επιτόκια

Με αποδόσεις από 14,5% έως 19% διαπραγματεύονται την Δευτέρα στην αγορά τα νέα ελληνικά κρατικά ομόλογα που αντικατέστησαν τίτλους 177 δισ. ευρώ περίπου, στο πλαίσιο της πρώτης και κυριότερης φάσης του PSI. Οι τιμές κινούνται στο 22 με 27, ενώ αν συνυπολογισθούν και τα (ετήσια και διετή) ομόλογα του EFSF, το συνολικό «πακέτο» ανεβαίνει στο 37, εντός του εύρους του 32-40 που προέβλεπε η αγορά πριν την ανταλλαγή.

Τους τελικούς όρους για τις τρεις σειρές ομολόγων του EFSF που θα χρησιμοποιηθούν ως αντάλλαγμα για το PSI, ανακοίνωσε την Τετάρτη η κυβέρνηση.

Πτώση παρουσίασαν, τον Ιανουάριο του 2012, τόσο το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο του συνόλου των νέων καταθέσεων όσο και το αντίστοιχο επιτόκιο του συνόλου των νέων δανείων, σύμφωνα με τα στοιχεία που ανακοίνωσε την Παρασκευή η Τράπεζα της Ελλάδος. Στον αντίποδα, σε ό,τι αφορά τα υφιστάμενα δάνεια και καταθέσεις, το μέσο επιτόκιο στα υφιστάμενα υπόλοιπα των καταθέσεων από νοικοκυριά με διάρκεια έως 2 έτη αυξήθηκε κατά 0,08% σε 4,44% και το αντίστοιχο επιτόκιο των καταθέσεων από επιχειρήσεις κατά 0,23% σε 4,51%.

Επιτυχής κρίνεται η δημοπρασία εντόκων του πορτογαλικού Δημοσίου, με την οποία η Λισαβόνα -που βρίσκεται σε πρόγραμμα στήριξης από την ΕΕ και το ΔΝΤ- άντλησε από τις αγορές 3 δισ. ευρώ με οριακά χαμηλότερα επιτόκια και με ισχυρή ζήτηση.

«Ακόμη δεν έχει συμφωνηθεί εάν ο νέος μηχανισμός στήριξης της Ελλάδας θα προβλέπει επιτόκια δανεισμού αντίστοιχα με τα επιτόκια του EFSF», δηλώνει στο in.gr ο αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος του Ευρωπαϊκού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (European Financial Stability Facility - EFSF) Κριστόφ Φράνκελ. Ο ίδιος αποκλείει την αγορά ελληνικών ομόλογων που κατέχουν η ΕΚΤ και οι υπόλοιπες κεντρικές τράπεζες από το Ευρωπαϊκό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.

Σε σχεδόν μηδενικά επίπεδα θα διατηρήσει «τουλάχιστον μέχρι το τέλος του 2014» η αμερικανική κεντρική τράπεζα, για να στηρίξει την -αδύναμα ανακάμπτουσα- οικονομία. Η Fed ανέφερε πως η ανάπτυξη στις ΗΠΑ συνεχίζειται με μέτριο ρυθμό, παρά την επιβράδυνση στην παγκόσμια οικονομία, εκτιμώντας πως η ανεργία δεν θα υποχωρήσει παρά μόνο «βαθμιαία» στο αμέσως επόμενο διάστημα.

Το χαμηλότερο κόστος δανεισμού και την αυξημένη ζήτηση στη δημοπρασία ισπανικών ομολόγων αξιοποίησε η Μαδρίτη, αντλώντας τελικά περισσότερα κεφάλαια από όσο στόχευε -με το επιτόκιο των δεκαετών τίτλων να πέφτει στο 5,403%. Θετική η έκβαση και για τη γαλλική δημοπρασία, με την οποία το Παρίσι άντλησε σχεδόν 8 δισ. ευρώ βλέποντας το επιτόκιο των διετών ομολόγων της να υποχωρεί στο 1,05%.

Με μικρή μείωση των επιτοκίων στα χρεόγραφα μεγαλύτερης λήξης της άντλησε η Γαλλία 8,6 δισ. ευρώ σε δημοπρασία τη Δευτέρα, περνώντας με επιτυχία το πρώτο τεστ μετά την υποβάθμιση από την Standard & Poor's. Στη δημοπρασία η προσφορά καλύψθηκε στο διπλάσιο, ενώ το Παρίσι ετοιμάζεται για την επόμενη έξοδο στις αγορές την Πέμπτη, με έκδοση ομολόγων διάρκειας μεταξύ δύο και 30 ετών.

