ισπανία αλλά και την Ιταλία. Ωστόσο, τα επιτόκια συνέχισαν την ανοδική πορεία, καταδεικνύοντας ότι χωρίς την παρέμβαση της ευρωτράπεζας το κόστος κρατικού δανεισμού κινδυνεύει να φύγει εκτός ελέγχου.
Ο επικεφαλής της ΕΚΤ Μάριο Ντράγκι έθεσε πολύ ψηλά τον πήχη, παρέχοντας τη δέσμευση ότι θα κάνει «ό,τι χρειαστεί» για την προστασία του ευρώ την περασμένη Πέμπτη. Οι αγορές «άκουσαν» το μήνυμά του και αποκλιμάκωσαν την πίεση στα ομόλογα της Ισπανίας και της Ιταλίας, που στη δεδομένη στιγμή είχε φθάσει να προκαλεί τριγμούς στο ευρωοικοδόμημα. Ωστόσο, έως αύριο, Πέμπτη, οπότε θα συνεδριάσει το ΔΣ της ΕΚΤ, ο Μάριο Ντράγκι θα πρέπει να έχει πιο συγκεκριμένα πράγματα να πει ή τουλάχιστον αυτό αναμένουν επενδυτές και αναλυτές. Έτσι, η συνάντηση που θα έχει με τον διοικητή της Bundesbank Γενς Βάιντμαν -ο οποίος απορρίπτει πεισματικά τις περισσότερες από τις εναλλακτικές κινήσεις της ΕΚΤ- είναι ιδιαίτερης σημασίας.
Με ομόλογα του EFSF καλύφθηκε από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας το χρηματοδοτικό κενό των 6,67 δισ. ευρώ από την μεταβίβαση του υγιούς τμήματος του ενεργητικού της Αγροτικής Τράπεζας στην Τράπεζα Πειραιώς. Το κενό προσδιορίσθηκε βάσει προσωρινής αποτίμησης στα μεταβιβαζόμενα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού. Τα ομόλογα του EFSF δεν μπορούν να μεταβιβασθούν, αλλά μπορούν να χρησιμοποιηθούν […]
Η Ιταλία άντλησε τη Δευτέρα κεφάλαια ύψους 5,48 δισ. ευρώ, διαθέτοντας ομόλογα 5ετούς και 10ετούς διάρκειας με τα επιτόκια να καταγράφουν πτώση, όπως ανακοίνωσε η κεντρική τράπεζα της χώρας, γεγονός το οποίο αποδίδεται στις ελπίδες ότι η ΕΚΤ θα παρέμβει εκ νέου στην κρίση χρέους.
«Μη προβληματική» μόνο για τον EFSF θεωρεί η γερμανική κεντρική τράπεζα την αγορά κρατικών ομολόγων, υπογραμμίζοντας ωστόσο πως δεν έχει αλλάξει η άποψή της για το ρόλο της ΕΚΤ -δηλαδή, η αντίθεση της Bundesbank σε αυτό που θεωρεί «νομισματοποίηση» χρέους. Οι αναφορές της Bundesbank έρχονται σε αντίθεση με την τοποθέτηση Ντράγκι -που είχε «δείξει» πιθανή αναβίωση του προγράμματος αγοράς κρατικών ομολόγων- και είχαν ως αποτέλεσμα την αναστροφή του θετικού κλίματος στις αγορές και την πτώση του ευρώ.
Με επιτυχία στέφθηκε η επιστροφή της Ιρλανδίας στις αγορές ομολόγων την Πέμπτη με δημοπρασία 5ετών και 8ετών ομολόγων. Η χώρα άντλησε 4,19 δισ. ευρώ διαθέτοντας 5ετή και 8ετή ομόλογα στις αγορές με μέσο επιτόκιο 6%. Το γεγονός έχει ιδιαίτερη σημασία αφού η Ιρλανδία είχε να προβεί σε τέτοιου είδους δημοπρασία από το Σεπτέμβριο του 2010. Mάλιστα το γεγονός ότι η ζήτηση υπήρξε ισχυρή καταδεικνύει, σύμφωνα με αναλυτές, ότι η Ιρλανδία καθίσταται εκ νέου ελκυστική για τους επενδυτές.
