ευρωτράπεζα

Ασφυκτικές είναι οι πιέσεις που ασκούνται στην Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, η οποία έχει στο χαρτοφυλάκιο της ελληνικά κρατικά ομόλογα ονομαστικής αξίας τουλάχιστον 45 δισ. ευρώ, να συμμετέχει στο σχέδιο για την αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους, καθώς το όφελος για την Ελλάδα εκτιμάται ότι θα υπερβεί τα 10 δισ. ευρώ. Η ευρωτράπεζα αγόρασε αυτά τα ομόλογα με έκπτωση 20%-30% και μπορεί είτε να αναλάβει ζημίες αν υποστεί το ίδιο «κούρεμα» με τους άλλους ομολογιούχους είτε να τα διαθέσει στην τιμή κτήσης τους.

Tην εκτίμηση ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα διατηρήσει αύριο, Πέμπτη, αμετάβλητα τα επιτόκια του ευρώ, διατυπώνει η Goldman Sachs σε σημερινή της έκθεση. Η επενδυτική τράπεζα εκτιμά παράλληλα πως δεν θα υπάρξουν ανακοινώσεις για περαιτέρω μη συμβατικά μέτρα ενίσχυσης της ρευστότητας.

Από 150 έως 600 δισ. ευρώ μπορεί να αντλήσουν οι ευρωπαϊκές τράπεζες από την Ευρωπαϊκή κεντρική Τράπεζα, με τα τριετή δάνεια (LTROs) που πλέον παρέχει η ευρωτράπεζα και με τα οποία αντιμετωπίζονται -βραχυπρόθεσμα τουλάχιστον- τα προβλήματα ρευστότητας του ευρωπαϊκού τραπεζικού κλάδου. Σήμερα, Πέμπτη, θα ανακοινωθεί από την ΕΚΤ το συνολικό ποσό που θα δοθεί στις τράπεζες, στην πρώτη δημοπρασία που θα γίνει στο πλαίσιο του νέου προγράμματος. Στόχος είναι οι τράπεζες με το φθηνό χρήμα της ΕΚΤ να αγοράσουν κρατικά ομόλογα και να στηρίξουν τις ευρωπαϊκές οικονομίες, ωστόσο υπάρχουν πολλές αμφιβολίες κατά πόσο αυτό θα υλοποιηθεί στην πράξη. 

Τη μείωση των επιτοκίων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας κατά τουλάχιστον 0,25% την ερχόμενη Πέμπτη προεξοφλεί η αγορά, καθώς η ευρωτράπεζα ξεδιπλώνει σταδιακά τα «όπλα» της κατά της κρίσης χρέους, προσφέροντας περισσότερη ρευστότητα και χαμηλό κόστος δανεισμού στις ευρωπαϊκές τράπεζες που υποφέρουν από το «πάγωμα» της διατραπεζικής αγοράς.

Η πρώτη συνεδρίαση του ΔΣ της ΕΚΤ υπό τον Ιταλό Μάριο Ντράγκι θα γίνει την Πέμπτη και ενώ η ελληνική κρίση βρίσκεται στο «κόκκινο» μετά τις καταιγιστικές εξελίξεις που πυροδότησαν οι ανακοινώσεις για δημοψήφισμα στην Ελλάδα. Κυβερνήσεις και αγορές ζητούν από την ευρωτράπεζα να μειώσει τα επιτόκια και επιπλέον να αυξήσει τις αγορές ομολόγων της Ευρωζώνης προκειμένου να μην εκτροχιασθεί η χρηματοπιστωτική σταθερότητα.

Ορισμένους περιορισμούς στο καταστατικό της ΕΚΤ για την αποδοχή χρεογράφων ως εγγυήσεις από τα πιστωτικά ιδρύματα καταργεί η Ευρωτράπεζα, σημαντικότερος από τους οποίους είναι η προϋπόθεση οι καλυμμένες ομολογίες που υποβάλλονται ως εγγυήσεις να είναι αποδεκτές και στις συναλλαγές στις πρωτογενείς αγορές. Η ΕΚΤ μειώνει επίσης στο 5% (από το αρχικό 10%) επί του συνόλου των εγγυήσεων το ανασφάλιστο χρέος που θα δέχεται ως εγγύηση. Το τροποποιημένο καταστατικό θα τεθεί σε ισχύ την 1η Ιανουρίου του 2012.

Με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η συνεδρίαση του ΔΣ της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, καθώς εντείνονται οι πιέσεις προς την ευρωτράπεζα να μειώσει τα επιτόκια, προκειμένου να συμβάλλει στην προσπάθεια για την αντιμετώπιση της κρίσης χρέους στην Ευρωζώνης. Η προσοχή θα στραφεί και στις δηλώσεις που θα κάνει ο κ. Τρισέ για την Ελλάδα.

Η χρηματοδότηση των ελληνικών τραπεζών από την ΕΚΤ υποχώρησε κατά 3,3% τον Ιανουάριο σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, σύμφωνα με τα στοιχεία που ανακοίνωσε η Τράπεζα της Ελλάδος.

Η χρηματοδότηση των ελληνικών τραπεζών από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα σχεδόν διπλασιάστηκε το 2010, σύμφωνα με στοιχεία που δημοσίευσε η Τράπεζα της Ελλάδος.