εκτ

Επανεκκίνηση του προγράμματος αγοράς ομολόγων της ΕΚΤ για στήριξη των ισπανικών και των ιταλικών χρεογράφων προβλέπει η πλειονότητα διαπραγματευτών στις αγορές χρήματος σε δημοσκόπηση του Reuters -αρκετοί μάλιστα πιθανολογούν πως αυτό θα γίνει ακόμη και την ερχόμενη Πέμπτη.

Τη δέσμευση τόσο από την ΕΚΤ όσο και από τις κυβερνήσεις Γερμανίας και Γαλλίας να γίνει «ό,τι είναι δυνατό» για την υπέρβαση της κρίσης στην Ευρωζώνη «σημειώνουν» μετά την ανεπίσημη συνάντησή τους ο Αμερικανός υπουργός Οικονομικών Τίμοθι Γκάιτνερ και ο Βόλφγκανγκ Σόιμπλε, υπογραμμίζοντας παράλληλα πως ΗΠΑ και Γερμανία θα συνεχίσουν την στενή συνεργασία με τους εταίρους τους. Χαιρετίζοντας την επάνοδο της Ιρλανδίας στις αγορές και την τήρηση των πορτογαλικών στόχων, οι δύο υπουργοί εξέφρασαν την αισιοδοξία τους για την πορεία των μεταρρυθμίσεων στις χώρες της Ευρωζώνης και τα περαιτέρω βήματα ενοποίησής της. Τηλεφωνική επικοινωνία Γκάιντερ και Μοσκοβισί.

H Εθνική Τράπεζα ανακοίνωσε πως μειώνει από την Τετάρτη 1 Αυγούστου κατά 0,25% το επιτόκιο Υπερανάληψης (Overdraft), τα κυμαινόμενα επιτόκια καταναλωτικής πίστης που δεν είναι άμεσα συνδεδεμένα με το Επιτόκιο Βάσης Καταναλωτικής Πίστης (ΕΒΚΠ)-ΕΚΤ-Euribor, καθώς και τα κυμαινόμενα επιτόκια για επαγγελματίες και μικρομεσαίες επιχειρήσεις.

Τη θέση ότι το Μνημόνιο έχει ξεπεραστεί, αποτελεί παρελθόν και πρέπει να αντικατασταθεί από ένα ευρύτερο εθνικό σχέδιο ανόρθωσης, ευρωπαϊκών προδιαγραφών, διατύπωσε τη Δευτέρα ο πρόεδρος του ΣΕΒ Δημήτρης Δασκαλόπουλος και ανακοίνωσε ότι παρέδωσε στον πρόεδρο της Κομισιόν Ζοζέ Μπαρόζο, επιστολή με έξι προτάσεις για την οικονομία, στις οποίες περιλαμβάνονται η επιμήκυνση του προγράμματος και το «κούρεμα» των ελληνικών ομολόγων που κατέχει η ΕΚΤ.

Η Ιταλία άντλησε τη Δευτέρα κεφάλαια ύψους 5,48 δισ. ευρώ, διαθέτοντας ομόλογα 5ετούς και 10ετούς διάρκειας με τα επιτόκια να καταγράφουν πτώση, όπως ανακοίνωσε η κεντρική τράπεζα της χώρας, γεγονός το οποίο αποδίδεται στις ελπίδες ότι η ΕΚΤ θα παρέμβει εκ νέου στην κρίση χρέους.

Σε κινήσεις για την αντιμετώπιση της κρίσης στην Ευρωζώνη φαίνεται να προχωρούν οι «17» σε συνεργασία με την ΕΚΤ. Μετά τις δηλώσεις του προέδρου της ΕΚΤ Μάριο Ντράγκι και τις διαβεβαιώσεις εκ μέρους της πολιτικής ηγεσίας (Μέρκελ, Ολάντ, Μόντι) ότι θα πράξουν τα πάντα για την προστασία της ζώνης του ευρώ, ο επικεφαλής του Eurogroup Ζαν Κλοντ Γιούνκερ ανακοίνωσε ότι «η Ευρωζώνη είναι έτοιμη να δράσει μαζί με την ΕΚΤ και ενεργοποιώντας τον EFSF».

Ισχυρά κέρδη κατέγραψαν την Παρασκευή, για δεύτερη ημέρα, οι χρηματιστηριακές αγορές στην Ευρώπη και στις Ηνωμένες Πολιτείες, αναμένοντας μία αποφασιστική κίνηση από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα για τη μείωση του υψηλού κόστους δανεισμού που αντιμετωπίζουν η Ισπανία και η Ιταλία.

