Οι αναλυτές ασφαλιστικών θεμάτων σε όλο τον κόσμο πιστεύουν ότι η έλλειψη ποιότητας και συνέπειας στις τρέχουσες αναφορές ασφαλιστικών εταιρειών οδηγεί όλο και περισσότερο σε λανθασμένη αξιολόγηση και υποτίμηση ενός αριθμού κορυφαίων ασφαλιστικών εταιρειών, σύμφωνα με τη νέα παγκόσμια έρευνα «Αντλώντας συμπεράσματα από τους αριθμούς» (‘Making sense of the numbers’) της PricewaterhouseCoopers (PwC).

Συνεντεύξεις με περισσότερους από 40 αναλυτές από Ευρώπη, Ηνωμένες Πολιτείες, Ασία και Αυστραλία παρουσίασαν γενική δυσαρέσκεια με την υπάρχουσα κατάσταση στις χρηματοοικονομικές αναφορές ασφαλιστικών εταιρειών. Οι συμμετέχοντες στην έρευνα ζητάνε από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) και το Συμβούλιο Λογιστικών Προτύπων των Ηνωμένων Πολιτειών (FASB) να επινοήσουν ένα νέο και βελτιωμένο πλαίσιο αναφοράς το συντομότερο.

Ο Ν ίκος Παπαδόπουλος, Partner, Insurance Leader της PwC στην Ελλάδα, δήλωσε: «Οι αναλυτές ασφαλιστικών θεμάτων σε όλο τον κόσμο πιστεύουν ότι οι τρέχουσες χρηματοοικονομικές αναφορές βλάπτουν τον κλάδο και ζητούν από το IASB και το FASB να καταλήξουν σύντομα σε μία λύση. Η επιθυμία για μία γρήγορη λύση είναι ιδιαίτερα ισχυρή μεταξύ των αναλυτών που ασχολούνται με τις ασφαλιστικές εταιρείες του κλάδου ζωής και που χρησιμοποιούν τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (IFRS). Πιστεύουμε επίσης ότι πολλά ανώτατα στελέχη του κλάδου θα ταυτιστούν με τις απόψεις των αναλυτών. Σημαντικό βήμα προς την αλλαγή, είναι η κοινή γνώμη μεταξύ των αναλυτών σχετικά με τα θεμελιώδη στοιχεία που πιστεύουν ότι θα αποτελέσουν τη βάση του νέου πλαισίου χρηματοοικονομικής αναφοράς. Γενική συναίνεση υπάρχει στην επιθυμία για αναφορές που θα αντανακλούν την οικονομική πραγματικότητα του επιχειρηματικού μοντέλου μιας ασφαλιστικής εταιρείας.»

Όσον αφορά μελλοντικές οδηγίες για τις χρηματοοικο νομικές αναφορές των ασφαλιστικών συμβολαίων, σχεδόν το 90% των συμμετεχόντων πιστεύουν ότι ο ασφαλιστικός κλάδος είναι αρκετά ιδιαίτερος ώστε να χρειάζεται το δικό του μοντέλο χρηματοοικονομικής αναφοράς. Αξίζει να αναφέρουμε ότι η παραπάνω άποψη ήταν ομόφωνη στις Ηνωμένες Πολιτείες. Από εκείνους που υποστηρίζουν το διαφορετικό μοντέλο, πάνω από τους μισούς (56%) θα προτιμούσαν μία ξεχωριστή προσέγγιση για τις δραστηριότητες που αφορούν τις ασφάλειες ζωής και τα υπόλοιπα ασφαλιστικά θέματα. Περίπου το 70% θα προτιμούσε όπως μερικοί τομείς ενός συμβολαίου με διαφορετικά προφίλ κινδύνων και κερδών, όπως για παράδειγμα οι υπηρεσίες αποταμίευσης και επενδύσεων, να υπολογίζονται ξεχωριστά, έτσι ώστε να αποσαφηνίζεται από πού προέρχονται τα κέρδη.