Στην επίδραση που έχουν οι αποφάσεις της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας στην Ελλάδα, τόσο στον τομέα της ρευστότητας, όσο και στο κρίσιμο σκέλος της βιωσιμότητας του χρέους αναφέρθηκαν η Moody’s Investors Service, αλλά και ο πρόεδρος της Goldman Sachs Asset Management Τζιμ Ο' Νιλ. Σε συνέντευξη που παραχώρησε στο CNBC, ο Ο' Νιλ εξέφρασε την εκτίμηση ότι η ΕΚΤ θα αναγκασθεί να απομειώσει την άξια των ελληνικών ομολόγων που έχει στο χαρτοφυλάκιο της. Μια τέτοια κίνηση θα έστελνε θετικό μήνυμα στις αγορές, σημειώσε.
Νέα αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους προκειμένου να υποχωρήσει σε βιώσιμα επίπεδα προκρίνουν αξιωματούχοι του ΔΝΤ και Ευρωπαίοι εμπειρογνώμονες. Ωστόσο, το θέμα εγείρεται τη συγκεκριμένη χρονική στιγμή όχι με αφορμή την Ελλάδα, αλλά υπό το βάρος των εξελίξεων σε Ισπανία και Ιταλία. Αγκυλώσεις που προέκυψαν κατά την εφαρμογή του PSI και έχουν να κάνουν με την εξαίρεση της ΕΚΤ από το κούρεμα έχουν αδρανοποιήσει συγκεκριμένα χρηματοδοτικά εργαλεία της, με αποτέλεσμα αυτή να μην μπορεί να παρέμβει δυναμικά για τη σταθεροποίηση των αγορών ομολόγων σε Ισπανία και Ιταλία.
Να ενεργοποιήσει το πρόγραμμα αγοράς κρατικού χρέους καλεί την ΕΚΤ το ΔΝΤ τονίζοντας πως μόνο έτσι θα αποκλιμακωθούν οι εντάσεις στις αγορές ομολόγων της Ισπανίας και της Ιταλίας. Σε έκθεση του ΔΝΤ για την Ευρωζώνη αναφέρεται πως η αναδιάρθρωση του χρέους της Ελλάδας με το πρόγραμμα ανταλλαγής ομολόγων επηρεάζει ακόμη και σήμερα τις αποφάσεις της ΕΚΤ, καθιστώντας την επιφυλακτική στο να ενεργοποιήσει ξανά το πρόγραμμα αγοράς κρατικών ομολόγων (Securities Markets Programme - SMP), ώστε να μην έλθει ξανά αντιμέτωπη με το ενδεχόμενο απωλειών από τις αγορές κρατικού χρέους, οι οποίες θα μπορούσαν να επιδράσουν αρνητικά στην λειτουργία της.
Συνεχίζεται το αδιέξοδο των προμηθευτών Υγείας και ακόμα και ένα μήνα μετά τις εκλογές και την ανάληψη καθηκόντων από τη νέα ηγεσία του Υπουργείου Υγείας και Κοινωνικής Αλληλεγγύης, καμία λύση και καμία ενέργεια δεν έχουν δρομολογηθεί για τα χρόνια προβλήματα που μαστίζουν τον χώρο προμηθειών Υγείας, υπογραμμίζεται σε ανακοίνωση των ΣΕΠ, ΠΑΣΥΠΟΥ, ΠΑΣΠΥΤΕΝ.
Εγκρίθηκε από το ισπανικό Κοινοβούλιο το πακέτο των αυστηρών μέτρων λιτότητας που πρότεινε η κυβέρνηση, προκειμένου να κατευνάσει τις διεθνείς αγορές, οι οποίες ωστόσο έδειξαν να αψηφούν το γεγονός, αφού το κόστος δανεισμού της Μαδρίτης παρέμεινε σε υψηλά επίπεδα. Το πακέτο μέτρων, που προβλέπει περικοπές ύψους 65 δισ. ευρώ, έχει στόχο να μειώσει φέτος το έλλειμμα στο 6,3% και στο 2,8% το 2014, όπως έχει συμφωνηθεί με την ΕΕ.
