αγορές

Τη μεγαλύτερη πτώση τους μέσα σε μία ημέρα τα τελευταία δυόμισι χρόνια σημείωσαν την Πέμπτη τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, καθώς τα απογοητευτικά στοιχεία για την αμερικανική οικονομία και οι προβλέψεις για επέκταση της κρίσης και διεθνή ύφεση πανικόβαλλαν τους επενδυτές. Στη Φρανκφούρτη, ο Dax σημείωσε απώλειες 5,82%, τη μεγαλύτερη πτώση που έχει καταγράψει από τον Νοέμβριο του 2008. Στις πρώτες θέσεις των χαμένων και το Μιλάνο με βουτιά 6,15%. Καταστροφική συνεδρίαση ήταν και για το Παρίσι με πτώση 5,48%, ενώ το Λονδίνο έχασε 4,49%.

Με πτώση που έφτασε το 3,56% έκλεισε την Πέμπτη η Γουόλ Στριτ (ενδοσυνεδρικά βρέθηκε ακόμα χαμηλότερα) λόγω των κακών μακροοικονομικών επιδόσεων της αμερικανικής οικονομίας και της ανησυχίας για την πορεία της ευρωπαϊκής και της παγκόσμιας οικονομίας. Στα ύψη το «ασφαλές καταφύγιο» του χρυσού. Υποχώρησε η τιμή του πετρελαίου, όσο και η απόδοση των δεκαετών ομολόγων ΗΠΑ και Γερμανίας που έχει φτάσει στο χαμηλότερο ιστορικά σημείο της. Την ίδια τάση ακολουθούν και τα γαλλικά δεκαετή ομόλογα.

Σημαντική πτώση 3,38% κατέγραψε το Χρηματιστήριο Αθηνών την Πέμπτη, συμβαδίζοντας με τις μεγάλες ευρωπαϊκές αγορές. Ο Γενικός Δείκτης Τιμών επέστρεψε σε επίπεδα κάτω του ψυχολογικού ορίου των 1.000 μονάδων, με τις τραπεζικές μετοχές να βρίσκονται στο στόχαστρο των επενδυτών (-4,70%). Οι εντεινόμενες ανησυχίες για ύφεση στην παγκόσμια οικονομία και η αδυναμία της ευρωζώνης να δώσει αποφασιστική απάντηση στην κρίση χρέους βάφουν στο κόκκινο τις αγορές στην Ευρώπη και τη Wall Street. Μεγάλη υποχώρηση έναντι του δολαρίου εμφανίζει και το ευρώ, στα ύψη ο χρυσός.

Νευρικότητα επικράτησε για άλλη μία ημέρα στις αγορές της Ευρώπης και των ΗΠΑ, με τους δείκτες να καταγράφουν σημαντικές διακυμάνσεις για να κλείσουν με αρνητικό πρόσημο ή με περιορισμένα κέρδη στην Γουόλ Στριτ.

Μέτρα για να εμποδίσει την άνοδο της αξίας του ελβετικού φράγκου παίρνει η Κυβέρνηση και η Κεντρική Τράπεζα της Ελβετίας καθώς τις τελευταίες ημέρες, λόγω και της γενικότερης αναταραχής στις αγορές της Ευρώπης, το νόμισμα έχει ανατιμηθεί σημαντικά πλήττοντας τις εξαγωγές.

Απώλειες κατέγραψαν οι αγορές την Τρίτη, με την Γουόλ Στριτ και τα μεγάλα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια να κινούνται σε όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης χαμηλότερα από το άνοιγμα αν και η πττώση παρέμεινε σχετικά περιορισμένη.

