αγορές

Διαβεβαιώσεις προς τη διεθνή επενδυτική κοινότητα σχετικά με το ελληνικό δημόσιο χρέος, έδωσε την Τρίτη ο υπουργός Οικονομικών Γ.Παπακωνσταντίνου, σε συνέντευξή του στο αμερικανικό δίκτυο CNBC, αποδίδοντας το υψηλό spread στις ευρύτερες αναταράξεις της αγοράς, παρά στην ύπαρξη πραγματικού κινδύνου στάσης πληρωμών. Επίσης, δήλωσε ότι αναμένει από την Ευρώπη μια «μείζονα απόφαση» το επόμενο δίμηνο, η οποία «θα ξεκαθαρίσει μια και δια παντός το ζήτημα της διατηρησιμότητας χρέους στην Ευρωζώνη».

Ανοδικές τάσεις επικρατούν στο Χρηματιστήριο την Τρίτη, με τον γενικό δείκτη να ενισχύεται στα επίπεδα των 1.380 μονάδων και τους επενδυτές να στρέφουν την προσοχή τους στα θετικά αποτελέσματα της δημοπρασίας των εξάμηνων εντόκων γραμματίων. Το κλίμα στις διεθνείς αγορές έχει βελτιωθεί μετά τη δήλωση του Ιάπωνα υπουργού Οικονομικών ότι η χώρα του προτίθεται να αγοράσει ομόλογα του Ευρωπαϊκού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, ενώ ραγδαία πτώση στις 900 μονάδες βάσης σημειώνει το spread στα ομόλογα.

«Το θέμα δεν είναι αν θα προσφύγει η Πορτογαλία στον μηχανισμό στήριξης ΕΕ-ΔΝΤ, αλλά το πότε», τονίζουν οι αναλυτές, καθώς, παρά τις επίσημες διαψεύσεις, εντείνεται  η φημολογία ότι Βερολίνο και Παρίσι ασκούν ασφυκτικές πιέσεις προς αυτή την κατεύθυνση στη Λισαβόνα. Το επιτόκιο στο 10ετές κρατικό ομόλογο αναφοράς ξεπέρασε το κρίσιμο επίπεδο του 7%, το οποίο δείχνει ότι οι αγορές «σπρώχνουν» την χώρα στη διεθνή βοήθεια.

Η συζήτηση για την Πορτογαλία και την πιθανότητα προσφυγής στον ευρωπαϊκό  μηχανισμό στήριξης οδήγησε στο κόκκινο τους δείκτες των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων τη Δευτέρα. Το κλίμα  μεταφέρθηκε και στη δυτική όχθη του Ατλαντικού, επισκιάζοντας τις ειδήσεις για συγχωνεύσεις και εξαγορές εταιρειών.

Να διαψεύσει τη φημολογία περί προσφυγής της Πορτογαλίας στον μηχανισμό στήριξης ΕΕ-ΔΝΤ επιχείρησε την Δευτέρα η Κομισιόν, την ίδια ώρα που οι αγορές κατακλύονται από φήμες για ισχυρές πιέσεις που ασκούνται προς αυτή την κατεύθυνση από τη γερμανική και τη γαλλική κυβέρνηση. Σε αγορά πορτογαλικών ομολόγων φέρεται να προχώρησε η ΕΚΤ, σε μία προσπάθεια αποκλιμάκωσης της πίεσης που υφίσταται η Λισαβόνα.

Η Ελλάδα δεν συζητά την αναδιάρθρωση του χρέους της που κατέχουν ιδιώτες και θα επιστρέψει στις αγορές ομολόγων φέτος, εφόσον το επιτρέψουν οι συνθήκες, είπε ο πρωθυπουργός σε συνέντευξή του που δημοσιεύει η «Wall Street Journal». Σε έμμεση επίθεση του στη Γερμανία λέει ότι οι κινήσεις που έγιναν για τον μόνιμο ευρωπαϊκό μηχανισμό σταθερότητας προκάλεσαν αναστάτωση στους κατόχους ομολόγων της ευρωζώνης, γεγονός που επηρέασε αρνητικά την Ελλάδα. Ακόμη, ο Γ.Παπανδρέου υπερασπίζεται το ευρωομόλογο και ως μέσο ενίσχυσης της ανάπτυξης.

Τα κρατικά ομόλογα των δυτικοευρωπαϊκών χωρών έχουν, για πρώτη φορά, υψηλότερο ρίσκο σε σχέση με τους τίτλους των αναδυόμενων οικονομιών, ενώ οι χώρες της Ευρωζώνης σχεδιάζουν να δανειστούν φέτος από τις αγορές 1,1 τρισ. δολάρια.