Επανέρχεται το σενάριο του νέου «κουρέματος» στο ελληνικό χρέος, όπως προκύπτει από αποκλειστικές πληροφορίες του Reuters. Σύμφωνα με αξιωματούχους που επικαλείται το ειδησεογραφικό πρακτορείο, τόσο η ΕΚΤ όσο και οι κεντρικές τράπεζες ορισμένων χωρών εμφανίζονται έτοιμες να δεχθούν νέες απώλειες με στόχο την περαιτέρω μείωση του ελληνικού χρέους σε επίπεδα του 100%.

«Μάχη» στο ανώτερο οικονομικό και πολιτικό επίπεδο της Ευρωζώνης σημειώνεται τις τελευταίες ώρες, με την Ισπανία να βρίσκεται στο επίκεντρο, είτε για την αποκλιμάκωση των πιέσεων που της ασκούνται μέσω αγοράς κρατικών ομολόγων, είτε για τη συνολική διάσωσή της, που σύμφωνα με πληροφορίες του Reuters θα άγγιζε το ιλιγγιώδες ποσό των 300 δισ. ευρώ. Την ίδια ώρα, επανέρχονται τα σενάρια για νέο ελληνικό «κούρεμα».

«Μη προβληματική» μόνο για τον EFSF θεωρεί η γερμανική κεντρική τράπεζα την αγορά κρατικών ομολόγων, υπογραμμίζοντας ωστόσο πως δεν έχει αλλάξει η άποψή της για το ρόλο της ΕΚΤ -δηλαδή, η αντίθεση της Bundesbank σε αυτό που θεωρεί «νομισματοποίηση» χρέους. Οι αναφορές της Bundesbank έρχονται σε αντίθεση με την τοποθέτηση Ντράγκι -που είχε «δείξει» πιθανή αναβίωση του προγράμματος αγοράς κρατικών ομολόγων- και είχαν ως αποτέλεσμα την αναστροφή του θετικού κλίματος στις αγορές και την πτώση του ευρώ.

Ολοκληρώνουν σήμερα Παρασκευή τις επαφές τους στην Κύπρο οι επικεφαλής της τρόικα (ΕΕ, ΕΚΤ, ΔΝΤ), στο πλαίσιο του δεύτερου γύρου συναντήσεων που πραγματοποιούν στο νησί για αξιολόγηση της κυπριακής οικονομίας και του χρηματοπιστωτικού συστήματος μετά την προσφυγή της Κύπρου στον Μηχανισμό Στήριξης της ΕΕ.

Μετά το τηλεγράφημα του πρακτορείου Reuters, έχει ανοίξει η συζήτηση για περαιτέρω αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους. Η Die Welt επικαλείται πληροφορίες για Plan D, σύμφωνα με το οποίο η ΕΚΤ και οι ιδώτες ομολογιούχοι που δεν συμμετείχαν στο PSI θα δεχθούν «κούρεμα». Την ίδια ώρα, ερωτηθείς εάν μπορεί να χρειαστεί νέα αναδιάρθρωση του χρέους ή περαιτέρω οικονομική βοήθεια η Ελλάδα, ο εκπρόσωπος του ΔΝΤ Ντέιβιντ Χόουλεϊ δεν διέψευσε ότι μπορεί να γίνονται τέτοιου είδους συζητήσεις στο παρασκήνιο, λέγοντας: «Υπάρχουν θέματα που δεν τα συζητάμε δημόσια».

Με κέρδη έκλεισαν την Πέμπτη οι χρηματιστηριακές αγορές στην ευρώπη και τις ΗΠΑ μετά το ισχυρό μήνυμα του Μάριο Ντράγκι ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα «θα κάνει ό,τι χρειαστεί» για να προασπίσει το κοινό νόμισμα. Για τον ίδιο λόγο, τη μεγαλύτερη άνοδο του τελευταίου μήνα γνώρισε και το κοινό ευρωπαϊκό νόμισμα έναντι του δολαρίου, «αγοράζοντας» 1,2286 δολάριο και φτάνοντας εντός της ημέρας έως και το επίπεδο του 1,2329.