Στο Παρίσι είναι στραμένο την Τρίτη το ενδιαφέρον, καθώς συναντώνται αυτή την ώρα η Γερμανίδα καγκελάριος Άνγκελα Μέρκελ και ο Γάλλος πρόεδρος Νικολά Σαρκοζί. Στην ατζέντα το ενδεχόμενο θέσπισης νομοθεσίας από όλα τα κράτη-μέλη της Ευρωζώνης που θα βάζει φρένο στο δημόσιο χρέος. Αν και οι προσδοκίες από τη συνάντηση είναι χαμηλές, παραμένει το ερώτημα αν οι δύο ηγέτες θα μπορέσουν στείλουν ένα ηχηρό μήνυμα που θα ησυχάσει τις αγορές.

Η επιφυλακτικότητα και η αβεβαιότητα είναι τα κύρια χαρακτηριστικά των συνεδριάσεων στο ελληνικό και στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια εν αναμονή της νέας συνάντησης Μέρκελ-Σαρκοζί για την αντιμετώπιση των νέων πιέσεων από τις αγορές λόγω της κρίσης χρέους στην ευρωζώνη και ενώ η συζήτηση για την έκδοση ευρωομολόγων έχει ανάψει. Το κλίμα βαραίνουν κυρίως στην Ευρώπη και τα στοιχεία για την αναιμική ανάπτυξη στην ευρωζώνη το β' τρίμηνο. Στο ΧΑΑ πάντως ο Γενικός Δείκτης Τιμών κινείται στο πράσινο μια ανάσα από τις 1.000 μονάδες.

Στα 22 δισεκατομμύρια ευρώ έφτασε το ποσό για αγορές ομολόγων, κυρίως της Ιταλίας και της Ισπανίας, που διέθεσε την περασμένη εβδομάδα η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Είναι το μεγαλύτερο πρόγραμμα αγορών από τον Μάιο του 2010, όταν η κρίση του ελληνικού χρέους βρισκόταν στο αποκορύφωμά της.

Κέρδη, έστω και περιορισμένα για τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια τη Δευτέρα, παρά το γεγονός ότι δεν υπάρχει ιδιαίτερη αισιοδοξία για τα αποτελέσματα της συνάντησης Μέρκελ-Σαρκοζί στο Παρίσι. Τάσεις ανόδου και στη Νέα Υόρκη μετά την ανακοίνωση εξαγοράς της Motorola Mobility από τη Google.

Σημαντικά ενισχυμένοι έκλεισαν οι χρηματιστηριακοί δείκτες στην Ευρώπη την Παρασκευή, στο τέλος μίας εβδομάδας με εντονότατες διακυμάνσεις στις αγορές, παρά τα ασθενή μακροοικονομικά στοιχεία για την Ευρωζώνη. Οι τραπεζικές μετοχές στην κορυφή της ανόδου. Με θετικό πρόσημο το άνοιγμα και στη Νέα Υόρκη όπου, παρά τις ανάμεικτες ειδήσεις από το μέτωπο της κατανάλωσης στην αμερικανική οικονομία, οι δείκτες έκλεισαν με κέρδη.

Πτωτικά κινήθηκε την Παρασκευή το Χρηματιστήριο του Τόκιο με τον δείκτη Nikkei να κλείνει τελικά στις 8.963,12 μονάδες με οριακές απώλειες της τάξης του 0,20%. Η Σεούλ καταγράφει κέρδη 1,47%, ενώ το Χονγκ Κονγκ σημειώνειο άνοδο 1,31%. Στη Σανγκάη ο δείκτης κινείται ελαφρά ανοδικά.

Η Γερμανίδα καγκελάριος Άνγκελα Μέρκελ και ο Γάλλος πρόεδρος Νικολά Σαρκοζί θα συναντηθούν την ερχόμενη Τρίτη, όπως ανακοίνωσαν τα γραφεία των δύο ηγετών, την στιγμή που οι ανησυχίες για την Ευρωζώνη αλλά και το αμερικανικό χρέος δημιουργούν ταραχή στις χρηματιστηριακές αγορές -και ενώ η καγκελάριος επικρίνεται για την «ηχηρή απουσία» της τις τελευταίες ημέρες. Το Παρίσι ανέφερε πως οι δύο ηγέτες σκοπεύουν να παρουσιάσουν κοινές προτάσεις για την οικονομική διακυβέρνηση της Ευρωζώνης μέχρι το τέλος του καλοκαιριού.