Ο στόχος για μείωση του ελληνικού χρέους κατά 50% δεν θα πρέπει να κινδυνεύσει από την απαίτηση των ιδιωτών πιστωτών για πολύ υψηλά επιτόκια στα ομόλογα που θα ανταλλαγούν, τόνισε σε δηλώσεις του τη Δευτέρα ο υπουργός Οικονομικών της Γερμανίας Βόλφγκανγκ Σόιμπλε,  καθώς η γερμανική κυβέρνηση πιέζει ώστε το επιτόκιο να διαμορφωθεί κάτω από 3% και να είναι βιώσιμο το ελληνικό χρέος.

Αμετάβλητο στο 1% διατήρησε την Πέμπτη η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα το παρεμβατικό της επιτόκιο, έπειτα από δύο συνεχόμενες αυξήσεις, καθώς από τη μία πλευρά περιμένει να δει τις επιπτώσεις των αποφάσεων της για την ενίσχυση της ρευστότητας του τραπεζικού συστήματος (μέσω και των νέων 3ετών δανείων) και από την άλλη θέλει να πιέσει τις κυβερνήσεις να κάνουν περισσότερα στο μέτωπο των μεταρρυθμίσεων. Ο πρόεδρος της ΕΚΤ Μάριο Ντράγκι είπε ότι υπάρχουν σημάδια σταθεροποίησης στην οικονομία, ωστόσο οι προοπτικές επισκιάζονται από την αβεβαιότητα και τους καθοδικούς κινδύνους.

Το ποσό των 10 δισ. ευρώ, διπλάσιο του αρχικού στόχου, άντλησε το ισπανικό δημόσιο μέσω της έκδοσης μεσο-μακροπρόθεσμων τίτλων. Ήταν η πρώτη επιτυχημένη έξοδος της Ισπανίας στις αγορές από την ημέρα που ανέλαβε την διακυβέρνηση ο Μαριάνο Ραχόι. Μειωμένο ήταν και το επιτόκιο δανεισμού.

Tην εκτίμηση ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα διατηρήσει αύριο, Πέμπτη, αμετάβλητα τα επιτόκια του ευρώ, διατυπώνει η Goldman Sachs σε σημερινή της έκθεση. Η επενδυτική τράπεζα εκτιμά παράλληλα πως δεν θα υπάρξουν ανακοινώσεις για περαιτέρω μη συμβατικά μέτρα ενίσχυσης της ρευστότητας.

Στην ενίσχυση της διαφάνειας της νομισματικής πολιτικής προχωρεί η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve), καθώς ανακοίνωσε πως από τα τέλη του μήνα θα δημοσιοποιεί τακτικές προβλέψεις για τα επιτόκια. Οι ρητές προβλέψεις για τα επιτόκια θα αρχίσουν να συμπεριλαμβάνονται στις οικονομικές εκτιμήσεις της Fed από τις 25 Ιανουαρίου, οπότε θα καταδειχθεί το σκεπτικό της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ για τη διαμόρφωση του κόστους χρήματος τα επόμενα χρόνια.

Η αμερικανική τράπεζα Bank of America θα καταβάλει 335 εκατομμύρια δολάρια σε αποζημιώσεις, καθώς η θυγατρική της Countrywide κρίθηκε ένοχη για διακρίσεις εις βάρος αφροαμερικανών και λατινοαμερικανών δανειοληπτών της κατά την περίοδο 2004-2008, ανακοίνωσε την Τετάρτη το αμερικανικό υπουργείο Δικαιοσύνης.

Ανοικτή παραμένει η διαπραγμάτευση για το επιτόκιο που θα έχουν τα νέα χρεόγραφα που θα εκδοθούν στο πλαίσιο της εθελοντικής ανταλλαγής ομόλογων του Ελληνικού Δημοσίου. Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο που είναι παρατηρητής στη διαδικασία για το PSI ζητεί από το Euroworging Group και την Ελλάδα να πιέσουν τους ιδιώτες πιστωτές να αποδεχτούν μεγαλύτερες ζημιές, μέσω της αποδοχής μικρότερου κουπονιού στα νέα ομόλογα που θα λάβουν.

Την ανησυχία της για την επιδεινούμενη εικόνα στη χρηματοδότηση της πραγματικής οικονομίας εξέθεσε η Εθνική Συνομοσπονδία Ελληνικού Εμπορίου (ΕΣΕΕ) στη συνάντησή της με εκπροσώπους της Ομάδας Εργασίας της Κομισιόν, αναφέροντας πως η κλειστή τραπεζική στρόφιγγα στρέφει ακόμη και υγιείς επιχειρήσεις σε άτυπο δανεισμό με τοκογλυφικά επιτόκια. Υποστηρίζοντας πως η τωρινή εφαρμογή του ΕΣΠΑ δεν μπορεί να δώσει έξοδο από την κρίση, η ΕΣΕΕ επανέλαβε τα πάγια αιτήματά της για δικαιότερο και αποτελεσματικότερο φορολογικό σύστημα και μέτρα για μείωση του μη μισθολογικού κόστους.