Σε ράλι επιδίδονται οι χρηματιστηριακές αγορές στην Ευρώπη μετά το ισχυρό μήνυμα του Μάριο Ντράγκι ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα «θα κάνει ό,τι χρειαστεί» για να προασπίσει το κοινό νόμισμα, παρεμβαίνοντας πιθανώς στις αγορές κρατικών ομολόγων για τη θωράκιση αδύναμων κρίκων όπως η Ισπανία. Οι δηλώσεις Ντράγκι γύρισαν το κλίμα στις ευρωπαϊκές αγορές, το ευρώ ανακάμπτει, ενώ σε θετικό έδαφος άνοιξε και η Γουόλ Στριτ. Άνοδος έως και 5% στο Χρηματιστήριου του Μιλάνου, πτώση στις αποδόσεις των ισπανικών δεκαετών ομολόγων.

Νέες διαβεβαιώσεις ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα κάνει ό,τι χρειάζεται για να ενισχύσει το κοινό νόμισμα έδωσε ο επικεφαλής της Μάριο Ντράγκι. «Εντός του πλαισίου της εντολής μας, η ΕΚΤ είναι έτοιμη να κάνει ό,τι χρειαστεί για να προστατεύσει το ευρώ. Και πιστέψτε με, θα είναι αρκετό» τόνισε χαρακτηριστικά, κάνοντας ιδιαίτερη αναφορά στην αντιμετώπιση των υπερβολικά υψηλών αποδόσεων των κρατικών ομολόγων.

Η υποχώρηση των καταθέσεων στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα συνεχίστηκε και τον Ιούνιο, σύμφωνα με τα στοιχεία της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, πέφτοντας έτσι στα χαμηλότερα επίπεδα για πάνω από έξι χρόνια. Μείωση καταθέσεων τον Ιούνιο καταγράφεται και στην Πορτογαλία, την Ιρλανδία, την Ισπανία -με μόνη εξαίρεση από τους «υπερχρεωμένους» την Ιταλία, οι καταθέσεις στην οποία αυξήθηκαν κατά 2%.

Λύση για την Ισπανία με άμεση εμπλοκή της ΕΚΤ ή εκ νέου παρέμβαση του EFSF εξετάζει η Ευρωζώνη, σύμφωνα με τον ευρωπαϊκό Τύπο: Κατά την ισπανική El Pais, η ΕΚΤ εξετάζει τρόπους με τους οποίους μπορεί να αποκλιμακώσει την πίεση των αγορών σε βάρος της Μαδρίτης, ενώ η γερμανική Sueddeutsche Zeitung υποστηρίζει πως εξετάζεται αγορά ισπανικών ομολόγων από τον μηχανισμό στήριξης EFSF.

Καθησυχαστικά είναι τα στοιχεία που εμπεριέχονται σε έκθεση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) σχετικά με τις απάτες χρεωστικών και πιστωτικών καρτών. Βασική διαπίστωση της έκθεσης είναι ότι η απάτη με κάρτες βρίσκεται από το 2007 σε πτωτική τάση, καθώς οι τεχνολογικές εξελίξεις συνέβαλαν σημαντικά στην αύξηση της ασφάλειας των συναλλαγών.

Στην επίδραση που έχουν οι αποφάσεις της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας στην Ελλάδα, τόσο στον τομέα της ρευστότητας, όσο και στο κρίσιμο σκέλος της βιωσιμότητας του χρέους αναφέρθηκαν η Moody’s Investors Service, αλλά και ο πρόεδρος της Goldman Sachs Asset Management Τζιμ Ο' Νιλ. Σε συνέντευξη που παραχώρησε στο CNBC, ο Ο' Νιλ εξέφρασε την εκτίμηση ότι η ΕΚΤ θα αναγκασθεί να απομειώσει την άξια των ελληνικών ομολόγων που έχει στο χαρτοφυλάκιο της. Μια τέτοια κίνηση θα έστελνε θετικό μήνυμα στις αγορές, σημειώσε.

Τον κώδωνα του κινδύνου κρούουν 17 επιφανείς οικονομολόγοι λέγοντας χαρακτηριστικά ότι «η Ευρώπη υπνοβατεί προς μια καταστροφή ανυπολόγιστων διαστάσεων» και ζητώντας ουσιαστικά αλλαγή στάσης από τη Γερμανία, αλλά και την ΕΚΤ. «Η αίσθηση μιας κρίσης που δεν τελειώνει ποτέ, με το ένα ντόμινο μετά το άλλο, πρέπει να ανατραπεί» τονίζουν και προτείνουν δραστικά μέτρα, κάποια εκ των οποίων έχουν ξανατεθεί, αλλά συναντούν τεράστιες αντιστάσεις κυρίως από το Βερολίνο. Την έκθεση που δημοσιεύεται από το Ινστιτούτο Νέας Οικονομικής Σκέψης (ΙΝΕΤ), συνυπογράφουν και δύο σύμβουλοι της γερμανικής κυβέρνησης.