Ασιατική τράπεζα αποφάσισε τη διακοπή της γραμμής πίστωσης προς μεγάλες γαλλικές τράπεζες, μετέδωσε το πρακτορείο Reuters, επικαλούμενο πηγές από διαφορετικούς ασιατικούς χρηματοοικονομικούς φορείς, προκαλώντας νέες αναταραχές στις χρηματιστηριακές αγορές, σε συνέχεια της πτώσης που δημιούργησαν οι χθεσινές φήμες περί υποβάθμισης της αξιολόγησης της Γαλλίας, που όμως διαψεύστηκαν κατηγορηματικά και από τους τρεις οίκους αξιολόγησης.

Έντονα πτωτικό το κλίμα στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης την Τετάρτη, όπου οι δείκτες έμειναν στο κόκκινο σε όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης για να κλείσουν με μεγάλες απώλειες -με τον Dow Jones να υποχωρεί κατά 4,63% χάνοντας 520 μονάδες. Iσχυρή η πτώση στις ευρωπαϊκές αγορές, όπου ο DAX στη Φρανκφούρτη και ο CAC στο Παρίσι έκλεισαν με υποχώρηση μεγαλύτερη του 5%. Νέο ρεκόρ, εν μέσω της αβεβαιότητας, για την τιμή του χρυσού που έσπασε το όριο των 1.800 δολ., ενισχυμένη και η τιμή του πετρελαίου.

Νέα, αιφνιδιαστική παρέμβαση στις αγορές πραγματοποίησε η Κεντρική Τράπεζα της Ελβετίας σε μια προσπάθεια να ανακόψει τη σημαντική άνοδο που έχει σημειώσει το φράγκο. Η SNB, η οποία κάνει λόγο για «μαζική υπερτίμηση» του νομίσματός της, ανακοίνωσε πως «θα αυξήσει σημαντικά» την παροχή ρευστότητας στις χρηματαγορές και θα επεκτείνει τις καταθέσεις όψεως των τραπεζών σε 120 δισ. ελβετικά φράγκα από 80 δισ. φράγκα.

Η αισιοδοξία των πρώτων ωρών της συνεδρίασης δεν κατέστη δυνατό να διατηρηθεί με το Χρηματιστήριο να περνά το μεσημέρι σε αρνητικό έδαφος και τις τραπεζικές μετοχές -που νωρίτερα είχαν την τιμητική τους- να δέχονται πιέσεις. Αρνητικό γύρισμα σημειώνεται και σε μεγάλες ευρωπαϊκές αγορές εξανεμίζοντας την θετική ψυχολογία που δημιουργήθηκε μετά την απόφαση της Fed να διατηρήσει τα ιστορικά χαμηλά επιτόκιά της στα ίδια επίπεδα για δύο ακόμη έτη με στόχο την ενίσχυση της οικονομίας των ΗΠΑ. Με κέρδη έκλεισαν και οι αγορές στην Ασία.

Η ανακοίνωση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ πως θα διατηρήσει αμετάβλητα τα επόμενα δύο χρόνια τα σχεδόν μηδενικά επιτόκια του δολαρίου τροφοδοτεί την άνοδο τις ευρωπαϊκές αγορές. Παρά την επί τα χείρω αναθεώρηση των προβλέψεων για την ανάπτυξη των ΗΠΑ οι αγορές αποτιμούν θετικά τη διατήρηση του κόστους χρήματος σε χαμηλά επίπεδα.