Όσον αφορά τη βελτίωση στις χρηματοοικονομικές αναφορές, από το 2007 έως σήμερα, οι αναλυτές παρατηρούν ότι οι πληροφορίες για την ταμειακή ρευστότητα είναι ενδεχομένως πιο χρήσιμες, γεγονός που απεικονίζει την υπάρχουσα κατάσταση στην αγορά. Παρ’ όλα αυτά, μερικοί συμμετέχοντες εξέφρασαν μεγάλη απογοήτευση από τα δεδομένα που αφορούν τις ταμειακές ροές. Η συμπληρωματική αναφορά σε δείκτες που δεν καθορίζονται από γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές (non-GAAP measures) κρίθηκε πολύ χρήσιμη, αλλά σε μεγάλο βαθμό ανεπαρκής.

Η ιδέα του συσχετισμού, όπως για παράδειγμα οι δαπάνες εξαγοράς με τα αντίστοιχα κέρδη, θεωρείται σημαντικό στοιχείο ενός μελλοντικού προτύπου και υποστηρίζεται από τους συμμετέχοντες στην έρευνα. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με τις προτάσεις του IASB.

Πάνω από το 70% των συμμετεχόντων δήλωσε ότι θα ήθελε να χρησιμοποιείται ένα σαφές περιθώριο κινδύνου στον ορισμό των ασφαλιστικών υποχρεώσεων, κυρίως επειδή «οι αναφορές που περιλαμβάνουν περισσότερες πληροφορίες είναι πιο χρήσιμες». Παρ’ όλα αυτά, λίγοι έχουν την εμπειρία για το πώς μπορεί να λειτουργήσει στην πράξη το περιθώριο κινδύνου.

Οι περισσότεροι συμμετέχοντες δήλωσαν επίσης ότι θα υποστήριζαν τη συνεχή χρήσ η πολλαπλών βάσεων εκτίμησης και αποτίμησης. Η ποιότητα των γνωστοποιήσεων τόσο για τα ιστορικά κόστη όσο και για τις εύλογες αξίες είναι σημαντική, καθώς αυτό δίνει τη δυνατότητα σε πολλούς να προχωρήσουν σε περαιτέρω αναλύσεις και προσαρμογές.

Σύμφωνα με τα αποτελέσματα της έρευνας, το 64% θα ήθελε να δει τις προτεινόμενες αλλαγές λογιστικοποίησης αναφορικά με τα χρηματοοικονομικά εργαλεία καθώς και τις αλλαγές στη λογιστικοποίηση των ασφαλιστικών συμβολαίων να υιοθετηθούν ταυτόχρονα, έτσι ώστε να παρουσιαστούν και να παραδοθούν ως κοινό πακέτο. Παρ’ όλα αυτά, το υπόλοιπο 36% πιστεύει ότι εάν οι ασφαλιστικές εταιρείες υιοθετούσαν το νέο πρότυπο για τα χρηματοοικονομικά εργαλεία πριν από το νέο πρότυπο αναφορικά με τα ασφαλιστικά συμβόλαια, θα μπορούσε να διατηρηθεί η σύγκριση με άλλους χρηματοοικονομικούς κλάδους.

«Καθώς το IASB και το FASB φτάνουν σε ένα κρίσιμο στάδιο σχετικά με την προγραμματισμένη λεπτομερή εξέταση των λογιστικών αναφορών για τα ασφαλιστήρ ια συμβόλαια, τα αποτελέσματα της έρευνας στέλνουν μερικά ξεκάθαρα μηνύματα στους θεσμοθέτες. Αναγνωρίζουμε τον βαθμό της πρόκλησης που αντιμετωπίζουν οι θεσμοθέτες στους επόμενους μήνες, και είναι αναπόφευκτο κάποιοι αναλυτές καθώς και ανώτατα στελέχη ασφαλιστικών εταιρειών να απογοητευτούν από τις τελικές προτάσεις του IASB και του FASB. Είναι σημαντικό όμως όλες οι πλευρές να ασχοληθούν με το ζήτημα και να παίξουν ενεργό ρόλο στο να δημιουργήσουν ένα πρακτικό και πραγματοποιήσιμο πρότυπο που να ανταποκρίνεται στις ανάγκες των χρηστών χρηματοοικονομικών αναφορών», σχολιάζει ο κ. Παναγιώτης Ζήσης, IFRS Partner της PricewaterhouseCoopers στην Ελλάδα.

Newsroom ΑΛΤΕΡ ΕΓΚΟ

Ειδήσεις Σήμερα: