Κρίσιμη ημέρα για το swap των ομόλογων

Εκπνέει σήμερα η προθεσμία για την προαιρετική πρόταση προς τους επενδυτές να δηλώσουν αν συμφωνούν στην ανταλλαγή (swap) των 20 σειρών παλαιών ομολόγων, που προέκυψαν μετά την αναδιάρθρωση χρέους (PSI) το 2012, συνολικής αξίας 29,7 δισ. ευρώ, με πέντε νέες σειρές.

Πηγές που εμπλέκονται στη διαδικασία ανταλλαγής, για την οποία σήμερα το απόγευμα λήγει η προθεσμία εκτιμούν ότι «το ποσοστό συμμετοχής ξεπερνά κάθε προσδοκία καθώς σε τέτοιου τύπου swap, πόσω μάλλον όταν πρόκειται για τίτλους του ελληνικού δημοσίου, αν η συμμετοχή ξεπερνά το 30% θεωρείται επιτυχία».

Υπενθυμίζεται ότι ξένοι οίκοι καθώς και αναλυτές τάχθηκαν υπέρ της ανταλλαγής. Πρόσφατα σε έκθεσή της η Nomura ανέφερε ότι αναμένει υψηλή συμμετοχή στην πρόταση ανταλλαγής ομολόγων (swap) του ελληνικού δημοσίου. Όπως σημείωνε ο οίκος, το swap εξυπηρετεί τον στόχο επιστροφής της Ελλάδας στις αγορές το 2018.

Παρά το γεγονός ότι το swap δεν προσθέτει φρέσκο χρήμα στα ταμεία του Δημοσίου το εγχείρημα είναι υψίστης σημασίας για τα ομόλογα της ελληνικής δημοκρατίας, καθώς το υψηλό ποσοστό συμμετοχής των επενδυτών θα εκπέμψει σήμα ομαλοποίησης της ελληνικής οικονομίας.

Στους άμεσους στόχους του οικονομικού επιτελείου της κυβέρνησης είναι και η έξοδος του δημοσίου στις αγορές αμέσως μετά το κλείσιμο της τρίτης αξιολόγησης. Εφόσον, όλα εξελιχθούν ομαλά και έως το Eurogroup -το αργότερο- της 22ας Ιανουαρίου υπάρξει η τελική συμφωνία μεταξύ κυβέρνησης και δανειστών για την 3η αξιολόγηση τότε το δημόσιο θα επιχειρήσει τον Φεβρουάριο νέα έκδοση ομολόγου.

Σύμφωνα με πληροφορίες ο σχεδιασμός προβλέπει την έκδοση 3τους ομολόγου ύψους 3-5 δισ. ευρώ. Στόχος είναι έως το καλοκαίρι και πριν την λήξη του μνημονίου να γίνουν έως τέσσερις εκδόσεις ούτως ώστε να χτιστεί κεφαλαιακό μαξιλάρι περίπου 15 δισ. ευρώ. Κεφάλαια, τα οποία θα εξυπηρετήσουν τις δανειακές ανάγκες του δημοσίου έως το τέλος του 2019.

in.gr