Υπέρ της πρότασης να δοθεί τραπεζική άδεια στον EFSF τάχθηκε ο διοικητής της Κεντρικής Τράπεζας της Αυστρίας, Έβαλντ Νοβότνι, σε συνέντευξή του στο Bloomberg. Εάν δοθεί τραπεζική άδεια στο μηχανισμό στήριξης της Ευρωζώνης, θα αποκτήσει πρόσβαση στην ρευστότητα της ΕΚΤ και θα πολλαπλασιάσει τη δύναμη παρέμβασής του.

Νέα αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους προκειμένου να υποχωρήσει σε βιώσιμα επίπεδα προκρίνουν αξιωματούχοι του ΔΝΤ και Ευρωπαίοι εμπειρογνώμονες. Ωστόσο, το θέμα εγείρεται τη συγκεκριμένη χρονική στιγμή όχι με αφορμή την Ελλάδα, αλλά υπό το βάρος των εξελίξεων σε Ισπανία και Ιταλία. Αγκυλώσεις που προέκυψαν κατά την εφαρμογή του PSI και έχουν να κάνουν με την εξαίρεση της ΕΚΤ από το κούρεμα έχουν αδρανοποιήσει συγκεκριμένα χρηματοδοτικά  εργαλεία της, με αποτέλεσμα αυτή να μην μπορεί να παρέμβει δυναμικά για τη σταθεροποίηση των αγορών ομολόγων σε Ισπανία και Ιταλία.

Το Παρίσι είναι ο επόμενος σταθμός του Ισπανού υπουργού Οικονομικών Λουίς ντε Γκίντος μετά τη συνάντησή του με τον Βόλφγκανγκ Σόιμπλε στο Βερολίνο, την στιγμή που η Μαδρίτη προσπαθεί να βρει τρόπους πίεσης ώστε να παρέμβει η ΕΚΤ για να αποκλιμακωθεί το «σφυροκόπημα» των ομολόγων της στις αγορές. «Το ισπανικό κόστος δανεισμού δεν δικαιολογείται με την κατάσταση των δημοσιονομικών της χώρας» ανέφερε ο Σόιμπλε -αλλά τα ισπανικά spread κατέρριψαν και την Τετάρτη τα ρεκόρ της προηγούμενης ημέρας.

Να ενεργοποιήσει το πρόγραμμα αγοράς κρατικού χρέους καλεί την ΕΚΤ το ΔΝΤ τονίζοντας πως μόνο έτσι θα αποκλιμακωθούν οι εντάσεις στις αγορές ομολόγων της Ισπανίας και της Ιταλίας. Σε έκθεση του ΔΝΤ για την Ευρωζώνη αναφέρεται πως η αναδιάρθρωση του χρέους της Ελλάδας με το πρόγραμμα ανταλλαγής ομολόγων επηρεάζει ακόμη και σήμερα τις αποφάσεις της ΕΚΤ, καθιστώντας την επιφυλακτική στο να ενεργοποιήσει ξανά το πρόγραμμα αγοράς κρατικών ομολόγων (Securities Markets Programme - SMP), ώστε να μην έλθει ξανά αντιμέτωπη με το ενδεχόμενο απωλειών από τις αγορές κρατικού χρέους, οι οποίες θα μπορούσαν να επιδράσουν αρνητικά στην λειτουργία της.

Την εκτίμηση ότι θα καταστεί αναγκαία νέα αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους εξέφρασαν τρεις αξιωματούχοι της ΕΕ στο Reuters, γιατί, όπως είπαν, η Ελλάδα είναι απίθανο να καταφέρει να αποπληρώσει τα χρέη της. Το κόστος του νέου κουρέματος, σύμφωνα με τους ίδιους, θα επιβαρύνει την ΕΚΤ και τις κυβερνήσεις της ευρωζώνης. Η τρόικα θα ολοκληρώσει την αξιολόγησή της για τη βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους τον επόμενο μήνα. Ωστόσο, σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, έχει αρχίσει ήδη να διαμορφώνεται η εικόνα. «Η Ελλάδα βρίσκεται εντελώς εκτός τροχιάς» ανέφερε ένας από τους αξιωματούχους.