Καλό κλίμα επικρατεί στις αγορές στην Ευρώπη, με τα μεγάλα χρηματιστήρια να κινούνται σε θετικό έδαφος, χάρη και στις ειδήσεις από τη Γερμανία για την μεγάλη αύξηση των βιομηχανικών παραγγελιών. Στο πράσινο άνοιξε και η Γουόλ Στριτ.

Με μεικτά πρόσημα σταμάτησαν οι συνεδριάσεις των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων την Τετάρτη, όπου το υψηλότερο κόστος δανεισμού της Πορτογαλίας επανέφερε στις αγορές τις ανησυχίες για τα δημοσιονομικά προβλήματα της Ευρωζώνης. Ενισχυμένοι οι δείκτες στη Νέα Υόρκη, μετά τα ενθαρρυντικά στοιχεία από την αμερικανική αγοράς εργασίας.

Η Πορτογαλία είναι η πρώτη χώρα από την υπερχρεωμένη ευρω-περιφέρεια που βγήκε την Τετάρτη στις αγορές για να δανειστεί, πληρώνοντας αρκετά υψηλότερο επιτόκιο.

Παρά τα δημοσιεύματα που φέρνουν την Ελλάδα να είναι σε συζητήσεις με ιδιώτες δανειστές και με ξένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, ο υπουργός Οικονομικών Γιώργος Παπακωνσταντίνου διαψεύδει τις σχετικές φήμες και τονίζει ότι η χώρα θα ξεπεράσει τη κρίση. «Στο κλείσιμο του 2010 είμαστε εντός του στόχου μας, οι μεταρρυθμίσεις είναι εντός χρονοδιαγράμματος», είπε ακόμη ο υπουργός και πρόσθεσε ότι «για εμένα δεν υπάρχει λόγος ανησυχίας για την επόμενη δόση ή για οποιαδήποτε δόση, όσο κάνουμε σωστά τη δουλειά μας».

Τα γερμανικά ομόλογα χάνουν τη «λάμψη» τους για τους μεγάλους θεσμικούς επενδυτές, λόγω της κρίσης χρέους στην περιφέρεια της Ευρωζώνης και της πιθανότητας αύξησης των επιτοκίων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.

Ο κίνδυνος χρεοκοπίας της Αργεντινής θεωρείται από τις αγορές μικρότερος σε σχέση με εκείνον της Ιρλανδίας, σύμφωνα με το πρακτορείο ειδήσεων Bloomberg. Η ανάπτυξη της χώρας της Νότιας Αμερικής είναι η ισχυρότερη της τελευταίας 5ετίας, την ώρα που η κρίση χρέους στην Ευρώπη διευρύνεται.

Με άνοδο έκλεισαν την πρώτη συνεδρίαση του χρόνου όσα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια λειτούργησαν τη Δευτέρα, χάρη στα ενθαρρυντικά στοιχεία για τη μεταποίηση στην Ευρωζώνη. Αισιόδοξοι οι επενδυτές και στη Νέα Υόρκη, μετά τα εξίσου θετικά στοιχεία για την αμερικανική μεταποίηση που έφτασε σε υψηλό επταμήνου.

Στις 950 μονάδες βάσης διαμορφώνεται τη Δευτέρα το spread στα ομόλογα και οι περισσότεροι αναλυτές προβλέπουν ότι και εφέτος θα συνεχισθούν οι πιέσεις τόσο στους ελληνικούς όσο και στους τίτλους της ευρω-περιφέρειας, καθώς η κρίση χρέους εξακολουθεί να ταλαιπωρεί την Ευρωζώνη. Ποιες είναι οι πρώτες εκδόσεις εντόκων γραμματίων για το 2011.

Σύμφωνα με τον τελευταίο φορολογικό νόμο που ενεργοποιήθηκε από την 1η Ιανουαρίου 2011 οι πολίτες θα πρέπει να πληρώνουν με κάρτα (χρεωστική ή πιστωτική) ή επιταγή για κάθε αγορά που θα πραγματοποιούν εφόσον υπερβαίνει τα 1.500 ευρώ. Το γεγονός αφορά όλους όσους αγοράζουν ηλεκτρονικές συσκευές, το κόστος των οποίων συχνά υπερβαίνει το προαναφερόμενο όριο.

Πρόωρες εκπτώσεις έως και 30% έχουν ήδη αρχίσει οι επιχειρήσεις του λιανεμπορίου, αν και η επίσημη έναρξη των χειμερινών εκπτώσεων είναι στις 15 Ιανουαρίου, σε μία προσπάθεια να προσκελκύσουν τους καταναλωτές οι οποίοι είναι συγκρατημένοι στις αγορές τους και περιορίζονται στα απαραίτητα. 