Επιτυχής κρίνεται η δημοπρασία ισπανικών ομολόγων με την οποία αντλήθηκαν 6,03 δισ. ευρώ την Πέμπτη, καθώς η Μαδρίτη είδε την κάλυψη να διπλασιάζεται και τα επιτόκια των χρεογράφων της να υποχωρούν από τα επίπεδα ρεκόρ της προηγούμενης αντίστοιχης δημοπρασίας. Το επιτόκιο για τα δεκαετή ομόλογα έπεσε στο 5,54% -έναντι 6,97% πριν από σχεδόν έναν μήνα. Η καλή είδηση συνέβαλε στο θετικό κλίμα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια.

Αμετάβλητα διατήρησε τα επιτόκια δανεισμού στο ιστορικό χαμηλό μεταξύ 0%-0,25%, η αμερικανική Κεντρική Τράπεζα που επισημαίνει ότι θα διατηρηθούν στα ίδια επίπεδα τουλάχιστον έως τα μέσα του 2013. Πάντως, οι ανακοινώσεις της Fed απογοήτευσαν τις αγορές με τον Dow Jones να παίρνει την κατιούσα και να κλείνει με απώλειες.

Ελαφρύνσεις για χιλιάδες δανειολήπτες που αποπληρώνουν στεγαστικά και καταναλωτικά δάνεια φέρνει η μείωση του επιτοκίου του ευρώ στο 1% από 1,25%, που αποφάσισε την Πέμπτη η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.

Άνοδο παρουσίασε, τον Οκτώβριο του 2011, τόσο το μέσο επιτόκιο του συνόλου των νέων καταθέσεων όσο και το αντίστοιχο του συνόλου των νέων δανείων. Ωστόσο, ακολούθησε  στις αρχές Νοέμβριου η μείωση των επιτοκίων του ευρώ η οποία αποκλιμάκωσε -έστω οριακά- το κόστος δανεισμού.

Με επιτυχία ολοκληρώθηκαν οι δημοπρασίες ομολόγων του γαλλικού και του ισπανικού Δημοσίου, με τις αποδόσεις να διαμορφώνονται σε επίπεδα χαμηλότερα από ό,τι περίμενε η αγορά, μία μέρα μετά την συντονισμένη κίνηση των έξι μεγαλύτερων τραπεζών του πλανήτη να ενισχύσουν την ρευστότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος.

Τους χειρότερους φόβους για την Ιταλία διέψευσε η δημοπρασία ομολόγων στην οποία προχώρησε η Ρώμη, καταφέρνοντας να δανειστεί από τις αγορές με σχεδόν διπλάσια μεν επιτόκια από πριν αλλά σε επίπεδα χαμηλότερα από εκείνα που έδειχναν τα spread και με ικανοποιητική κάλυψη. Τα επιτόκια διαμορφώθηκαν στο 6,087%, ενώ μόλις την προηγούμενη ημέρα τα spread είχαν φτάσει επίπεδα άνω του 7%, καταπραΰνοντας το κλίμα στις αγορές για τα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης.

Άνοδο καταγράφουν το Σεπτέμβριο τα μέσα επιτόκια των νέων καταθέσεων και δανείων, σύμφωνα με τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος, με εξαίρεση αυτό των στεγαστικών δανείων με επιτόκιο κυμαινόμενο ή σταθερό έως ένα έτος.

Η Σύνοδος της G20 εξέτασε στις Κάννες εναλλακτικούς τρόπους στήριξης της Ευρωζώνη από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο. Σύμφωνα με πληροφορίες διεθνών πρακτορείο μια από τις παρεμβάσεις στήριξης συνδέεται και με το χορήγηση νέων Ειδικών Τραβηχτικών Δικαιωμάτων (SDR). Ωστόσο, εκφράζονται φόβοι ότι η επιλογή αυτή θα οδηγήσει στην αύξηση του ρίσκου των υπερχρεωμένων κρατών καθώς θα στηριχθούν σε δάνεια εκπεφρασμένα σε κυμαινόμενα επιτόκια. Ήδη ο δανεισμός του Ελληνικού Δημοσίου από τον μηχανισμό στήριξης με κυμαινόμενα επιτόκια έχει καταστήσει πολύ ευαίσθητο το χρέος στις διακυμάνσεις των επιτοκίων και έχει αυξήσεις τις απαιτήσεις διαχείρισης από το υπουργείο Οικονομικών.