Μπορεί οι ανακοινώσεις της ομοσπονδιακής τράπεζας των ΗΠΑ να μην ενθουσίασαν τη Γουολ Στριτ, ωστόσο, οι ασιατικές αγορές πήραν βαθιά «ανάσα» και την Τετάρτη κινούνται σε θετικό ρυθμό. Στο Τόκιο ο Nikkei έκλεισε με άνοδο 94,26 μονάδων (+1,05%) και διαμορφώθηκε στις 9.038,74 μονάδες, έπειτα από υποχώρηση κατά 7,5% στις προηγούμενες τρεις συνεδριάσεις.

Δυναμικότερες κινήσεις φαίνεται ότι περίμεναν οι αγορές από την ομοσπονδιακή κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ, καθώς η ανακοίνωση της διατήρησης των επιτοκίων σε σχεδόν μηδενικά επίπεδα μέχρι τα μέσα του 2013 δεν στάθηκε ικανή να διατηρήσει τα κέρδη που σημείωνε μέχρι τη στιγμή εκείνη η αγορά.

Η αμερικανική Κεντρική Τράπεζα ανακοίνωσε πως θα κρατήσει το βασικό της επιτόκιο στο ιστορικό χαμηλό του τουλάχιστον μέχρι τα μέσα του 2013, ώστε να αντιμετωπίσει την αδύναμη ανάκαμψη της οικονομίας των ΗΠΑ. Η Fed ανέφερε επίσης πως εξετάζει ένα εύρος πιθανών κινήσεων για την αντιμετώπιση των κινδύνων για την αμερικανική οικονομία: Οικονομικοί αναλυτές διαβάζουν σε αυτή τη φράση απόπειρα της Τράπεζας να προετοιμάσει τις αγορές για ένα νέο γύρο κινήσεων στήριξης.

Λίγα μόνο εμπόδια στα εθνικά κοινοβούλια της ΕΕ φαίνεται ότι αντιμετωπίζουν οι νέες διευρυμένες αρμοδιότητες του προσωρινού ταμείου στήριξης για την Ευρωζώνη (EFSF) που αποφασίστηκαν στην πρόσφατη Σύνοδο Κορυφής, και μένουν να κυρωθούν -πιθανότατα μέχρι τα μέσα Οκτωβρίου- από τις ευρωπαϊκές πρωτεύουσες. Οι Βρυξέλλες και η ΕΚΤ πιέζουν ώστε οι νέες προβλέψεις να τεθούν σε ισχύ όσο το δυνατόν νωρίτερα, στοχεύοντας σε αποκλιμάκωση των πιέσεων ιδιαίτερα προς την Ιταλία και την Ισπανία.

Την ίδρυση ενός νέου συμβουλίου σταθερότητας στην ευρωζώνη, που θα έχει τη δυνατότητα να επιβάλει αυτόματα κυρώσεις στα κράτη που παραβιάζουν τους δημοσιονομικούς κανόνες της ένωσης, χωρίς να αντιμετωπίζει την «απειλή» πολιτικών πιέσεων, ζητά ο Γερμανός υπουργός Οικονομίας Φίλιπ Ρέσλερ. Πρότεινε ακόμη τα κράτη-μέλη να υφίστανται τεστ ανταγωνιστικότητας για να καθησυχαστούν οι αγορές μακροπρόθεσμα, και επαναλαμβάνει ότι θα πρέπει οι 17 χώρες της ευρωζώνης να συμπεριλάβουν διάταξη για το όριο του χρέους στα Συντάγματά τους.

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) συνέχισε την Τρίτη τις αγορές ιταλικών και ισπανικών ομολόγων στη δευτερογενή αγορά, σε μία προσπάθεια να μειωθεί το κόστος δανεισμού τους σε διατηρήσιμα επίπεδα. Σύμφωνα με το Bloomberg, αναλυτές θεωρούν πως η στήριξη του χρέους Ιταλίας και Ισπανίας είναι μια δαπανηρή προσπάθεια, που σε περίπτωση κλιμάκωσης της κρίσης θα μπορούσε να κοστίσει ακόμη και 850 δισ. ευρώ.