Η Ισπανία άντλησε σήμερα Πέμπτη 2,981 δισ. ευρώ μέσω διετών, πενταετών και επταετών ομολόγων με αυξημένο κόστος δανεισμού. Αρχικά επεδίωκε να αντλήσει 3 δισ. ευρώ. Συγκεκριμένα, στα διετή ομόλογα η μέση απόδοση ανήλθε στο 5,204%, έναντι 4,335% στην προηγούμενη αντίστοιχη έκδοση, στα πενταετή ομόλογα η μέση απόδοση ανήλθε στο 6,459%, από 6,072% στην προηγούμενη αντίστοιχη έκδοση και στα επταετή ομόλογα η μέση απόδοση ανήλθε στα 6,701%.
Νέες πιέσεις στα ομόλογα Ιταλίας και Ισπανίας -ενώ βρίσκεται σε εξέλιξη δημοπρασία ιταλικών ομολόγων το πρωί της Παρασκευής- έπειτα και από την υποβάθμιση της Moody's ασκούν οι αγορές, με τα spread να ενισχύονται ενώ τα ομόλογα χωρών του ευρωπαϊκού βορρά γίνονται «επενδυτικό καταφύγιο». Τα ιταλικά spread κινούνταν τις πρώτες ώρες των συνεδριάσεων σε επίπεδα ανάλογα επιτοκίων 6,04%, τα ισπανικά σε επίπεδα του 6,74%, την στιγμή που τα ολλανδικά και τα αυστριακά ομόλογα ακολουθούν τα γερμανικά σε αρνητικό έδαφος, με τα φινλανδικά να μην βρίσκονται πολύ μακριά.
Την εφαρμογή αξιόπιστων μεταρρυθμίσεων θεωρεί η Goldman Sachs ως απαραίτητη προϋπόθεση για να ανακτήσει η Ελλάδα την εμπιστοσύνη των αγορών. Οι αναλυτές της Goldman Sachs σημειώνουν πως τα νέα ελληνικά ομόλογα ενσωματώνουν ακόμη μεγάλο ασφάλιστρο κινδύνου και σημειώνουν πως οι περισσότεροι επενδυτές αναμένουν να δουν αν η νέα κυβέρνηση θα κάνει μια αξιόπιστη προσπάθεια στο μέτωπο των μεταρρυθμίσεων.
Σε επίπεδα που αντιστοιχούν σε επιτόκια άνω του 7% πέρασε τη Δευτέρα το spread του ισπανικού δεκαετούς ομολόγου, ενώ πιέσεις ασκούνται και στα ιταλικά χρεόγραφα. Το ενδιαφέρον είναι στραμμένο στη συνάντηση του Eurogroup το απόγευμα, από την οποία δεν αναμένονται οριστικές αποφάσεις για την Ισπανία, το κυριότερο ζήτημα της ατζέντας.
Ένα εξαιρετικά φιλόδοξο σχέδιο εγκρίθηκε από την Βουλή της Καλιφόρνια με 21 ψήφους υπέρ έναντι 16 κατά: τη δημιουργία μιας σιδηροδρομικής γραμμής 209 χιλιομέτρων στο τμήμα που ενώνει το Λος Αντζελες με το Σαν Φρανσίσκο. Πάνω σε αυτή τη γραμμή θα κυκλοφορεί το πρώτο τρένο υψηλής ταχύτητας στις ΗΠΑ. Το συνολικό κόστος της γραμμής αγγίζει τα 68 δισ. δολάρια και η χρηματοδότηση του πρώτου αυτού τμήματος (2,6 δισ. δολάρια) θα γίνει με ομόλογα έργου.
Την ανιούσα πήραν τα spread των ομολόγων ευρωπαϊκών χωρών μετά την απόφαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, με αναλυτές να διαβάζουν στην εξέλιξη «απογοήτευση» των αγορών που περιμέναν επιθετικότερα μέτρα της ΕΚΤ για την ανάσχεση της κρίσης. Νωρίτερα, η Ισπανία είχε δανειστεί με υψηλότερα επιτόκια στα δεκαετή ομόλογά της, ενώ η έξοδος της Ιρλανδίας στις αγορές με έκδοση βραχυπρόθεσμων χρεογράφων κρίθηκε ικανοποιητική.