Μόνο μέσω πιστωτικής κάρτας ή τραπεζικής επιταγής  διενεργούνται από την 1η Ιανουαρίου 2011 οι αγορές αξίας από 1.500 ευρώ και άνω. Υποχρεωτικά μέσω των τραπεζών γίνονται και συναλλαγές μεταξύ επαγγελματιών και επιχειρήσεων που υπερβαίνουν τις 3.000 ευρώ.

Μικρός παρέμεινε ο όγκος των συναλλαγών στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια και τη Γουόλ Στριτ και την Τετάρτη, με τις ευρωπαϊκές αγορές να κλείνουν με μεικτά πρόσημα. Στο πράσινο η Νέα Υόρκη, όπου οι επενδυτές εμφανίστηκαν αισιόδοξοι για τον καινούριο χρόνο.

Την Πέμπτη 30 Δεκεμβρίου αναμένεται να μπει φρένο στην άκρατη μεταγραφολογία που έχει κατακλύσει το Λιμάνι. Ο Ερνέστο Βαλβέρδε θα συναντηθεί με τον Βαγγέλη Μαρινάκη και οι δύο άνδρες αναμένεται να λάβουν τις τελικές τους αποφάσεις σχετικά με τις τις κινήσεις του Ολυμπιακού στο παζάρι του Ιανουαρίου. Μανιάτης, Μήτρογλου και Ντιόγκο αναμένεται να μονοπωλήσουν το ενδιαφέρον της συζήτησης.

Κεφάλαια συνολικού ύψους 20 δισ. ευρώ σκοπεύει να αντλήσει από τις αγορές η Πορτογαλία το 2011, την στιγμή που όλο και περισσότεροι «ποντάρουν» πως η Λισαβόνα θα γίνει η τρίτη ευρωπαϊκή πρωτεύουσα που θα καταφύγει στην ΕΕ και ΔΝΤ υπό την πίεση της δημοσιονομικής κρίσης. Η Πορτογαλία δανείστηκε με όλο και αυξημένο κόστος στις τελευταίες δημοπρασίες της, ενώ με βάση τα τρέχοντα spread το επιτόκιο των ομολόγων της θα διαμορφωνόταν σήμερα κοντά στο 6,7%.

Σε θετικό έδαφος κινείται το Χρηματιστήριο Αθηνών την Τετάρτη, εν μέσω επιλεκτικών τοποθετήσεων σε δεικτοβαρείς μετοχές. Κέρδη σημειώνουν και τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια. Στην αγορά συναλλάγματος το ευρώ έναντι του δολαρίου σημειώνει μικρή άνοδο σε ποσοστό 0,11% και διαμορφώνεται στα 1,3124 δολάρια.

Χαμηλός ο όγκος των συναλλαγών και την Τρίτη στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια την Τρίτη, οι δείκτες των οποίων έκλεισαν με μικρές μεταβολές και μεικτά πρόσημα. Παρόμοια η εικόνα και στη Νέα Υόρκη, όπου η υποχώρηση της καταναλωτικής εμπιστοσύνης δεν φάνηκε να βαρύνει ιδιαίτερα στους δείκτες. Πάνω από τα 91 δολάρια η τιμή του πετρελαίου.

«Δεν θα αποτελούσε έκπληξη» εάν η Πορτογαλία προσέφευγε στο μηχανισμό στήριξης της ΕΕ στο άμεσο μέλλον, υποστηρίζει ο επικεφαλής αναλυτής της Deutsche Bank, λέγοντας πως η καλύτερη συμβουλή για τη Λισαβόνα είναι να ζητήσει γρήγορα τη βοήθεια των Βρυξελλών. Αντίθετα, όπως υποστηρίζει ο ίδιος, Ισπανία, Ιταλία και Βέλγιο θα μπορέσουν να αντιμετωπίσουν τα δημοσιονομικά τους προβλήματα όταν «περάσει η αναστάτωση» και οι αγορές αρχίσουν να επικεντρώνονται στα θεμελιώδη μεγέθη των οικονομιών τους.

Για την καλύτερη ενημέρωση των επενδυτών σχετικά με τα νέα επενδυτικά εργαλεία, ο ΣΜΕΧΑ παρουσιάζει στην ιστοσελίδα του οκτώ συνοπτικές αναφορές για επιλεγμένα ETF's (Διαπραγματεύσιμα Αμοιβαία Κεφάλαια).