Οι ευρωβουλευτές έδωσαν την Πέμπτη με πολύ μεγάλη πλειοψηφία το «πράσινο φως»για να ξεκινήσει μέσω της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων μια πιλοτική φάση των «project bonds» (ομόλογα έργου ή αναπτυξιακά ομόλογα), τα αμοιβαιοποιημένα δάνεια για τη χρηματοδότηση μεγάλων προγραμμάτων υποδομών. Με εγγυήσεις περίπου 230 εκατ. ευρώ από τον ευρωπαϊκό προϋπολογισμό και συμβολή της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων, τα ομόλογα έργου θα επιτρέψουν να υποστηριχθούν επενδύσεις ως 4,3 δισ. ευρώ. Ικανοποίηση εκφράζουν Ζοζέ Μπαρόζο και Όλι Ρεν.
Συμβιβαστική λύση που θα μειώνει τις απώλειες από το «κούρεμα» που υπέστησαν χιλιάδες ιδιώτες μικροομολογιούχοι εξετάζει η κυβέρνηση, σύμφωνα με δημοσίευμα γερμανικής οικονομικής εφημερίδας. Πρόκειται για μια ευνοϊκή πρόταση που φέρει την έγκριση του ΟΔΔΗΧ και θεωρείται πως θα ικανοποιήσει το μεγαλύτερο ποσοστό από τους 11.000 αποταμιευτές που μετείχαν στο PSI.
Στην κινητοποίηση πόρων που φτάνουν τα 120 δισ. ευρώ, με ενίσχυση των κεφαλαίων της ΕΤΕπ και άμεση πιλοτική εφαρμογή των λεγόμενων «ομολόγων έργου» συμφωνούν οι ηγέτες των «27», μετά την πρώτη ημέρα των εργασιών της Συνόδου. Ο «οδικός χάρτης» για τη στενότερη οικονομική ενοποίηση θα συζητηθεί στο δείπνο εργασίας, ενώ οι διαβουλεύσεις για τις βραχυπρόθεσμες κινήσεις για την αντιμετώπιση της κρίσης στην Ευρωζώνη -με Ισπανία και Ιταλία να βρίσκονται ξανά στο επίκεντρο της πίεσης των αγορών- θα συνεχιστούν την Παρασκευή.
Μικρή αύξηση σημείωσαν τα επιτόκια την Πέμπτη, κατά τη δημοπρασία ιταλικών ομολόγων, από την οποία η χώρα άντλησε κεφάλαια ύψους 5,42 δισ. ευρώ, έναντι στόχου έως 5,5 δισ. ευρώ. Ωστόσο, το επιτόκιο στα 10ετή ομόλογα αυξήθηκε στο υψηλότερο επίπεδο από τον περασμένο Δεκέμβριο.
Στο «ψυχολογικό» όριο του 7% ανήλθε και πάλι την Πέμπτη η απόδοση του 10ετούς ισπανικού ομολόγου αναφοράς, καθώς εντείνονται οι αμφιβολίες στις διεθνείς αγορές ότι οι Ευρωπαίοι ηγέτες θα αντιμετωπίσουν με επιτυχία την επιδείνωση της κρίσης του δημοσίου χρέους και των τραπεζών.
Διαχειριστής - Διευθυντής: Λευτέρης Θ. Χαραλαμπόπουλος
Διευθύντρια Σύνταξης: Αργυρώ Τσατσούλη
Ιδιοκτησία - Δικαιούχος domain name: ALTER EGO MEDIA A.E.
Νόμιμος Εκπρόσωπος: Ιωάννης Βρέντζος
Έδρα - Γραφεία: Λεωφόρος Συγγρού αρ 340, Καλλιθέα, ΤΚ 17673
ΑΦΜ: 800745939, ΔΟΥ: ΚΕΦΟΔΕ ΑΤΤΙΚΗΣ
Ηλεκτρονική διεύθυνση Επικοινωνίας: in@alteregomedia.org, Τηλ. Επικοινωνίας: 2107547007
Αριθμός Πιστοποίησης Μ.Η.Τ.232442
